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2025 年 · 高級會計實務 模擬試卷（一）
一、案例分析題必答題（本類題共7題， 共80分。凡要求計算的， 可不列出計算過 程；計算結果出現兩位以上小數的，均四舍五入保留小數點后兩位小數，百分比只保留百 分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須有相應的文字闡述。請在指定答題區域 內作答）
1. （本題10分）
甲公司是我國第一家在境外上市的乳品企業，主要從事嬰幼兒奶粉產品的生產與銷 售。2024年末，甲公司召開戰略規劃專題研討論。內容如下：
（1）現狀回顧。近年來，伴隨著消費升級， 奶粉市場呈現出多樣化的需求， 甲公 司持續調整戰略定位，實現與外資品牌錯位經營。 一方面， 甲公司將其產品定位為“更 適合中國寶寶體質”，宣揚“一方水土養一方人”的價值理念， 并已逐步在消費者心中 形成獨特認知。另一方面， 為了避開外資品牌在國內一、二線城市的優勢， 甲公司加大 三四線城市線下渠道的布局，并選聘更了解當地實際情況的員工開拓市場，在短短2個月 便完成了最初團隊的組建。
（2）業務規劃。嬰幼兒奶粉是乳品中科技含量最高的品類，年輕媽媽們對產品質量 與品牌的敏感度遠遠高于產品價格。甲公司在采用高端定價的同時， 開展了多項業務規 劃。①扎根北緯47度黃金奶源帶， 實現牧草種植、奶牛養殖、生產加工全產業鏈一體化 管理和經營， 為牧草和奶牛提供絕佳生長環境，保證奶源的天然優質。②聯合國內科研 單位共建創新中心， 承接國家重大科研項目， 并憑借其優質奶源優勢、采用濕法工藝開 發新產品。③投重金鑄造品牌形象，例如舉辦數十萬場“媽媽班”， 宣傳品牌優勢； 在 全國各地設置10萬多家網點，3萬多門店配備導購。
（3）實施動員。甲公司擁有健全的激勵體制，基層員工都愿意為企業效益的增長而 奮斗。甲公司基層員工、銷售人員在節假日仍在奔走忙碌早已是家常便飯。而且， 甲公 司管理層也建立了良好的企業文化，造就了極強的團隊凝聚力， 所有員工都能夠在共同 的文化基礎上開展公司推出的各項新舉措、新行動。
（4）融資規劃?？紤]到多項業務規劃同步推進，甲公司產生出大量的資金需求，并 明確提出未來兩年的融資策略： ①在滿足合理資金需求的同時， 盡可能降低融資成本并 保持穩健的資本結構。②以直接融資為主要方式， 以銀行融資作必要補充， 適當考慮以 結構性融資方式（如存貨融資、資產證券化等）優化資產負債結構。
（5）分配計劃。自上市以來，甲公司營收規模持續穩中向好，每年平均發放的現金 股利支付率高達60%~70%，投資者通過現金分紅獲得了長期穩定的收益率。鑒于公司在 未來兩年有較大的資金融通和支出安排，擬適當調整現金分紅比例。
假定不考慮其他因素。
要求：
1. 根據資料（1），指出甲公司現狀回顧所開展的經營環境分析類型。
2. 根據資料（2），逐項指出甲公司各項業務規劃采取的成長型戰略基本類型，并 說明是哪種具體類型。
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3. 根據資料（3），判斷甲公司采用的戰略實施模式類型，并說明理由。
4. 根據資料（4）的第①項，指出甲公司融資規劃所遵循的原則。
5. 根據資料（4）的第②項，基于融資方式的戰略選擇，指出甲公司采取的融資戰
略類型。
6. 根據資料（5），指出甲公司股利分配戰略的目標以及上市以來采用的股利分配 戰略類型，并說明該類型的優點。
7. 根據資料（5），結合《公司法》《證券法》等相關規定，為甲公司提出現金分 紅政策的建議。
2. （本題10分）
乙公司是國內領先的新能源汽車制造商，專注于高端智能電動汽車的研發與生產， 旗下擁有多款熱銷車型，2023年市場占有率達15%。公司以“技術創新、綠色低碳”為 戰略核心，計劃2024年推出新一代固態電池技術車型。然而，行業競爭加劇、電池原 材料價格波動及供應鏈不穩定等問題對公司經營帶來挑戰。為實現戰略目標， 乙公司決 定深化全面預算管理、優化績效管理體系，并通過業財融合提升運營效率。有關資料 如下：
（1）深化全面預算管理。2024年公司戰略目標為：營業收入增長30%（2023年營 收為200億元） ，研發投入占比提升至20%（2023年為15%），生產成本降低10%。為達 成戰略目標：①生產部門采用彈性預算法編制成本預算，預計電池采購量為12萬～18萬 塊，單位變動成本為850元/塊，生產部門固定成本為2.5億元。若電池原材料價格波動超 過+15%，生產成本可能偏離預算目標。②2024年第一季度，因鋰礦價格飆升25%，電 池單位成本增至1 050元/塊，生產部門申請追加預算1.2億元。財務部以“預算需保持剛 性”為由拒絕調整，并提出“通過技術替代降低材料成本”。
（2）優化績效管理體系。為了優化績效評價體系，乙公司決定全面實施關鍵績效 指標法和平衡計分卡。①關鍵績效指標法：將經濟增加值（EVA）作為核心績效指標， 2023年稅后凈營業利潤為18億元， 平均資本占用為150億元， 加權平均資本成本率為 10%。②引入平衡計分卡。公司計劃從以下四個維度設計平衡計分卡：
a.財務維度：營業收入增長率、經濟增加值。
b.客戶維度：充電樁覆蓋率、客戶投訴率。
c.內部業務流程維度：生產線故障率、電池能量密度提升率。
d.學習與成長維度：研發專利數量、員工培訓時長。
（3）業財融合——跨部門協作問題： 銷售部門抱怨財務部“僅關注成本控制，忽視 市場需求”，導致促銷活動預算不足，影響銷量。
