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模擬試題四
第01講 模擬試題四（案例分析必答題一、二、四、五，案例分析選答題一）
一、案例分析必答題（本類題共7題，共80分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結果出現兩位以上小數的，均四舍五入保留小數點后兩位小數，百分比只保留百分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須有相應的文字闡述。請在指定答題區域內作答。）
1.（10分）甲公司是一家藥品的研發、生產與銷售的大型集團公司，公司主要涉及中成藥、處方藥以及非處方藥的研發、生產與銷售。近年來，我國的保健品行業連續發生負面事件，媒體連篇累牘的負面報道讓保健品行業陷入“信任危機”，從而導致不少保健品企業崩盤，保健品迅速從巔峰跌入谷底。為實現長遠發展，在進行內外部環境分析的基礎上，甲公司進行了戰略發展規劃專題研討會， 部分人員發言要點摘錄如下。
（1）董事長。
①宏觀環境。我國制定的《食品添加劑使用標準》（B276196）規定食品中不允許含過氧化氫（雙氧水），但某些生產規章又訂有保健食品的過氧化氫殘留標準。由于缺乏有關的行業管理和國家標準造成保健品行業目前假冒偽劣產品、虛假廣告、價格虛高等現象嚴重。直到 2019 年 12 月，保健品行業開始復蘇。為規避不健康帶來的各種不利影響，人們求助于保健品，使保健品成為經濟生活中的 “熱點”。
②行業環境。當前，國內百余家企業正在開展保健品的研發，其中5家頭部企業已研發出新的保健品產品，保健品行業將進入快速發展階段。此外，一些醫療器械、醫療服務等非保健品研發企業，也正在進入保健品行業，搶占保健品市場。
（2）總經理。在初步建成領先的保健品研發公司的戰略指引下，公司計劃通過以下途徑實現高質量發展：
①甲公司傳統中成藥、處方藥以及非處方藥的銷售在全球市場占有率連續多年保持在15% 左右。2022年以來，甲公司加大了第二、第三代保健食品以及營養補充劑等新產品開發力度，與傳統主業形成有效協同，在業內建立了新的技術高地。新產品的投放為公司發展注入了新動力。
②實施全產業鏈發展戰略，憑借自身在技術、管理等方面的比較優勢，重點收購主營保健品產品銷售的公司，加快推進本公司保健品產品的銷售。
（3）財務部經理。為了向市場傳遞公司正常發展的信息，樹立公司的良好形象，公司每年均發放現金股利，創造了一個長期持續分紅的新的歷史記錄，公司每年的現金股利支付額按照固定增長率增加，持續增加的股利，有利于保證股東權益，增強投資者對公司的信息。
假定不考慮其他因素。
要求：（1）根據資料（1）中的第①項，指出甲公司戰略分析體現了PESTEL分析法的哪些關鍵要素？
『正確答案』①法律環境因素。②社會環境因素。③經濟環境因素。（3分）（2025年教材P6）
要求：（2）根據資料（1）中的第②項，指出甲公司行業環境分析主要體現了邁克爾·波特“五力模型”中的哪些競爭力量。
『正確答案』同業競爭者的競爭強度、新加入企業的競爭。（2分）（2025年教材P9）
要求：（3）根據資料（2）中的第①項和第②項，分別指出甲公司采取的成長型戰略的具體類型，并說明理由。
『正確答案』①密集型戰略——新產品開發戰略。（1分）
理由：在傳統中成藥、處方藥以及非處方藥的基礎上加大第二、第三代保健食品以及營養補充劑等新產品開發和銷售力度。（1分）（2025年教材P29）
②一體化戰略——縱向一體化——前向一體化。（1分）
理由：甲公司主要對第二、第三代保健食品以及營養補充劑等新產品開發，所以重點收購主營保健品產品銷售的公司屬于控制其原屬客戶公司的生產經營活動，即前向一體化。（1分）（2025年教材P29）
要求：（4）根據資料（3），指出甲公司的股利分配戰略。
『正確答案』持續增長的股利戰略。（1分）（2025年教材P64）
2.（10分）甲公司為一家在上海證券交易所上市的企業，主要從事鋼材的生產與銷售。下設A責任中心和B責任中心。近年來，由于內部管理粗放和外部環境變化，公司經營業績持續下滑。為實現提質增效目標，甲公司決定從2025年起全面深化預算管理，優化績效管理體系，有關資料如下。
（1）全面預算管理。 ①確定企業利潤預算目標時，公司重點考慮了前期股權投資協議中業績分紅條款帶來的影響。企業根據上述協議以及自身發展、內部積累等因素確定2025年至少實現凈利潤1350萬元。公司適用的企業所得稅稅率為25%。 ②為了實現動態反映市場，建立跨期綜合平衡，從而有效指導企業營運，并且強化預算的決策和控制職能，自2025年起，公司將采用新的預算編制方法，以應對不斷變化的運營環境。 ③對于預算調整方案欠妥的，企業預算管理委員會或董事會應當予以否決。
