一、引言
權責發生制核算基礎和會計分期假設的要求，意味著公司提供的會計信息充滿估計。根據《企業會計準則第 28號―― 會計政策、會計估計變更和差錯更正》，企業據以進行估計的基礎發生了變化，或者由于取得新信息、積累更多經驗以及后來的發展變化，就可能需要對會計估計進行修訂。會計估計變更，是指由于資產和負債的當前狀況及預期經濟利益和義務發生了變化，從而對資產或負債的賬面價值或者資產的定期消耗金額進行調整。企業對會計估計變更應當采用未來適用法處理，其影響數應當在變更當期予以確認，既影響變更當期又影響未來期間的，其影響數應當在變更當期和未來期間予以確認。會計估計是重要的會計核算方法，當環境中存在不確定性因素時，恰當的會計估計，能夠提高會計信息質量。但濫用會計估計，實際上就是一種故意的信息操縱行為。我國上市公司常常通過變更壞賬準備計提比例、無形資產預計使用年限、固定資產折舊年限等達成相關目的。蔣義宏、魏剛（2001）曾將中國上市公司盈余管理的動機概括為“扭虧為盈假設’、“配股資格假設”和“高價發行假設”三大假設，這些假設已經被國內外許多文獻所證實。在我國，伴隨著不同的會計管理制度，會計估計經歷了企業零自由度、部分自由度、充足自由度等不同的階段。在企業會計估計零自由度階段，為與計劃經濟體制相適應，企業會計核算中的會計估計事項由國家財政部門制定相關制度統一規定。具體表現為：國家規定統一的固定資產折舊年限、凈殘值率、報廢標準、福利費計提標準等。1978 年中國實施改革開放以后，適應對外開放和微觀搞活的要求，會計管理體制出現適當調整，在會計估計方面體現為，在有限的空間范圍內，部分企業開始有部分自主選擇權。經國家經委、財政部批準按國務院統一辦法進行利潤留成試點的工交企業，機器設備的折舊率可以提高到百分之零點五。資產減值會計也開始試行。1993 年 7 月開始實施《企業會計準則―基本準則》、《企業財務通則》以及 13 個行業會計制度和行業財務制度，首次以準則的方式明確企業固定資產折舊可以采用加速折舊法。對于壞賬準備的計提比率、折舊年限、殘值率等則由財政部制定分行業的財務制度和會計制度規定原則和范圍。這些準則、制度的實施標志著我國會計估計規范變遷全面啟動。2000 年財政部對暫在上市公司實施的《企業會計準則――會計政策、會計估計變更和會計差錯更正》進行修訂，并將其主要內容納入 2000 年 12 月 29 日頒布的《企業會計制度》，后者的適用范圍擴充至所有股份有限公司，消除了由不同會計估計規范所引起的不同行業會計主體四項資產減值準備計提不一致的情形。2006 年財政部頒布新的與國際趨同的企業會計準則體系，對會計估計又做出了新的規定。對許多不能被精確計量的財務報表項目，規定企業可根據最近可能獲得的資料做出估計判斷。相比國外的研究，我國會計估計制度建立得比較晚，相關研究還不夠深入。本文對2003年至2009年中國A股上市公司會計估計變更的趨勢與特征進行分析，希望能對我國上市公司的會計估計變更做一個總體的描述，以增進相關部門、實務界和學術界對此的認識。
二、會計估計變更的年度分布及對利潤的影響分析
（一）會計估計變更的年度分布
本文以2003年到2009年中國A股上市公司為研究對象，不考慮金融行業及B股上市公司，不同年份A股上市公司的列表通過國泰安研究服務中心提供的CSMAR數據庫獲得。會計估計變更信息主要通過手工收集（以“會計估計”為關鍵字在相關年報中查詢），而上市公司的年報是從新浪財經的金融界與金融街板塊獲得。從2003年到2009年，中國A股上市公司發生會計估計變更共765次，占到七年上市公司總數的7.00%見表（1），可見，會計估計變更現象較為普遍。在新企業會計準則頒布之后，會計估計變更發生頻次相對較低。在2003年、2004年、2005年，會計估計變更數每年維持在100次之上，2006年為86次。