假定不考慮其他因素。
要求：
1. 根據資料（1）的第①項，計算生產部門2024年彈性預算下的生產成本范圍。
2. 根據資料（1）的第②項，判斷財務部拒絕生產部門預算調整是否合理，若不合 理，請說明理由。
3. 根據資料（1），指出乙公司預算管理中可能存在的風險，并提出對應的風險應 對策略。
4. 根據資料（2）的第①項，計算乙公司2023年的經濟增加值（EVA）。
5. 根據資料（2）的第②項，判斷平衡計分卡中“充電樁覆蓋率”指標計入客戶維 度是否合理，若不合理請說明應歸屬的維度并說明理由。
6. 針對銷售部門與財務部的矛盾，提出兩條業財融合改進措施。
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2025 年 模擬試卷（一）
3. （本題15分）
甲公司是國內一家大型零售企業，旗下擁有多個子品牌的大型商超，已遍布歐洲、 南美、東南亞等多個國家和地區。在快速擴張過程中，甲公司面臨的風險和管理難度均 顯著上線，財務負擔日益加重。為此，2024年底，甲公司董事會組織召開風險管理與內 部控制專題會議。并邀請為其提供內部控制審計的A會計師事務所合伙人及項目經理參 與會議。有關人員發言要點如下：
（1）國內事業部總經理：①新零售背景下， 公司需要在傳統超市、社區超市、線 上業務等多種業態之間實現融合與優化，如果轉型不及預期，將難以跟上行業大勢的步 伐。②雖然公司在過往積累了豐富的生鮮供應鏈優勢，但在新零售模式下， 供應鏈體系 的充足性、及時性均會發生變化。③隨著數字化轉型戰略持續推進， 公司要切實保障信 息系統運行的持續性和穩定性，并同步加強數據安全和用戶隱私的保護。
（2）財務部門負責人：在全球化經營趨勢下，外匯管理已成為財務部門工作中的重 要課題，具體應對策略如下：①考慮到未來6個月內人民幣升值的情況，對以外幣結算的 出口業務，與銀行簽訂遠期外匯合約， 提前鎖定收入，并對公司賬戶上已有的部分美元 貨幣采取套期保值， 避免貶值損失。②對于在東南亞地區合資建立的各大商超，為防范 當地貨幣貶值，與合資方簽署合同，要求保證滿足當地供貨現金流穩定的情況下， 在當 地銷售所產生的收入需按照協議約定的分成比例， 由合資方配合，及時換算成人民幣。
③歷史數據顯示，公司每年有近2億歐元的外匯收入，在人民幣對歐元升值的預期下，這 些歐元收入會形成一定的風險敞口。財務部將把各個幣種的潛在損失進行加總，以確保 合計之后的風險敞口低于企業的可承受能力。
（3）技術部門負責人：①為提高管理效率，技術部將加快信息化建設，力求最大程 度上推動授權審批、不相容崗位等內部控制要求實現自動化控制。②配合財務部門進一 步加快財務共享服務中心的建設， 盡快實現賬務處理、資金付款等業務的統一線上化處 理，減少接觸的人員范圍和機會， 降低資金付款風險和舞弊風險。③開展風險管理信息 系統建設，以獲取各領域專家對于潛在風險可能性和影響程度的合議結果， 從而形成對 于未來趨勢的預測和研判。
（4）會計師事務所合伙人： ①在實施內部控制審計過程中， 我方將根據實際情況 對貴司內部控制評價工作進行評估，并判斷是否利用貴司內部審計人員、內部控制評價 人員的工作。同時， 我方也將根據貴司管理層的要求，提供內部控制審計的部分工作底 稿，以作為貴司管理層對內部控制自我評價的參考。②基于過往審計的經驗， 貴公司需 要重點加強外匯管理，尤其是注重外匯兌換渠道的選擇， 以免違反相關法規的要求。如 出現類似的內部控制重大缺陷， 我方將在強調事項段中指明以提醒內部控制審計報告使 用者關注。③我方將著重關注期后期間內部控制發生的變化，或其他可能對內部控制產 生重要影響的因素，屆時希望貴司積極配合并提供相關情況的書面聲明。
假定不考慮其他因素。
要求：
1. 根據資料（1），從企業風險來源和范圍的角度，逐項指出甲公司可能面臨的風 險類型。
2. 根據資料（2）的第①項和第②項，分別指出甲公司采取的風險應對策略。
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3. 根據資料（2）的第③項，闡述計算風險敞口的意義；說明甲公司采取的做法是 否恰當，并說明理由。
4. 根據資料（3）的第①項和第②項，根據《企業內部控制基本規范》，分別指出 技術部門負責人提出的兩項舉措對應的內部控制要素類型；針對資料（3）的第②項，闡 述其如何減少舞弊的可能性。
5. 根據資料（3）的第③項，指出甲公司對于未來趨勢預測和研判的方法是否恰 當；若不恰當，請指出正確做法。
6. 根據資料（4）的第①項，指出事務所合伙人的觀點是否恰當，并說明理由。
7. 根據資料（4）的第②項，指出會計師事務所擬出具的審計意見類型是否恰當， 并說明理由。
8. 根據資料（4）的第③項，指出會計師事務所針對期后事項可能出具的意見 類型。
4. （本題10分）
愛寵集團是一家專注于高端寵物食品研發、生產和銷售的境內上市公司，主要產品 包括天然糧、功能性零食等。近年來， 隨著“寵物經濟”的快速增長， 公司計劃通過擴 大產能和國際化布局鞏固市場地位。以下是公司2024年戰略會議討論的關鍵議題：
（1）新增產能項目投資決策。為滿足市場需求， 公司擬投資建設一條智能化生產 線，初始投資額1.2億元，建設期1年，運營期5年。預計投產后每年新增銷售收入8 000 萬元，付現成本5 000萬元（不含折舊）。項目需墊支營運資本2 000萬元，5年后收回。 公司現有閑置廠房一座，若出租每年可獲租金200萬元。項目可行性研究費用150萬元已 支付。設備折舊采用直線法，殘值率5%。公司所得稅率25%，資本成本10%。