（2）績效管理。公司業務流程相對復雜，為了界定各責任中心的經濟責任，公司可以應用內部轉移定價工具方法制定內部轉移價格。A責任中心所提供的產品經常外銷且外銷比例較大，可以采用價格型內部轉移定價；B責任中心分權程度較高，且企業內部供求雙方利益相對均衡，可以采用成本型內部轉移定價；B責任中心所生產的產品對外銷售的平均單價為365元，單位成本為200元，其中單位變動成本為175元，單位固定成本為25元。
假定不考慮其他因素。
要求：（1）根據資料（1）中第①項，指出甲公司利潤預算目標的確定方法，并計算目標利潤的金額。
『正確答案』上加法。（1分）
目標利潤＝凈利潤/（1－所得稅稅率）＝1350/（1－25%）＝1800（萬元）。（1分）（2025年教材P79）
要求：（2）根據資料（1）中第②項，指出甲公司自2025年起適合采用的預算編制方法，并說明理由。
『正確答案』滾動預算法。（1分）
理由：滾動預算法可以實現動態反映市場、建立跨期綜合平衡，從而有效指導企業營運，強化預算的決策與控制職能。（1分）（2025年教材P82）
要求：（3）根據資料（1）中第③項，判斷甲公司的做法是否存在不當之處，并說明理由。
『正確答案』存在不當之處。（1分）
理由：對于預算調整方案欠妥的，應當協調有關部門和單位研究改進方案，并責成預算管理工作機構予以修改后再履行審批程序。（1分）（2025年教材P93）
要求：（4）根據資料（2），判斷是否存在不當之處，如存在不當之處，請指出，并說明理由。
『正確答案』存在不當之處。（1分）
不當之處：B責任中心可以采用成本型內部轉移定價。（1分）
理由：對于分權程度較高的，為使雙方利益相對均衡，可以通過協商機制制定內部轉移價格，適用的是協商型內部轉移定價。（1分）（2025年教材P291）
要求：（5）根據資料（2），指出B責任中心產品價格的取值范圍。
『正確答案』產品價格的取值范圍：不高于市場價365元/件，不低于單位變動成本175元/件。（1分）（2025年教材P292）
4.（15分）甲公司是一家大型制藥企業集團，主要從事抗生素原料藥及制劑的生產和銷售，屬于醫藥行業中的化學藥品制造業。通過長期努力，甲公司逐步形成了研發、生產、銷售齊頭并進的企業發展格局，有關資料如下。
（1）甲公司的子公司乙公司 2024 年息稅前利潤為300萬元，現有資本結構為：長期借款400萬元，借款年利率7.5%（稅前），普通股600萬元，企業所得稅稅率為25%。公司管理層認為，目前的資本結構并沒有充分利用杠桿并享受利息抵稅的功能，因此乙公司決定通過舉債方式來調整其資本結構，預計舉債的金額為300萬元，全部按面值發行債券，債券利率為12%，籌資后乙公司股票β系數為1.5。目前市場平均收益率為15%，無風險收益率為5%。
（2）甲公司在各個投資項目中，根據項目風險的高低來調整項目對應的折現率。目前公司投資的基本都是國內的項目，為了尋求進一步發展，公司開始嘗試“走出去”戰略，實施境外直接投資。從現有的訂單增長率來看，甲公司計劃在東南亞地區設廠開工，在進行對外投資之前，需要注意境外直接投資可能存在的多重風險，并同步提醒財務部配合，提前編制投資風險管理計劃，重點涉及投資前和投資后的風險應對措施。
（3）集團資金集中管理。甲集團公司旗下參股和控股企業數量眾多，內部資金往來交易量巨大，本集團已初步具備了成立財務公司的條件。為加強資金集中管理，甲公司著手組建集團財務公司。財務公司設立后：①集團成立財務公司的基本目的在于為集團資金管理、內部資本市場運作提供有效平臺，因此財務公司服務對象被嚴格限定在企業集團內部成員單位這一范圍之內，具體包括：母公司及其作為控股股東的公司；母公司、控股公司單獨或者共同、直接或者間接持股20%以上的公司。②直接從事同業拆借、固定收益類有價證券投資業務。
假定不考慮其他因素。
要求：（1）根據資料（1），運用資本成本比較分析法計算乙公司舉債后的企業價值。
『正確答案』股權資本成本＝5%＋1.5×（15%－5%）＝20%。（1分）
股權價值＝（300－400×7.5%－300×12%）×（1－25%）/20%＝877.5（萬元）。
企業價值＝877.5＋400＋300＝1577.5（萬元）。（2分）（2025年教材P201）
要求：（2）根據資料（2），判斷甲公司在進行項目風險的處置中采用的方法，并說明采用該方法的主要原因。
『正確答案』風險調整折現率法。（1分）
主要原因:①它與財務決策中傾向于報酬率進行決策的意向保持一致；②風險調整折現率法比較容易估計與運用。（2分）（2025年教材P161）
要求：（3）根據資料（2），指出甲公司投資前后的風險應對措施應如何確定。
『正確答案』在進行境外直接投資之前，甲公司應充分分析東道國的經營環境，密切關注各國政局走向、各類經貿政策及外貿審查政策調整情況，預計可能面臨的問題，編制風險管理計劃，切實加強風險統籌管控。當完成了風險的評估和投資預測之后，可根據其結論采取回避、設立國別投資限額、建立準備金、保險、特許協定、調整投資策略等措施進行應對。（1.5分）（2025年教材P178）