新企業會計準則實施后，即2007年、2008年、2009年，會計估計變更的發生頻次下降，到2007年達到最低，為72次。隨后在2009年回升到107次，但還是比2003年、2004年、2005年的發生頻次要低。從比例上見表（1）與圖（1），2003年發生會計估計變更的比例為10.71%，2004年為7.55%，2005年為9.64%，2006年為6.00%，2007年為4.64%，2008年為5.48%，2009年為6.02%。2003年發生會計估計變更的頻次和比例都較大，因為2003年財政部頒布《關于印發<企業會計準則――資產負債表日后事項>的通知》（財會［2003］12 號）以及《關于執行〈企業會計制度〉和相關會計準則有關問題解答（二）》，對涉及現金股利和長期股權投資的會計政策進行變更，這會稀釋企業會計估計變更帶來的社會影響，所以很多企業可能基于自身目的，趁機在2003年進行了較多的會計估計變更。
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公司為了在一級市場成功發行股票、樹立公司股票形象以影響二級市場交易、維持公司上市資格、影響管理當局的薪酬水平和滿足債務契約條款等，往往進行盈余操縱，如平滑利潤、做大盈余、做小盈余、洗大澡。這些操縱有時可以通過變更會計估計進行。不同的盈余管理目的往往配合不同的盈余操縱手段，利潤調整的方向也不同。本文主要關注會計估計變更對當期利潤的影響。從表（2）、圖（2）和圖（3）可以看出，企業利用會計估計變更調減當期利潤的傾向強于調增當期利潤的傾向。在2007年新企業會計準則實施前后較近的期間內，調減當期利潤的會計估計變更頻次相比之前期間減少很多。在2003年至2005年，調減當期利潤的會計估計變更頻次每年均在65次及以上，而在2007降為38次。隨后又逐漸增加，達到2009年的63次。變更會計估計的公司比例在新企業會計準則頒布前先降低，隨后上升。調增當期利潤的會計估計變更頻次一直都相對穩定，只在2005年達到了53次，其余年份都在33次左右。由于調減當期利潤的會計估計變更頻數在新企業會計準則頒布前先減少而后增加，導致調增當期利潤的會計估計變更比例呈現先升后降的趨勢。
三、會計估計變更原因及內容分析
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企業的會計估計變更，多為自愿性變更。企業會主動進行變更，也會在其他相關方的推動下進行變更。本文依據引發變更的因素將會計估計變更分為根據證監會或兩個交易所要求進行的變更、根據財政部的要求進行的變更、根據稅務部門要求進行的變更、根據法律、行政法規或者國家統一的會計制度等相關規定進行的變更、公司自己主動變更以及其他或不明原因引發的變更幾類。其中，公司自發變更的占到95.72%；其次是相關規定引發的，占到2.49%。
（二）會計估計變更的內容
會計賬戶之間往往存在著各種各樣的聯系，所以，一項會計估計變更會同時影響到多個賬戶。如果同時反映所有受到影響的賬戶，會分不清主次，隱藏會計估計變更的真實原因。本文將受到影響的賬戶初步歸納為待攤費用項目、存貨項目、長短期投資項目、應收賬款及壞賬損失項目、固定資產方面的項目、借款費用項目、無形資產項目、或有損失項目、權益類項目及其他見表（4），并且，只關注會計估計變更影響到的最基本的賬戶。我國會計估計變更涉及到多種基本賬戶，但從所占比重來看，主要集中在應收賬款及壞賬損失方面和固定資產方面見圖（4）。從2003年到2009年，會計估計變更涉及到應收賬款及壞賬損失的頻次占總會計估計變更的50.08%，主要是調整壞賬準備計提比例，且多為增加計提比例，導致當期利潤減少。圖（2）顯示從2003年到2009年，調減當期利潤的會計估計變更頻次比調增當期利潤或不影響當期利潤的會計估計變更頻次要多。這其中很大一部分可能是提高了壞賬準備計提比例所致。會計估計變更涉及到固定資產的也較多，其變更次數占總會計估計變更次數的36.05%，且主要是變更固定資產折舊年限，有增加折舊年限的也有降低折舊年限的，這是導致2003年到2009年調增當期利潤的會計估計變更比例平均在33.33%的主要原因。另外，企業也通過調整待攤費用的年攤銷數、將存貨計價由實際成本法改為計劃成本法、調整無形資產攤銷年限等方式進行會計估計變更。