（2）境外直接投資。愛寵集團計劃收購東南亞某國一家寵物食品原料供應商D公司 以穩定原材料供應，且D公司為近些年崛起的高科技企業，發展迅速，有著國際知名的 先進技術。但該國貨幣匯率波動較大，且對華貿易政策存在不確定性。
（3）私募股權投資決策。愛寵集團擬聯合私募基金管理人設立“愛寵產業投資 基金”（有限合伙），基金主要投資于具有創新性的產品或服務的未上市公司，通過 資本運作獲得加倍資本增值。基金協議約定： ①愛寵集團出資1億元作為有限合伙人 （LP），基金管理人（GP）出資500萬元。 GP負責投資決策， LP不參與管理。②基金優 先向LP分配收益，直至收回本金及6%年回報；超額收益GP分20%。
（4）融資結構調整。為優化資本結構，公司考慮兩種融資方案：
方案A：發行可轉換債券2億元，票面利率3%，轉換價格25元/股（當前股價 20元/股）。
方案B：配股融資，每10股配2股，配股價18元/股（當前股價20元/股）。
假定不考慮其他因素。
要求：
1. 指出資料（1）中哪些現金流量需在項目評估時予以考慮，哪些無須考慮，若該 現金流量無須考慮，請說明理由。
2. 根據資料（2），列舉愛寵集團境外直接投資的動機，并針對匯率風險提出兩項 控制措施。
3. 根據資料（3），按照投資戰略方向，判斷該私募股權投資的類別。
4. 根據資料（3），逐項判斷基金協議約定的條款是否存在不當之處，若存在不當 之處，請說明理由。
5. 假設所有股東都參與配股，計算方案B的配股除權價格。
6. 從降低財務風險角度，說明方案A中“可轉換債券”相比普通債券的優勢。
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5. （本題10分）
甲公司是一家智能制造企業，專注于工業機器人的研發、生產與銷售。2024年，甲 公司推出新一代智能協作機器人產品“Robot-5”，該產品具備高精度、柔性化生產特 點，目標市場為汽車制造和電子裝配行業。公司采用多種成本管理方法優化價值鏈各環 節，相關資料如下：
（1）研發與設計階段。甲公司應用價值工程技術，成立由研發、采購、生產、財務 組成的跨職能團隊， 并邀請客戶參與設計， 充分利用現有的生產能力促使產品設計合理 化。經過充分討論， 甲公司決定引入自動化生產線， 劃分為智能裝配、激光校準和質量 檢測三項作業。
（2）作業成本計算。生產車間劃分為三大作業中心，2024年相關成本數據如下：
作業中心 成本動因 總成本（萬元） Robot-5作業量 其他產品作業量
智能裝配 調試工時 1 200 2 000小時 1 000小時
激光校準 校準次數 600 1 500次 500次
質量檢測 檢驗批次 400 200批次 200批次
2024年“Robot-5”產量為500臺，傳統成本法下計算的單位制造費用為6萬元/臺 （按機器小時分配）。
（3）目標成本與市場分析。市場部調研顯示，“Robot-5”競爭性市場價格為22萬 元/臺。公司要求：必要利潤率按加權平均資本成本（WACC）+風險溢價確定，加權平 均資本成本（WACC）為12%，風險溢價為3%，且需考慮全生命周期成本（含研發、生 產、售后及廢棄成本）。財務部測算結果如下：
①單位生產成本（傳統成本法）：16萬元/臺。
②單位生命周期成本（含研發分攤、售后維護等）：20萬元/臺。
（4）質量與環境成本統計。①質量部門對近三年成本數據進行統計，數據如下：員 工培訓、流程優化年均120萬元， 檢測設備折舊年均80萬元，客戶索賠、品牌損失年均 150萬元。②環保部門因采用再生材料，年運行環境成本增加100萬元。
假定不考慮其他因素。
要求：
1. 根據資料（1），判斷研發部門邀請客戶參與設計，涉及價值鏈中的哪類活動？
2. 根據資料（1），判斷質量檢測作業是否為增值作業，并說明理由。
3. 根據資料（2），計算“Robot-5”應分攤的智能裝配、激光校準、質量檢測作業 成本及單位制造費用，對比傳統成本法計算結果并分析差異原因。
4. 根據資料（3），計算“Robot-5”的單位目標成本，若考慮全生命周期成本，判 斷當前成本水平是否達到目標要求。
5. 根據資料（4），逐項判斷第①項中提到的質量成本的具體類型（按經濟形態的 類型進行分類）。
6. 根據資料（4），判斷第②項的環境成本的具體類型（從環境成本形成的角度進 行分類）。
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2025 年 模擬試卷（一）
6. （本題10分）
甲公司是國內領先的鋼鐵制造企業，專注于建筑用鋼材生產，市場集中在華東地 區。為實現快速發展，甲公司擬實施積極的并購戰略，有關資料如下。
（1）并購背景。乙公司是華北地區一家鋼鐵企業，擁有先進的特種鋼材生產技術， 但由于管理不善和資金鏈緊張， 近年來持續虧損。甲公司擬通過并購乙公司快速獲取乙 公司的特種鋼材技術，整合其技術資源，并利用乙公司在華北地區的銷售渠道拓展華北 市場， 實現全國市場布局。同時政府部門近期出臺政策支持鋼鐵行業整合， 鼓勵企業通 過并購提升國際競爭力，并給與了相應的稅收優惠政策。
（2）并購價值評估。評估機構擬采用市場法和收益法進行評估：
①市場法：選取了行業內三家可比交易數據。
可比交易 賬面價值倍數 支付價格收益比
A公司 2.5 15
B公司 2.8 18
C公司 2.3 16
乙公司2024年末凈資產為50億元，全年凈利潤5億元。評估機構將賬面價值倍數和 支付價格收益比的權重均設定為50%。
②收益法：經過評估，預測乙公司未來自由現金流現值為110億元。