在完成境外直接投資后，甲公司對于境外國家風險的防范和抵御能力會大大下降，為減少損失，可以采取有計劃撤資、短期利潤最大化、發展當地利益相關者、適應性調整、尋求法律保護等措施進行風險控制。（1.5分）（2025年教材P178）
要求：（4）結合資料（3），簡述企業資金集中管理的功能。
『正確答案』①規范集團資金使用，增強總部對成員企業的財務控制力；②增強集團資源配置優勢。（2分）（2025年教材P205）
要求：（5）根據資料（3），逐項判斷第①和②項內容是否存在不當之處，并說明理由。
『正確答案』第①項存在不當之處。（1分）
理由：財務公司服務對象還包括直接持股不足20%但處于最大股東地位的公司；母公司、控股公司下屬的事業單位法人或者社會團體法人。（1分）（2025年教材P207）
第②項存在不當之處。（1分）
理由：符合條件的財務公司，可以申請從事同業拆借、固定收益類有價證券投資業務，不能直接從事。（1分）（2025年教材P208）
5.（10分）甲公司是一家汽車零部件生產、裝配以及整車銷售的集團企業，主要生產汽車零部件。鑒于汽車行業競爭激烈，且產品的設計、性能、質量、價值等要素呈現明顯的多樣化特征，為此甲公司管理層在2025年年初召開上年度成本分析研討會，研究上年度成本管理中存在的主要問題以及改進措施。會議相關資料如下。
（1）2024年甲公司為了達到改進產品質量、降低產品壽命周期成本，提高公司效益的目的，開始加強質量成本管理。經過調查發現，在支出項目中，公司為保證和提高產品質量而進行的材料檢驗費用上升28%，質量管理專職人員工資上升30% ，產品保修費用及返修費用均上升25% 。
（2）公司管理層高度重視質量成本管理，在研究2024年質量成本構成的基礎上，擬采取一系列重大措施，降低質量成本。2024年的質量成本報告如下表所示。（單位：萬元）
項目 2024年
材料檢驗費用 20
質量管理專職人員工資 80
產品保修費用 30
返修費用 25
檢測設備折舊費用 15
（3）隨著科技的進步，企業排出的廢棄物越來越多，環境保護問題引起了社會的高度重視，政府要求企業減少環境污染，降低影響環境的物質能源消耗，建立并實施環境成本管理制度。 ①在對環境成本進行計量時，計量單位以貨幣計量；②在采用生命周期成本法對環境成本進行計量時，企業因污染對周圍單位或個人的人身財產造成傷害而可能導致的賠償是不需要進行計量的。
假定不考慮其他因素。
要求：（1）根據資料（1），分別指出“材料檢驗費用”“質量管理專職人員工資”“產品保修費用”“返修費用”所屬質量成本的具體類別。
『正確答案』材料檢驗費用屬于鑒定成本；質量管理專職人員工資屬于預防成本；產品保修費用屬于外部損失成本；返修費用屬于內部損失成本。（2分）（2025年教材P271）
要求：（2）根據資料（2），假定K＝4，依據乘數法分別計算甲公司2024年的顯性質量成本和隱性質量成本。
『正確答案』甲公司2024年的顯性質量成本＝20＋80＋30＋25＋15＝170（萬元）（2分）
全部外部損失成本＝4×30＝120（萬元）
隱性質量成本＝120－30＝90（萬元）（2分）（2025年教材P273）
要求：（3）根據資料（3），分別判斷①和②的表述是否存在不當之處，如存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』①存在不當之處。（1分）
理由：在對環境成本進行計量時，計量單位以貨幣計量為主，但要適量使用一些實物的或技術的計量形式。（1分）（2025年教材P277）
②存在不當之處。（1分）
理由：生命周期成本法下，或有負債成本是需要計量的。或有負債成本包括企業因污染對周圍單位或個人的人身財產造成傷害而可能導致的賠償。（1分）（2025年教材P280）
二、案例分析選答題（第8題、第9題為選答題，考生應選其中一題作答，本類題20分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結果出現兩位以上小數的，均四舍五入保留小數點后兩位小數，百分比只保留百分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須有相應的文字闡述。請在指定答題區域內作答。)
1.（財管部分節選）（20分）M公司是一家生產和銷售鋼鐵的上市集團公司，下設甲公司、乙公司和丙公司三個子公司。2025年初，集團召開董事會，討論通過了公司未來五年規劃，以期進一步實現規模擴張、提高產品價格，獲取超額利潤。
（1）為落實董事會要求，經過前期調研考察，甲公司鎖定與其經營范圍相同的H公司作為并購對象。相關資料如下：
