摘 要：隨著市場經濟的發展，企業之間的競爭越演越烈，為了生存與發展，各企業大力開展各種賒銷活動，這是導致企業應收賬款數量增加的主要成因，應收賬款的增加又引起壞賬的發生，因此對于如何管好、用好和盤活應收賬款，加強資金管理，提高資金的使用效率，防范應收賬款發生給企業帶來的風險，已成為企業刻不容緩的管理工作。
關鍵詞：應收賬款的風險；資金機會成本；應收賬款抵借；應收賬款讓售
前言
在現代商品經濟中，企業之間的商品交易大都建立在商業信用基礎上，以賒銷方式實現的。隨著商業信用的不斷發展，企業之間由于賒銷業務而產生的應收賬款問題也日益嚴峻。許多企業因為盲目賒銷，致使應收賬款居高不下，呆賬和壞賬比例逐年升高，利潤下降，甚至連年虧損、經營難以為繼，最終導致破產或被重組。
應收賬款的弊端，應收賬款增加了企業資金機會成本損失：
1、被應收賬款占用的資金，客觀上要求在經營中加速周轉，得到回報。但如果應收賬款大量存在，特別是逾期應收賬款的比例不斷上升，就會導致占用在應收賬款上的資金喪失了其時間價值。
2、因應收賬款而引起的催收使企業不得不投入大量的人力、物力、財力，加大了催收成本。
3、因大量資金被沉淀，借款時間被延長，增加了利息費用。由于各種成本費用加大，使得資金喪失了贏利機會，增加了資金的機會成本。
因此，企業必須充分重視應收賬款風險的分析和掌控，加強應收賬款的風險管理，控制應收賬款風險。
應收賬款的風險管理對策
（一）制定合理的信用政策
1、確定適當信用標準，謹慎選擇客戶。
（1）企業應以信用評估機構、銀行、財稅部門、消費者協會、工商管理部門等保存的有關原始記錄和核算資料為依據，經過加工整理獲得客戶的信用資料，在此基礎上，根據對客戶信用資料的分析，確定評價信用優劣的數量標準，據此具體劃分客戶的信用等級，根據信用等級確定賒銷額度。
（2）評價客戶資信程度。企業在設定某一客戶的信用標準時，往往先評價其賴賬的可能性，最常見的評價方法有“5C”系統，它代表了信用風險的判斷因素——品質（character）：是評價客戶信用的首要因素，是客戶履行償還債務的態度。
（3）建立客戶檔案。在確定客戶信用等級和對客戶進行信用評價的基礎上，為每一個客戶建立一個信用檔案，詳細記錄其有關資料。企業通常應事先決定檔案的有關內容，以便信用控制人員的資料搜集是完整而不是隨機的。
2、制定和完善信用政策。企業在充分進行信用等級評定和恰當進行信用評價后，就可以在此基礎上制定合理的信用政策。
（1）現金折扣政策。現金折扣是企業為鼓勵客戶提前付款而給予的償付款項上的優惠。企業在準備現金折扣政策時，應在折扣所能帶來的收益和為此付出的代價之間進行權衡擇優選擇。
（2）確定信用期限。信用期限是企業允許客戶從購貨到付款的時間間隔。企業必須確定合適的信用期限。企業還應根據情況的變化不斷修改和調整信用政策，盡量協調三個相互矛盾的目標：把銷售提高到最大；把應收賬款的機會成本降到最低；把壞賬損失降到最小。如果改變后的信用政策所增加的利潤，足以補償其所包含的風險時，企業就應改變信用政策。
（3）實行信用額度制度。它是企業愿意對某一客戶承擔的最大的賒銷風險額，企業應根據客戶的信用等級及有關資料，為每一客戶設定信用額度。
（二）實行資金融通，加速應收賬款的變現
1、應收賬款的抵借。即應收賬款的所有者以應收賬款作為抵押，在規定的期限取得一定額度借款的資金融通方式。分為整體抵借和特定抵借，尤其適用于中小型企業，因為中小型企業的信用地位與社會地位使其不但難以進入直接融資市場，間接融資也是困難重重，客觀上制約了中小企業在經濟中優勢的發揮。應收賬款的抵借能夠滿足中小企業的資金需求，加速應收賬款的周轉率。另外，應收賬款抵借的方式，可以使金融機構擁有應收賬款的債權和追索權，因此，此方式也得到金融機構的普遍認可。
2、應收賬款讓售。即企業將應收賬款出讓給專門以收購應收賬款為業的金融公司，從而取得資金的資金融通方式。具體操作為：企業在發貨前，向金融公司申請貸款，金融公司根據客戶的信用等級按應收賬款凈額的一定比例收取手續費，從預付給讓售方的款項中抵扣。客戶到期的應收賬款，直接支付給融通公司，同時承擔壞賬風險。應收賬款讓售方式，由于融通公司要對客戶進行資信調查，無形中為企業提供了專業咨詢。且融通公司信息靈活、專業化程度高，有利于壞賬的收回。另外，企業不需承擔“或有負債”的責任。因此，此方式對企業而言是較好的一種融通方式。
3、開展債務重組，盤活資金
有時，客戶會出現資金周轉困難或經營陷入困境，致使發生財務困難，在此情況下，如果企業對客戶采取立即求償的措施，那么有可能對客戶造成較大的困難，使客戶長久的無法擺脫債務，而企業自身也會遭受壞賬損失，特別是對于雙方有長期合作關系的客戶，企業的損失將更大。因此，當客戶發生暫時的財務困難時，雙方應尋求債務重組方式來清償債務。當債務單位破產時，企業應積極的參與債權的申報及追討，切勿錯過追討的最佳時機。
4、委托專業機構追討或采取仲裁、法律訴訟的方式
對于有能力付款卻惡意拖欠的客戶，企業自己追討一段時間后仍沒有實質性的效果時，可以委托專業機構追討應收賬款，由其代理行使債權人的追討工作，如果還不行，就只好應用仲裁或法律訴訟的方式來捍衛自身的正當權益了。
5、在合同中約定所有權保留條款
根據我國《合同法》第134條規定：當事人可以在買賣合同中規定買受人未履行支付價款或其他義務的，標的物的所有權屬于出售人。這樣，只有客戶在付清全部貨款時，才能取得貨物的所有權，即使客戶破產了，由于該貨物的所有權仍然屬于企業，不會作為破產財產，從而很大程度上保證了應收賬款的安全。
6、取得第三方擔保
當某客戶被評為高風險等級時，企業一般只與其進行現金交易，但是如果有第三方愿意為其提供擔保，承擔連帶責任時，企業也可以考慮對其采用賒銷，一旦發生損失，企業可以對第三方進行追討，從而降低損失。
結束語：
總之，只要企業采用有效的應收賬款風險管理措施，應收賬款的風險是可以防范和降低的，也只有進行了科學的管理，才可以使企業在市場競爭中既擴大銷售，增加盈利，又使應收賬款的風險盡可能地降到最低，從而使企業立于不敗之地。