（3）并購流程與風險。甲公司在盡職調查中發現乙公司存在以下風險：①乙公司存 在未披露的環保訴訟風險，可能需支付賠償金2億元。②乙公司近年利潤波動較大，2022 年凈利潤虧損3億元，2023年凈利潤1億元。
（4）并購后整合。為順利推進并購，使并購后的企業按照一定的并購目標、方陣和 戰略組織運營，甲公司推行以下整合措施： ①保留乙公司核心技術團隊，并為其提供專 項研發資金；②關閉乙公司冗余生產線，集中資源生產高附加值特種鋼材。
（5）財會監督。在此并購事項中，甲公司聘請的會計師事務所、資產評估機構嚴 格依法履行了盡職調查、資產評估、稅收服務、會計服務等職責，確保獨立、客觀、公 正、規范執業，促進了并購業務的順利完成。
假定不考慮其他因素。
要求：
1. 根據資料（1），從并購雙方行業相關性角度指出甲公司并購乙公司的并購類 型，并簡要分析并購乙公司的并購動機（至少書寫3條）。
2. 根據資料（2），使用市場法計算乙公司的評估價值（需列示計算過程）。
3. 根據資料（2），若甲公司最終采用市場法和收益法加權平均估值（權重分別為 60%和40%），計算并購定價。
4. 根據資料（3），列舉甲公司并購乙公司可能面臨的2項主要風險，并提出應對 措施。
5. 根據資料（4），判斷甲公司推行的整合措施所對應的整合內容。
6. 根據資料（5），指出體現了財會監督體系的哪方面。
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7. （本題15分）
甲公司（非投資性主體）為上海證券交易所上市公司。乙公司系其子公司，其主 要業務為投資于新能源產業創業公司而獲取資本增值。甲公司將乙公司劃分為投資性主 體，2025年主要發生如下經濟事項：
（1）甲公司于2025年1月31日以1 700萬元的現金向H公司（非關聯公司）購買其全 資子公司——I公司的全部股權。2025年1月31日（購買日）， I公司可辨認凈資產賬面價 值為900萬元，可辨認凈資產公允價值為1 650萬元。此外， 甲公司與H公司約定， 若I公 司2025年凈利潤達到預定目標，甲公司需向H公司追加支付現金200萬元。該或有對價于 購買日的公允價值為120萬元。
（2）甲公司于2025年與兩家非關聯方公司共同出資設立E公司（有限責任公司）， 甲公司持有E公司60%股權，另兩家非關聯方公司各持有E公司20%股權。 E公司主要從 事日用化學品生產和銷售。根據E公司章程規定， E公司設股東會和董事會，股東會根 據持股比例享有表決權。董事會共5名成員，其中甲公司選派3名董事（包括董事長） ， 另外兩家非關聯方公司各選派1名董事。 E公司總經理和財務總監均由甲公司選派人員擔 任。 E公司章程部分內容摘要如下：“以下事項須經股東會三分之二以上表決權通過：
①決定公司的經營方針和投資計劃；②審議董事會報告； ③審議批準公司的年度財務預 算、決算方案；④審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案。以下事項須經三分之 二以上董事表決同意方可通過： ①決定公司的經營計劃和投資方案； ②制定公司的年度 預算方案、決算方案；③制定公司的利潤分配方案和彌補虧損方案； ④決定公司內部管 理機構的設置。
甲公司財務總監李某認為， 由于甲公司所持E公司股權比例超過50%，并在E公司董 事會中擁有超過半數席位，且E公司董事長、總經理和財務總監均由甲公司選派人員擔 任，因此，甲公司將E公司納入甲公司2025年度合并財務報表合并范圍。
（3）2025年2月1日，甲公司以現金8億元向母公司P公司購入其所持C公司的全部股 權，并在個別財務報表中將其付出對價的全額計入對C公司的長期股權投資。2025年2月 1日（合并日）， C公司凈資產賬面價值為6億元，可辨認凈資產公允價值為7億元。甲公 司在2025年2月合并財務報表中確認商譽1億元。
（4）2025年7月1日，乙公司自非關聯方處收購丙公司和丁公司股權，并能夠控制 丙公司和丁公司。其中丙公司為乙公司的投資活動提供相關服務。
要求：
1. 根據資料（1），計算甲公司購買I公司全部股權的合并成本，并說明理由；計算 甲公司在購買日合并財務報表中應確認的商譽金額。
2. 根據資料（2），分析甲公司財務總監李某認為甲公司應將E公司納入其2025年 度合并范圍是否恰當，并說明理由。
3. 根據資料（3），判斷甲公司在個別財務報表和合并財務報表中的會計處理是否 正確，并說明理由。
4. 根據資料（4），分別從甲公司和乙公司的角度分析是否應將丙公司、丁公司納 入合并范圍，并說明理由。
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二、案例分析題選答題（第8題、第9題為選答題，考生應選其中一題作答，本類題20 分。凡要求計算的，可不列出計算過程；計算結果出現兩位以上小數的，均四舍五入保留 小數點后兩位小數，百分比只保留百分號前兩位小數。凡要求分析、說明理由的，必須有 相應的文字闡述。請在指定答題區域內作答）
8. （本題20分）
甲公司是一家在深圳證券交易所上市的非國有控股公司。2025年發生的主要經濟業 務如下：
（1）為實現公司長期戰略規劃，解決公司目前遇到的優秀人才流失問題，甲公司引 入股權激勵制度。2025年3月1日，為獎勵并激勵高管，甲公司與其100名高管人員簽署 股份支付協議，協議約定：若高管人員在其后3年中都在公司任職服務，并且公司凈利潤 增長率達到10%以上， 則被激勵的管理人員可以18元/股的價格購買甲公司1萬股股票。 授予日股票期權的公允價值為6元/股。2025年末，上述被激勵對象未離職，甲公司預計 以后期間也不會離職。