①在充分了解和調查鋼鐵行業發展狀況的條件下，甲公司選取了A、B、C三家可比企業，以市盈率（P/E）和價格對收入比例（P/R）為乘數，運用可比企業分析法計算H公司價值。對市盈率（P/E）賦予 40% 的權重，對價格對收入比例（P/R）賦予60%的權重。H公司2024年實現凈利潤2億元，銷售收入18億元，可比企業相關資料如下表。
可比企業 市盈率（P/E） 價格對收入比例（P/R）
A 4.5 3.8
B 7.2 4.2
C 6 3
②甲公司經審慎評估后認為，假設自行投資建設復制H公司現有的資源和業務，至少需要 56億元。甲公司向H公司所有股東發出收購要約。要約收購截止日，甲公司取得H公司100%控股權，累計交易金額共計約48億元。
③根據并購雙方戰略依賴性需求和組織獨立性需求強弱的不同，收購完成后，甲公司決定以公正和有限干預的方式來培養H公司的能力，允許 H 公司全面開發和利用自己的潛在資源和優勢，最大限度地實現并購雙方的協同效應。
（2）2025年1月1日，乙公司為響應集團未來五年規劃，迅速實現規模擴張，決定對F公司進行吸收合并。乙公司向F公司原股東發行了價值3600萬元的普通股以及現金400萬元作為對價，合并后F公司解散。F公司2024年12月31日資產負債表顯示，該公司資產10000萬元，負債 7000萬元，所有者權益3000萬元（資產的公允價值為11000萬元，負債的公允價值為7000萬元），計稅基礎同賬面價值。F公司在該吸收合并中將其全部資產和負債轉讓給乙公司。
假定不考慮其他因素。
要求：（1）根據資料（1），判斷甲公司并購H公司可以實現的經營協同效應。
『正確答案』規模經濟、獲取市場力或壟斷權。（2分）（2025年教材P323）
要求：（2）根據資料（1）中第①項，運用可比企業分析法計算H公司的價值。
『正確答案』H公司價值＝（4.5＋7.2＋6）/3×2×40%＋（3.8＋4.2＋3）/3×18×60%＝44.32（億元）（3分）（2025年教材P340）
要求：（3）根據資料（1）中第②項，計算托賓Q值，并從托賓Q值角度分析判斷此次并購是否可行。
『正確答案』托賓Q＝48/56≈0.86（1.5分）
托賓Q值小于1，此次并購可行。（1.5分）（2025年教材P332）
要求：（4）根據資料（1）中第③項，判斷此次并購后甲公司的整合策略類型，并說明理由。
『正確答案』保護型整合策略。（2分）
理由：在保護型整合策略下，并購雙方的戰略依賴性不強，但被并購企業的組織獨立性需求較高，這決定了并購企業必須以公正和有限干預的方式來培養被并購企業的能力，并允許其全面開發和利用自己的潛在資源和優勢。（2分）（2025年教材P368）
要求：（5）根據資料（2），假定特殊性稅務處理其他條件都滿足，計算F公司取得非股權支付對應的所得或損失金額。
『正確答案』乙公司的股權支付比例為90％[3600/（3600＋400）×100%]>85％，由于假定特殊性稅務處理的其他條件都滿足，因此該吸收合并應該適用特殊性稅務處理。
對F公司而言，取得非股權支付對應的所得金額＝（被轉讓資產的公允價值－被轉讓資產的計稅基礎）×（非股權支付金額÷被轉讓資產的公允價值）＝[（11000-7000）－3000]×400/（11000－7000）＝100（萬元）。（3分）（2025年教材P359）
第02講 模擬試題四（案例分析必答題三、六、七，選答題一會計部分、二）
一、案例分析必答題(本類題共7題，共80分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結果出現兩位以上小數的，均四舍五入保留小數點后兩位小數，百分比只保留百分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須有相應的文字闡述。請在指定答題區域內作答。）
3.（15分）乙集團是深交所上市的大型企業集團，是國內生產電子產品的巨頭，主要經營機電設備、電子設備及零部件、電子電器及環保設備產品的研發、設計、制造、修理、銷售、租賃與技術服務等。2025年年初，乙集團決定根據《企業內部控制基本規范》、配套指引及風險管理等有關規定，對內部控制和風險管理體系進行優化，并就此制訂了2025年度內部控制和風險管理體系優化實施方案。部分制定原因和控制措施如下。
假定不考慮其他因素。
（1）集團公司電子智能設備的核心軟件系統，由A國甲公司供應。由于A國受戰亂的影響，經常會出現供貨不及時的情況，集團公司決定自主研發該核心軟件系統，打破國外壟斷的情況，研發成功后，可以大規模降低現有系統成本，并為同行業公司提供新的系統來源，充分實現降本增效。但由于該研發技術目前在國內屬于空白，前期需要投入較多的研發經費，研發成功與否尚未可知。
要求：
（1）根據資料（1），按照能否為企業帶來盈利等機會，指出乙集團面臨的風險屬于哪一類，并說明理由。
『正確答案』投機風險。（1分）