四、新企業會計準則及新公司法、新證券法實施前后企業會計估計變更
（一）新企業會計準則實施前后企業會計估計變更
2007年1月1日起在上市公司施行了新企業會計準則。新準則體系既與我國國情相適應，又與國際財務報告準則趨同，為企業經濟業務提供了會計確認、計量和報告的標準。新企業會計準則是原則導向，提高了對會計人員職業判斷能力的要求，給予了企業更大的自由度。本文根據新會計準則實施時間，將整個研究區間分為2003年到2006年，2007年到2009年兩個階段。從2003年到2006年，即新企業會計準則實施前，累計的會計估計變更次數占4年上市公司總數的8.41%。而從2007年到2009年，即新會計準則實施后，累計的會計估計變更次數占3年上市公司總數的比例降為5.41%，如表（5）所示?？梢姡缕髽I會計準則實施后，上市公司變更會計估計的頻次顯著下降。從盈余管理角度來講，由于新企業會計準則給予企業更大的自主權，允許會計人員進行更多的專業判斷，尤其是公允價值計量屬性的引入，使得企業能通過更多靈活多變的方式進行盈余操縱，且這些方式相對會計估計變更更為隱蔽。新準則頒布后企業會計估計變更頻次降低，并不說明企業進行信息操縱現象減少。
?。ǘ┬鹿痉?、新證券法實施前后企業會計估計變更
針對假賬泛濫的積弊，新公司法和新證券法明確規定，如果公司提供誤導性信息，相關責任人要承擔民事賠償責任。如新《公司法》第203條規定：公司在依法向有關主管部門提供的財務會計報告等材料上作虛假記載或者隱瞞重要事實的，則由主管部門對直接責任人員處以3萬元以上、30萬元以下的罰款。新《證券法》 第193條也明確規定：發行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定報送有關報告，或者報送的報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，由證券監督管理機構責令改正，處以30萬元以上60萬元以下的罰款。這些都會增加公司提供誤導性會計信息的成本，從而有助于抑制公司的信息操縱行為。從2003年到2005年，發生會計估計變更的公司數占3年上市公司總數的9.27%，2006年到2009年這段時間，該比例降為5.55%，如表（6）所示。可見，新公司法和新證券法的實施在一定程度上抑制了上市公司變更會計估計的行為。
五、結論
當前商業環境中存在眾多的不確定性因素，恰當的會計估計能提高會計信息質量，而濫用會計估計變更，則是一種會計信息操縱行為。本文通過對中國A股上市公司2003年到2009年會計估計變更的趨勢與特征進行了分析發現：首先，中國A股上市公司變更會計估計的現象較為普遍，從2003年到2009年，發生會計估計變更的公司數占到上市公司總數的7.00%。其次，企業利用會計估計變更調減當期利潤的現象多于調增當期利潤或不影響當期利潤的現象。再次，中國上市公司變更會計估計，很多是公司自己主動進行的，且變更所采用的方式相對單一，主要是調整壞賬準備計提比例或者變更固定資產折舊年限。這兩種方式下的會計估計變更占到總會計估計變更近90%。最后，新企業會計準則實施之后，企業變更會計估計的行為明顯減少。此外，在新企業會計準則、新公司法及新證券法的綜合作用下，企業變更會計估計的行為進一步減少。本文的發現對投資者、實務界及監管部門有一定的參考價值。