（2）甲公司2025年10月31日從二級市場以每股10元的價格購入某上市公司一定數 量股票， 擬長期持有，不以交易為目的，且甲公司不參與被投資單位的財務和經營決 策，甲公司將其指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。2025年 11月30日，該股票市價為每股9元，甲公司將相關公允價值變動損失計入其他綜合收益。 2025年12月，該上市公司出現嚴重財務困難， 股價發生嚴重下跌。2025年12月31日該股 票市價為每股4元，甲公司將之前計入其他綜合收益的累計損失從其他綜合收益中轉出， 連同2025年12月當月的公允價值變動損失一并計入當期損益。
（3） 2025年2月1日， 甲公司與若干非關聯公司投資設立了H合伙企業， 且能夠控制 該合伙企業。合伙協議規定，合伙期限為5年，經全體合伙人一致同意后可延長至10年， 合伙企業清算時各合伙人按照份額比例獲得合伙企業凈資產。 H合伙企業財務報表將各 合伙人的出資列報為權益。甲公司在其2025年度合并財務報表中，將其他合伙人所享有 的H合伙企業凈資產的份額列報為少數股東權益。
（4）2025年11月1日，甲公司將其持有的賬面價值為630萬元的交易性金融資產出 售給D公司，款項650萬元已于當期收存銀行。該交易性金融資產初始入賬價值為600萬 元，已確認公允價值變動30萬元。
同時，甲公司與D公司簽署協議，約定于次年1月1日，按該交易性金融化資產當日 市場價格回購。甲公司于11月1日將實際收到的出售價款650萬元確認為一項負債，但未 終止確認交易性金融資產。
（5）2025年12月4日，甲公司為防范購入原材料成本的匯率風險，甲公司董事會決定 嘗試開展套期保值業務，并組織有關人員進行專題研究，其中財務經理劉某的觀點如下：
開展套期保值業務，有利于公司防范風險、參與市場資源配置、提升競爭力。公司 作為大型企業，應建立套期保值業務相關風險管理制度及應急預案， 確保套期保值業務 零風險。
要求：
1. 根據資料（1），說明以股票期權進行股權激勵的特征，計算2025年甲公司應確 認的費用金額。
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2. 根據資料（1），若甲公司在等待期內取消股權激勵方案，說明是否需要進行相 應的會計處理；若需要處理，簡要說明應如何處理。
3. 根據資料（2），說明甲公司的會計處理是否正確，并說明理由。
4. 根據資料（3），指出A公司的會計處理是否存在不當之處。如果存在不當之 處，提出恰當的處理意見。
5. 根據資料（4），說明金融資產終止確認需要滿足的條件；分析甲公司的會計處 理是否正確，并說明理由；若不正確，說明正確的會計處理。
6. 根據資料（5），判斷財務經理劉某的觀點是否存在不當之處；對存在不當之處 的，指出不當之處，并說明理由。
2025 年 模擬試卷（一）
9. （本題20分）
甲單位是一家中央級事業單位（非研究開發機構和高等院校），2024年全面實施預 算管理一體化。2024年8月，甲單位召開專題工作會議，就近期甲單位預算管理、預算績 效管理、政府采購、內部控制、資產管理等相關工作進行溝通和討論。與會人員的發言 要點如下：
（1）財務部門負責人：①2024年上半年，甲單位非財政補助收入超收800萬元，財 務處建議將超收資金直接用于新增“智能數據平臺”項目建設， 并調整當年基本支出預 算。②項目庫管理是預算管理的基礎， 預算支出全部以項目形式納入預算項目庫， 預算 管理各環節均以項目為基本單元，實施項目全生命周期管理。③2024年新增項目“科研 設備購置”績效目標設置為“提升設備使用率”， 因此項目為新增項目，未量化具體指 標值。
（2）資產管理部門負責人：①中央級事業單位轉讓國有資產，以財政部、各部門核 準或者備案的資產評估報告所確認的評估價值作為確定底價的參考依據，意向交易價格 低于評估結果90%的，應當報資產評估報告核準或者備案部門重新確認后交易。②甲單 位擬將一棟閑置辦公樓（賬面原值1 850萬元）出租給民營企業E公司，租期8年，年租金 60萬元， 甲單位經領導班子集體研究決定后簽訂合同， 租金收入納入單位預算，統一核 算、統一管理。③加強本單位國有資產盤活， 最大限度發揮在用資產使用價值，對于本 單位閑置資產，優先對外出租或處置，推進市場化運營。
（3）采購部門負責人：①計劃通過“合作創新采購”方式采購一項新型環保技術研 發服務（預算500萬元） ，因F公司技術實力強，甲公司決定委托F公司承擔研發服務， 簽訂了5年期研發合同。②為保證采購工作的順利開展，在采購文件中要求中標、成交供 應商提供履約保證金，履約保證金定為合同總價的15%。③當需要采購的產品在中國境 內無法獲取或者無法以合理的商業條件獲取， 以及法律法規另有規定確需采購進口產品 的，應當在獲得財政部門核準后，依法開展政府采購活動。
（4）內部控制部門負責人： ①強化風險評估工作，成立風險評估工作小組， 若外 部環境、經濟活動或管理要求等未發生重大變化， 每兩年進行一次經濟活動風險評估。
②2024年6月，甲單位制定了本單位貨幣資金授權審批控制措施，明確了各業務部門負責 人須在授權范圍內進行審批，大額資金需由董事長審批通過后方可辦理支付。③單位主 要負責人應當對內部控制報告的真實性和完整性負責。
假定不考慮其他因素。
要求：
1. 根據資料（1），分別判斷財務部門負責人提出的第①至③項是否存在不當之 處；對存在不當之處的，分別說明理由。