理由：投機風險是指損失和盈利的可能性并存的風險。資料（1）中存在盈利的可能性，也存在研發失敗導致損失的可能性，所以是投機風險。（1分）（2025年教材P98）
（2）通過財務分析發現：與2023年同期相比，2024年第一季度集團銷售收入增長了28億元，但是經營活動現金凈流量下降了6億元，應收賬款增加了15億元，應收賬款占銷售收入比重同比增長40%。此外，2024年第四季度，集團陸續到期的短期借款達到近20億元，2024年12月初研發環保設備計劃投入10億元，資金周轉開始緊張，集團必須提前做好償債資金準備。
要求：
（2）根據資料（2），說明乙集團可能面臨的財務風險。
『正確答案』①銷售收入上升，經營活動現金凈流量下降，說明資金周轉速度放緩，收入質量下降，存在流動性風險和可持續性發展風險；
②應收賬款占銷售收入比重同比增長40%，應收賬款大量增加，可能導致壞賬增加，公司利潤減少；
③2024年第四季度，大量銀行借款集中到期，而且年底研發環保設備需要投入大量資金，可能導致資金短缺或資金周轉困難。（3分）（2025年教材P102）
（3）針對上述風險，集團進行了如下風險管理工作：①集團設定風險管理目標是在確定企業風險偏好的基礎上，將企業的總體風險和主要風險控制在企業風險容忍度范圍之內。②企業應采用定性技術進行風險分析，并對已發生的風險或已超過檢測預警臨界值的風險制定風險應對策略。
要求：
（3）根據資料（3），逐項分析集團風險管理工作是否存在不當之處，如存在不當之處，請說明理由。說明在確定風險應對的過程中，管理層應該考慮哪些因素。
『正確答案』
第①項不存在不當之處。（1分）（2025年教材P99）
第②項存在不當之處。（1分）
理由：企業應采用定量或定性與定量相結合的技術進行風險分析。（1分）（2025年教材P108）
在確定風險應對的過程中，管理層應該考慮：
①不同的擬應對方案對風險應對的可能性和影響程度（可用利潤、每股收益等表示），以及哪個應對方案與企業的風險容限相協調；
②不同擬應對方案的成本和效益；
③實現企業目標可能的機會。（1.5分）（2025年教材P111）
（4）集團同時做出了如下控制措施：①按照《中華人民共和國會計法》和國家統一的會計準則制度的要求設置會計機構，配備會計從業人員，建立會計工作的崗位責任制，對會計人員進行科學合理地分工；會計人員按照規定取得和填制原始憑證，并對憑證進行連續編號；定期編制、報送和保管財務會計報告。
②甲公司十分重視預算控制。公司通過預算的編制和檢查預算的執行情況，可以比較、分析內部各單位未完成預算的原因，并對未完成預算的不良后果采取改進措施。在實際工作中，預算編制不論采用自上而下還是自下而上的方法，其決策權都應落實到監事會，由監事會進行決策、指揮和協調。
要求：
（4）根據《企業內部控制應用指引》的要求，判斷資料（4）中①和②項是否存在不當之處，若存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』
第①項不存在不當之處。（1.5分）（2025年教材P126）
第②項存在不當之處。（1分）
理由：在實際工作中，預算編制不論采用自上而下還是自下而上的方法，其決策權都應落實到內部管理的最高層，由這一權威層次進行決策、指揮和協調。資料中的監事會不屬于內部管理的最高層。（1分）（2025年教材P127）
（5）集團擬加強外部審計，以發現內部控制缺陷。計劃委托為集團提供年度財務報表審計服務的M會計師事務所實施年度內部控制審計工作。M會計師事務所在實施審計工作過程中可結合實際情況適當利用公司自我評價工作的成果，并應當對財務報告內部控制有效性和非財務報告內部控制有效性發表審計意見。
要求：
（5）根據資料（5），判斷外部審計是否存在不當之處，如果存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』
存在不當之處。（1分）
理由：會計師事務所僅對財務報告內部控制有效性發表審計意見。（1分）（2025年教材P133）
6.（10分）甲公司是一家國有控股的A股上市公司，主要從事各類變壓器以及電抗器的設計、制造、銷售，并提供相關后續服務。2024年12月1日，為鞏固公司管理和研發核心團隊，增強公司凝聚力和可持續發展能力，甲公司召開金融工具專題會議。有關資料如下。
假定不考慮其他因素。
（1）董事長：公司作為上市公司，盡管上年度財務會計報告被注冊會計師出具了保留意見的審計報告，但是最近一年內并無因重大違法違規行為被中國證監會予以行政處罰。因此，公司不存在證券監管部門規定的不得實行股權激勵計劃的情形。
同時，公司作為國有控股的境內上市公司實施股權激勵，在公司治理結構規范、薪酬委員會成員構成、內部控制制度和績效考核體系以及發展戰略、資產質量和財務狀況等方面均符合國有資產管理部門和財政部門的規定。國內同行業已有實施股權激勵的先例且效果良好。因此，公司具備實施股權激勵計劃的條件。