2. 根據資料（2），分別判斷資產管理部門負責人提出的第①至③項是否存在不當 之處；對存在不當之處的，分別說明理由。
3. 根據資料（3），分別判斷采購部門負責人提出的第①至③項是否存在不當之 處；對存在不當之處的，分別說明理由。
4. 根據資料（4），分別判斷內部控制部門負責人提出的第①至③項是否存在不當 之處；對存在不當之處的，分別說明理由。
高級會計實務
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2025 年·高級會計實務 模擬試卷（一） 答案與解析
一、案例分析題必答題（本類題共7題，共80分。）
1. （本題10分）
斯爾解析
1.消費者分析、競爭性定位分析、勞動力市場分析 。（1分）
2.①一體化戰略——縱向一體化戰略——后向一體化戰略 。（0.5分）
②密集型戰略——產品開發戰略 。（0.5分）
③密集型戰略——市場滲透戰略 。（0.5分）
3.①增長型模式 。（0.5分）
理由： 甲公司擁有健全的激勵體制，高管層了解如何激勵下層管理人員制定實施戰略的積極性及主動 性，為企業效益的增長而奮斗。這種模式鼓勵員工的首創精神，企業戰略不是自上而下地推行，而是自下 而上地產生 。（0.5分）
②文化型模式 。（0.5分）
理由： 高管層了解如何動員全體員工都參與戰略實施活動，即企業總經理運用企業文化的手段，不斷 向企業全體成員灌輸戰略思想，建立共同的價值觀和行為準則，使所有成員在共同的文化基礎上參與戰略 的實施活動 。（0.5分）
4.融資低成本原則（ “ 降低融資成本 ” ）、融資規模適度原則（ “滿足合理資金需求 ” ）、融資結構優 化原則（ “保持穩健的資本結構 ” ）。（1.5分）
5.股權融資戰略 、債務融資戰略 、銷售資產融資戰略 。（1.5分）
6.①甲公司股利分配戰略目標是促進公司長遠發展；保障股東權益；穩定股價、保證公司股價在較長時 期內基本穩定 。（0.5分）
②甲公司的股利分配戰略類型屬于“穩定或持續增長的股利戰略 ”。（0.5分）
優點： 向市場傳遞公司正常發展的信息，樹立公司的良好形象；持續增加的股利，代表公司未來有良 好的發展前景，有利于保障股權權益，增強投資者對公司的信心，穩定股票的價格 。（0.5分）
提示：本題答案并非教材正文原文，而是教材案例所提供的信息，適當關注即可。
7.公司發展階段屬于成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所 占比例最低應當達到40% 。（1分）
2. （本題10分）
斯爾解析
1.生產成本范圍：
變動成本：12 ×850= 10 200（萬元），18 ×850= 15 300（萬元）。 固定成本=25 000（萬元）
總成本范圍介于35 200萬元～40 300萬元之間 。（1分）
2.不合理 。（1分）
高級會計實務
理由：若電池原材料價格波動超過+15%，生產成本可能偏離預算目標，而此次電池價格變動超15%， 屬于經濟環境發生重大變化，可進行預算調整 。（1分）
3.風險點： 原材料價格波動 。（1分）
應對策略： 建立預算風險準備金。
或：簽訂原材料遠期合約鎖定成本 。（1分）
4.EVA =稅后凈營業利潤-平均資本占用×加權平均資本成本= 18-150× 10%=3（億元）（1分）。
5.不合理 。（0.5分）
應歸屬的維度： 內部業務流程維度 。（0.5分）
理由： 充電樁覆蓋率屬于基礎設施投入，應歸入內部業務流程維度。客戶維度應聚焦客戶滿意度、市 場占有率等 。（1分）
6.建立跨部門溝通機制：定期召開銷售與財務聯席會，共同制定促銷預算。
業務與財務交叉培訓：財務人員參與銷售培訓，理解市場需求；銷售人員學習財務知識，提升成本意 識。（每條1分，言之有理即可）
3. （本題15分）
斯爾解析
1.① 戰略風險。（0.5分）
②市場風險。（0.5分）
③運營風險、法律風險和合規風險 。（0.5分）
2.①風險分擔——風險對沖 。（1分）
②風險降低——風險控制 。（1分）
3.①計算風險敞口（即實際風險水平）的意義： 能夠使企業風險以定量的方式呈現給管理層，以便更好 地配置資源和制定風險應對策略，也便于風險應對前后的對比分析 。（1分）
②不恰當 。（0.5分）
理由： 風險敞口通常將各個風險類別當中的風險潛在損失加總，在加總完成后，還需要考慮對各個風 險因素之間的相關性進行調整 。（1分）
4.①控制活動、信息與溝通 。（0.5分）
②信息與溝通 。（0.5分）
③集中管理的職責分離可以在一定程度地減少舞弊的可能性 。（0.5分）
5.不恰當 。（0.5分）
正確做法：應當是 由專家“ 背靠背 ”按照設定好的可能性和影響標準在系統中進行風險分析評估，自 動匯總結果 。（1分）
6.不恰當 。（0.5分）
理由： 管理層在對內部控制進行評價時，不能利用注冊會計師在內部控制審計中執行的工作/可能涉及 承擔管理層職責 。（1分）
提示：本題并非教材正文給出的直接結論，需要深入理解內部控制評價和內部控制審計的區別方能 作答。
7.不恰當 。（0.5分）
理由：非財務報告內部控制重大缺陷應當在非財務報告內部控制重大缺陷描述段說明 。（1分）
2025 年
答案與解析
8.①注冊會計師知悉對企業內部控制自我評價基準日內部控制有效性有重大負面影響的期后事項的， 應 當對財務報告內部控制發表否定意見 。（1分）
② 注冊會計師不能確定期后事項對內部控制有效性的影響程度，應當出具無法表示意見的內部控制審 計報告 。（1分）
③如未出現上述兩種情形，則不影響注冊會計師對原內部控制審計報告所出具的意見類型 。（1分）
4. （本題10分）
斯爾解析
1.（1）需要考慮的現金流量：
①建設期： 初始投資額、墊支營運資本。
②營業期：需根據公式計算得出營業現金凈流量（ 稅后營業收入 -稅后付現成本 +非付現成本抵稅 ）。
③終結期： 設備殘值 ， 回收墊支營運資本 。（1分）
另項目存續期每年均需要考慮機會成本—— 閑置廠房租金200萬元 （應將稅后租金作為現金流出考 慮）。（1分）
（2）無須考慮的現金流： 項目可行性研究費用150萬元 。（0.5分）
理由：可行性研究費150萬元屬于已發生的沉沒成本，無須在投資決策分析中加以考慮。 （0.5分）
2.境外直接投資的動機： 獲取原材料 、獲取先進技術和管理經驗 。（1分）
風險控制措施： 選擇有利的計價貨幣、增加合同中貨幣保值條款、利用期貨期權交易以及平行貸款 等 。（共1分，寫出2條即可）
3.創業投資 。（1分）
4.第①項條款不存在不當之處 。（1分）
第②項條款不存在不當之處 。（1分）
5.配股除權價格 =(20+18×0.2)/(1+0.2)= 19.67（元/股）。（1分）
6.可轉換債券相比普通債券可降低利息負擔（票面利率低） 。
可轉換債券轉股后減少債務，優化資本結構 。（1分）
5. （本題10分）
斯爾解析
1.輔助活動——技術開發 。（1分）
2.質量檢測為非增值作業 。（1分）
理由： 質量檢測并不改變產品功能， 一般用于糾錯，并未為最終產品或勞務提供價值，若自動化缺陷 率可達0%，檢測作業可被替代 。（1分）
提示：增值作業必須同時滿足以下條件。
①該作業的功能是明確的。
②該作業能為最終產品或勞務提供價值。
③該作業在企業的整個作業鏈中是必須的，不能隨意去掉、合并或被替代。
3.智能裝配分配率：1 200÷(2 000+1 000)=0.4（萬元/小時）。“Robot-5 ”分攤：2 000×0.4=800（萬 元） 。（0.5分）
激光校準分配率：600÷(1 500+500)=0.3（萬元/次）。 “Robot-5 ”分攤：1 500 ×0.3=450（萬元）。
（0.5分）
高級會計實務
質量檢測分配率： 400 ÷ (200+200) = 1（萬元/批次） 。“ Robot-5 ”分攤：200 × 1 = 200（萬元） 。
（0.5分）
單位制造費用 =(800+450+200)÷500=2.9（萬元/臺） 。（0.5分）
可能的差異原因：傳統成本核算系統分配標準單一 （本題僅采用機器小時進行分配），且傳統成本法 常常少計復雜的、低產量產品的成本，而多計高產量產品的成本，從而使成本信息不真實、不相關。作業 成本法下制造費用根據多種作業動因進行分配，分配標準更加合理，結果更加精準。 （1分）
4.單位目標成本 =22 ÷（1+15%）= 19.13（萬元） 。（1分）
未達標 ，當前全生命周期成本20萬元＞目標成本19.13萬元。（1分）
5.員工培訓、流程優化年均120萬元為運行質量成本——預防成本 。（0.5分）
檢測設備折舊年均80萬元為運行質量成本——鑒定成本 。（0.5分）
客戶索賠、品牌損失年均150萬元為運行質量成本——外部損失成本 。（0.5分）
6.生產過程直接降低環境負荷的成本 。（0.5分）
6. （本題10分）
斯爾解析
1.橫向并購 。（0.5分） 并購動機：
企業發展動機——迅速實現規模擴張。
企業發展動機——增強市場控制能力。
發揮協同效應——財務協同——實現合理避稅。
獲取乙公司特種鋼材技術，突破技術壁壘。
利用乙公司在華北地區的銷售渠道，拓展全國市場布局。
響應政策支持，提升行業集中度與國際競爭力 。（共1.5分，每條0.5分，言之有理即可）
2.賬面價值倍數平均值=（2.5+2.8+2.3）/3=2.53。
支付價格收益比平均值=（15+18+16）/3= 16.33
市場法下乙公司價值 =2.53×50×50%+16.33×5×50%=63.25+40.83= 104.08（億元）（2分）
3.并購定價 = 104.08×60%+110×40%= 106.45（億元） 。（1分）
4.風險1：乙公司環保訴訟風險（賠償2億元）。
應對措施：在并購協議中約定由原股東承擔或有負債，或降低并購對價 。（1分）
風險2：乙公司利潤波動大，未來現金流不穩定。
應對措施： 簽訂對賭協議，要求乙公司原股東承諾未來三年凈利潤達標 。（1分）
5.人力資源整合 ：保留核心技術團隊并提供研發資金，穩定關鍵人才 。（1分） 戰略整合 ：關閉冗余生產線，集中資源生產高附加值產品，提升競爭力 。（1分）
6. 中介機構執業監督 。（1分）
7. （本題15分）
斯爾解析
1.合并成本 = 1 700+120= 1 820（萬元）。（1分）
理由：當企業合并雙方約定視未來或有事項的發生，購買方通過支付額外現金追加合并對價， 購買方 應將約定的或有對價作為企業合并轉移對價的一部分，按其在購買日的公允價值計入合并成本。 （2分）
應確認的商譽金額 = 1 820-1 650 × 100%= 170（萬元）。（1分）
2.財務總監李某的做法不恰當 。（1分）
E公司主要從事日用化學品的生產和銷售， E公司相關活動按企業章程規定主要由其權力機構（股東會 和董事會）會議上的三分之二的表決權主導。而甲公司在上述權力機構中所擁有的表決權或者席位均不足 三分之二，進而其不能單方面主導E公司的相關活動（1分） 。因此 甲公司不能控制E公司，不應將其納入合 并范圍。 （1分）
3.甲公司在個別財務報表中的會計處理不正確 。（1分）