建議由總經理牽頭組織人力資源部及財務部擬訂股權激勵計劃草案。
要求：
（1）根據資料（1），判斷董事長的發言是否存在不當之處，，若存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』存在不當之處。（0.5分）
理由：上市公司負責擬訂股權激勵計劃草案的機構是董事會下設的薪酬與考核委員會，不能由總經理牽頭組織人力資源部及財務部擬訂股權激勵計劃草案。（1分）（2025年教材P456）
（2）總經理：公司上市8年來業績穩定并持續增長、現金流充裕，適合采用業績股票激勵方式。激勵對象應當包括董事（不含獨立董事）、總經理、副總經理、財務總監、各部門經理等中高級管理人員和掌握核心技術的業務骨干。建議盡快擬訂股權激勵計劃草案并召開董事會會議決議。
要求：
（2）根據資料（2），判斷總經理的發言是否存在不當之處，若存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』不存在不當之處。（1.5分）（2025年教材P451、P452、P456）
（3）財務總監：公司應當針對不同的股權激勵方式，分別作為權益結算的股份支付和現金結算的股份支付進行會計處理。股票期權、限制性股票應當作為權益結算的股份支付進行會計處理。現金股票增值權、虛擬股票應當作為現金結算的股份支付進行會計處理。如果將以現金結算的股份支付改為以權益結算的股份支付，則在修改日，應當按照所授予權益工具當日的公允價值計量以權益結算的股份支付，將已取得的服務計入資本公積，并按相同的金額計入當期損益。
要求：
（3）根據資料（3），判斷財務總監的發言是否存在不當之處，若存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』存在不當之處。（0.5分）
理由：在修改日，企業應當將已取得的服務計入資本公積，同時終止確認已確認的應付職工薪酬，兩者之間的差額計入當期損益。（1分）（2025年教材P466）
（4）人力資源部經理：公司實施股權激勵的主要目的是穩定團隊，留住人才。可通過設定合理的激勵期限和數量結構加大離職機會成本，從而達到優秀人才留用的目的。實施股權激勵的標的股票來源不得由單一國有股股東支付，但是可以無償量化國有股權。
要求：
（4）根據資料（4），判斷人力資源部經理的發言是否存在不當之處，若存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』存在不當之處。（0.5分）
理由：對于國有控股上市公司，實施股權激勵的標的股票來源不得由單一國有股股東支付或擅自無償量化國有股權。（1分）（2025年教材P454）
（5）財務部經理：①公司于2024年3月10日成功按面值非公開發行5000萬股境內優先股，每股面值100元。發行條款規定，只要經股東大會決議通過，公司任何時候都可以取消全部或部分優先股股息，且不承擔違約的責任。三年后強制轉為普通股，轉股價格為19元/股。基于上述情況，公司將此次發行的優先股確認為金融負債。②公司為規避所持有X金屬存貨公允價值變動風險，與某金融機構簽訂了一項X金屬期貨合同，利用套期工具有效規避風險。
要求：
（5）根據資料（5）第①項，判斷甲公司對優先股的會計處理是否正確，并說明理由。
『正確答案』不正確。（1分）
理由：企業無需通過交付現金、其他金融資產或交換金融資產或金融負債進行結算，同時也沒有以可變數量自身權益工具進行結算的合同義務，應該確認為權益工具。（1分）（2025年教材P413）
（6）根據資料（5）第②項，按照套期關系劃分，判斷甲公司套期的類型，并說明理由。
『正確答案』公允價值套期。（1分）
理由：公允價值套期是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或上述項目組成部分的公允價值變動風險敞口進行的套期。這里甲公司為規避所持有X金屬存貨公允價值變動風險，是對已確認的資產進行的套期，屬于公允價值套期。（1分）（2025年教材P440）
7.（10分）甲公司是一家國有控股上市公司，主要從事風能和太陽能的開發、投資與運營，屬于新能源發電行業。2025年，甲公司計劃開展財務改革，讓財務與業務進行充分融合，2024年底，召開財務戰略會議，相關發言要點如下。
假定不考慮其他因素。
（1）財務經理。我們可以建立財務共享系統，完善采購與付款流程，以采購申請為起點，其他具體步驟如下：①業務審批。集團各分、子公司提出采購計劃，匯總后上報集團生產計劃部審批，審批通過后以招標方式確定供應商，并簽訂采購合同，最終物資送達后辦理入庫驗收。②填單/掃描。集團各分、子公司掃描員填寫付款申請單、報賬單據，并把附件整理好后掃描成電子影像。
③財務共享服務中心復核。審批完成后的電子單據流入財務共享服務中心，由財務共享服務中心費用會計或采購會計初核，生成暫存記賬憑證；初核后再經會計復核并自動生成正式記賬憑證進入會計核算系統。④財務共享服務中心資金支付。采購物資記賬成功后，資金崗根據資金計劃進行付款，付款后由往來會計生成付款憑證。⑤財務共享服務中心歸檔。集團各分、子公司掃描員將電子影像以及電子審批流程、憑證等歸檔留存。
要求：
（1）根據資料（1），逐項判斷步驟①至步驟⑤是否存在不當之處；如果存在不當之處，請說明理由。
『正確答案』步驟①不存在不當之處。（1分）（2025年教材P576）
步驟②存在不當之處。（0.5分）
理由：應該是各分、子公司相關業務人員線上填寫付款申請單、報賬單據，并把附件整理好交給掃描員，掃描員核實無誤后將附件掃描成電子影像。（1分）（2025年教材P576）
步驟③不存在不當之處。（0.5分）（2025年教材P576）
步驟④不存在不當之處。（0.5分）（2025年教材P576）
步驟⑤存在不當之處。（0.5分）
理由：集團各分、子公司掃描員定期把紙質資料郵寄到財務共享服務中心，財務共享服務中心歸檔員將電子影像與紙質資料進行稽核匹配并歸檔。（1分）（2025年教材P576）
（2）總經理。目前企業內部業財融合的程度比較低，如果想要實現深層次的業財融合，需要實施更進一步的措施：①建立跨部門協作機制，如設立跨部門協作小組，共同解決業務和財務方面的問題，提高業財融合的效率；②建立并完善數據管理體系，加強業務和財務數據的收集、存儲、處理、分析和利用工作，提高數據的質量和準確性。優化財務管理流程，如建立財務共享中心，實現財務流程的標準化和集中化，促進業財融合的實現。
要求：
（2）根據資料（2），分析總經理建議通過哪些途徑實現業財融合。
『正確答案』①建立跨部門溝通、協調機制；②優化數據管理與分析。（2分）（2025年教材P596）
（3）審計部經理：建議增加獨立的財務監督部門，站在獨立第三方的角度對財務數據進行監督，以便更好的整合財務和業務流程，作為一家國有上市公司，我們需要更加深刻的理解新時代中國特色社會主義思想指導下，財務監督工作的意義。
要求：
（3）結合資料（3），分析財務監督在黨和國家監督體系中可能存在的意義。
『正確答案』財務監督的意義：①是貫徹落實習近平總書記關于財會監督重要論述精神、加強黨對財會監督工作全面領導的具體行動；②是完善黨和國家監督體系、推進國家治理體系和治理能力現代化的內在要求；③是深化全面從嚴治黨、一體推進“三不腐”制度建設的重要舉措；④是嚴肅財經紀律、維護市場經濟秩序的重要抓手；⑤是充分發揮財政職能作用、健全現代預算制度的重要內容。（3分）（2025年教材P603）
二、案例分析選答題(第8題、第9題為選答題，考生應選其中一題作答，本類題20分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結果出現兩位以上小數的，均四舍五入保留小數點后兩位小數，百分比只保留百分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須有相應的文字闡述。請在指定答題區域內作答。）
1.（會計部分節選）（20分）M公司是一家生產和銷售鋼鐵的上市集團公司，下設甲公司、乙公司和丙公司三個子公司。2025年初，集團召開董事會，討論通過了公司未來五年規劃，以期進一步實現規模擴張、提高產品價格，獲取超額利潤。
（3）丙公司與其他兩個投資方各自持有被投資方N公司1/3的有表決權股份。除了權益工具，丙公司同時持有被投資方N公司發行的可轉換債券，這些可轉換債券可以在當前及未來2年內任何時間以固定價格轉換為被投資方N公司的普通股。
按照該價格，當前該期權為價外期權，但非深度價外期權。被投資方N公司的經營活動與丙公司密切相關（如降低丙公司的運營成本、確保稀缺產品的供給等）。如果可轉換債券全部轉換為普通股，丙公司將持有被投資方N公司60%的有表決權股份。
假定不考慮其他因素。
要求：
（6）根據資料（3），判斷丙公司是否擁有對被投資方N公司的權力，并簡要說明理由。
『正確答案』丙公司擁有對被投資方N公司的權力。（2分）
理由：可轉換債券可隨時轉換為普通股，且全部轉換為普通股后，丙公司將持有被投資方N公司60%的有表決權股份，而其他投資方各持有被投資方20%的有表決權股份，據此可以判斷丙公司能夠主導被投資方N公司的相關活動并從中獲益。
因此，丙公司持有的潛在表決權為實質性權利。丙公司持有的表決權與實質性潛在表決權相結合，使得丙公司擁有對被投資方N公司的權力。（3分）（2025年教材P384）
2.（20分）甲單位為一家省級行政單位，乙設計研究院為甲單位的下屬事業單位，均已執行國庫集中收付制度，按照省財政廳要求，甲單位和乙單位執行中央級行政事業單位部門預算管理、國有資產管理等有關規定。為了進一步完善精細化管理，甲單位總會計師李某與本級及其下屬乙單位相關人員就預算執行、資產管理、內部控制等情況，召開工作大會，聽取前期相關工作匯報，并就有關問題交流討論，部分參會人員發言要點如下。