理由：該企業合并為同一控制下企業合并，長期股權投資成本應按被合并方C公司于合并日的凈資產賬 面價值為基礎確定 。（1分）
甲公司在合并財務報表中的會計處理不正確 。（1分）
理由：該企業合并為 同一控制下企業合并，在合并財務報表中不產生新的商譽 。（1分）
4.甲公司應將丙公司、丁公司納入合并范圍 。（1分）
理由： 甲公司是非投資性主體，應將其控制的主體（乙公司）以及通過投資性主體間接控制的主體 （丙公司和丁公司）納入合并范圍 。（1分）
乙公司只能將丙公司納入合并范圍 。（1分）
理由： 乙公司是投資性主體，只能將為其投資活動提供相關服務的子公司（丙公司）納入合并范圍， 其他子公司應以公允價值計量 。（1分）
二、案例分析題選答題（第8題、第9題為選答題，考生應選其中一題作答，本類題20分。）
8. （本題20分）
斯爾解析
1.股票期權的主要特征包括：
（1）是公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格（行權價）和條件購買公司一定數量股 票的權利 。（1分）
（2）最終價值體現為行權時的差價 。（1分）
（3）風險高回報也高 。（1分）
（4）適合于成長初期或擴張期的企業 。（1分）
甲公司2025年應確認的費用金額 = 100 × 1 ×6 × 1/3 × 10/12= 166.67（萬元）（1分）
2.甲公司需要進行會計處理 。（1分）
處理： 企業在等待期內取消股權激勵方案，應當將取消作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩余 等待期內確認的費用金額 。（1分）
3.甲公司的會計處理不正確 。（1分）
理由： 指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，其公允價值后續變動應計入其 他綜合收益，且后續不得轉入損益 。（1分）
4.會計處理存在不當之處 。（1分）
處理意見： 合伙企業到期或合伙人退伙時合伙企業有向合伙人交付金融資產的義務，因此合伙人持有 的份額屬于可回售工具，滿足金融負債定義 。（1分） 即使在合伙企業個別財務報表符合特殊金融工具的條 件而列報為權益，在合并財務報表中也應當列報為金融負債 。（1分）
5.金融資產終止確認需要滿足下列條件之一：
高級會計實務
（1）企業已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方 。（1分）
（2）企業既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產的 控制 。（1分）
甲公司的會計處理不正確 。（1分）
理由： 甲公司將金融資產轉移給D公司后，同時與其簽訂協議， 約定在次年1月1日以當日市場價格回購 該金融資產，表明與該金融資產所有權相關的幾乎所有的風險和報酬已經轉移給D公司，甲公司應終止確認 該金融資產 。（1分）
正確處理： 甲公司應終止確認該金融資產， 將實際收取的價款（650萬元） 與該金融資產賬面價值 （630萬元）的差額20萬元計入當期損益（投資收益） 。（1分）
6.劉某的觀點存在不當之處 。（1分）
不當之處： 確保套期保值業務零風險 。（1分）
理由： 套期保值的主要作用在于有效防范風險，但期貨市場本身就存在風險，因此無法確保零風險。
（1分）
9. （本題20分）
斯爾解析
1.第①項存在不當之處 。（1分）
理由：中央部門應當嚴格執行批準的基本支出預算。對于執行中發生的非財政補助收入超收原則上不 再安排當年的基本支出 ，可報財政部批準后 ，安排項目支出或結轉下年使用 。（1分）
第②項不存在不當之處 。（1分）
第③項存在不當之處 。（1分）
理由：績效指標應細化、量化、具有明確的評價標準，難以量化的， 可采用定性表述（好、 一般、 差），應具有可衡量性 。（1分）
2.第①項不存在不當之處 。（1分）
第②項存在不當之處 。（1分）
理由：中央級事業單位（非研究開發機構和高等院校）國有資產出租出借、對外投資等，單位價值或 者批量價值（賬面原值，下同）1 500萬元以上（含1 500萬元），應當經主管部門審核同意并出具審核意見 后報財政部審批 。中央級事業單位國有資產 出租出借期限一般不得超過5年 。（1分）
第③項存在不當之處 。（1分）
理由：行政事業單位閑置資產， 優先在本單位、本部門內部調劑利用 。（1分）
3.第①項存在不當之處 。（1分）
理由：合作創新采購，除只能從有限范圍或者唯一供應商處采購以外，采購人應當通過公開競爭確定 研發供應商 。（0.5分）
研發合同期限包括創新產品研發、迭代升級以及首購交付的期限， 一般不得超過2年 ，屬于重大合作創 新采購項目的，不得超過3年 。（0.5分）
第②項存在不當之處 。（1分）
理由：采購人可以在采購文件中要求中標、成交供應商提供履約保證金。 履約保證金不得超過合同總 價的10% ，沒有合同總價的，不得超過采購估算價值或者采購最高限價的10%。 （1分）
第③項不存在不當之處 。（1分）
4.第①項存在不當之處 。（1分）
理由：經濟活動風險評估至少每年進行一次 。（1分）
提示：外部環境、經濟活動或管理要求等發生重大變化的，應及時對經濟活動風險進行重估。
第②項存在不當之處 。（1分）
理由：行政事業單位應建立貨幣資金授權制度和審核批準制度，審批人在授權范圍內進行審批，不得 超越權限審批， 大額資金支付審批應當實行集體決策 。（1分）
第③項不存在不當之處 。（1分）