假定不考慮其他因素。
（1）甲單位審計部門負責人。本單位十分重視績效管理，凡是未按要求設定績效目標的項目支出，不得納入項目庫管理，也不得申請部門預算資金，按照“誰申請資金、誰設定目標”的原則，績效目標由中央部門及其所屬單位根據實際情況進行設定，績效目標是部門預算安排的重要依據：①預算績效管理的組織實施應遵循“統一領導，分級管理”的原則；
②預算管理的各環節、每項工作都要以收入目標為核心導向，將績效管理貫穿于預算管理全過程、各環節，實現財政資金運行和預算管理效益最大化；
③預算管理強調各部門的預算支出責任和財政部門的監督責任，實行績效問責。對無績效或低績效的部門，進行責任追究。
要求：
（1）根據資料（1），逐項判斷①～③是否存在不當之處，對存在不當之處的，分別說明理由。
『正確答案』
事項①不存在不當之處。（2分）（2025年教材P532）
事項②存在不當之處。（1分）
理由：預算管理的各環節、每項工作都要以績效為核心導向，而不是以收入目標為核心導向。（1分）（2025年教材P532）
事項③不存在不當之處。（2分）（2025年教材P532）
（2）乙單位審計部門負責人。乙單位組織單位上下學習財政部《行政事業單位內部控制規范》的文件精神，相關要求如下：①內部控制報告編報工作按照“統一部署、分級負責、逐級匯總、單向報送”的方式，由財政部統一部署，各地區、各垂直管理部門分級組織實施并以自下而上的方式逐級匯總，非垂直管理部門向同級財政部門報送，各行政事業單位按照行政管理關系向上級行政主管部門單向報送；
②本單位負責人將內部控制報告的編制工作交給財務主管趙某負責，由趙某對內部控制報告的真實性和完整性負責；③年度終了，行政事業單位應當根據本單位當年內部控制建設工作的實際情況及取得的成效，以能夠反映內部控制工作基本事實的相關材料為支撐，按照財政部發布的統一報告格式編制內部控制報告，經本單位財務負責人審批后對外報送。
要求：
（2）根據資料（2），逐項判斷①～③是否存在不當之處，對存在不當之處的，分別說明理由。
『正確答案』
事項①不存在不當之處。（2分）（2025年教材P567）
事項②存在不當之處。（1分）
理由：單位主要負責人對本單位內部控制報告的真實性和完整性負責。（1分）（2025年教材P567）
事項③存在不當之處。（1分）
理由：按照財政部發布的統一報告格式編制內部控制報告，經本單位主要負責人審批后對外報送。（1分）（2025年教材P567）
（3）乙單位采購負責人。本單位為提高設計研究工作的效率，計劃在第二季度做如下采購安排：①按規定程序批準后，采購一臺全自動智能操控設備，經批復的預算為900萬元，在采購過程中，發現該類設備已列入《政府采購自主創新產品目錄》，但設備價格為1000萬元經本單位資產管理處負責人簽字同意后追加了采購預算并完成了采購活動；
②為減輕全資國有企業A公司的庫存壓力，本單位放棄采購市場上更具節能性價比的機器設備（屬于“節能產品政府采購品目清單”中的產品），決定采購同樣價款的A公司生產設備。
要求：
（3）根據資料（3），逐項判斷①～②是否存在不當之處，對存在不當之處的，分別說明理由。
『正確答案』事項①存在不當之處。（1分）
理由：采購人在預算執行過程中因購買自主創新產品確需超出采購預算的，可按規定程序申請調整預算。（1分）（2025年教材P515）
事項②存在不當之處。（1分）
理由：政府采購屬于國家有關部門公布的“節能產品政府采購品目清單”中的產品時，在技術服務等指標同等條件下，應當優先采購節能清單所列的節能產品。（1分）（2025年教材P516）
（4）甲單位財務負責人。本單位為提高財務報銷效率，大力提倡員工使用公務卡報銷，并對相關業務流程進行調整優化：
①本單位4月采購的辦公用電腦出現了嚴重的質量問題，采購員小王與供應商經協商后，將電腦退回供應商，供應商將退貨款退回至小王的公務卡。小王認為應提高工作效率，節省時間，所以直接到另一供應商處采購電腦。4月的采購報銷手續已經辦理完畢，小王于第二日收到報銷資金；
②在縣級以下（不包括縣級）地區發生的公務支出；在縣級及縣級以上地區不具備刷卡條件的場所發生的單筆消費在200元以下的公務支出，或者其他因特殊情形確實不能使用公務卡結算的，應報經單位財務部門批準后，可暫不使用公務卡結算。
要求：
（4）根據資料（4），逐項判斷①～②是否存在不當之處，對存在不當之處的，分別說明理由。
『正確答案』事項①存在不當之處。（1分）
理由：因向供應商退貨等原因導致已報銷資金退回公務卡的，持卡人應及時將相應款項退回所在單位財務部門，并由單位財務部門及時退回零余額賬戶。需要再次進行采購的，要按照規定的采購程序重新采購。（1分）（2025年教材P487）
事項②不存在不當之處。（2分）（2025年教材P487）
