通過以上對美國和日本銀行在經濟周期波動中的表現研究，可以看出跨周期的經濟環境中，存在多種不確定因素影響著銀行業面臨的信貸風險，總結國際經驗以為我國銀行提供歷史借鑒，提升我國銀行業安全水平。
(1)經濟繁榮使銀行風險偏好增強。首先表現在貸款規模的擴張。經濟持續增長過程中，社會信心指數升高，實體投資熱情高漲，信貸需求強烈。企業經營普遍獲利，失業率降低，個人收入逐漸改善，銀行認為整個社會具有較高的還款能力和信用水平，貸款規模迅速擴大，不良貸款率下降。銀行信心增強，樂觀估計貸款人信用水平，同時各銀行為爭奪貸款市場份額，不斷放寬貸款審查條件，潛在信貸風險逐漸積累。 其次表現在貸款結構中高風險貸款比重上升:國際經驗中，房地產價格上升往往是經濟快速增長來源，社會信心增強支撐金融市場的繁榮。房地產和有價證券價值的不斷攀升，一方面使銀行把它們作為有保障的貸款抵押物，同時銀行預期地產和金融企業回報較高，看好其發展前景，逐漸提高在相關行業的貸款比重。房產交易價格及評估價格虛高，貨款可能存在金額偏高而抵押物安全保障度偏低的問題。當面臨利率提高或地產行業調控政策時，房貸違約概率就會增加，地產面臨貶值風險，銀行貸款質量受到威脅。
(2)經濟蕭條時期，企業還貸能力和意愿下降，銀行信貸風險上升。當經濟增長受到不利影響，實體經濟產品銷售不暢，生產下降，存貨增加，投資愿望降低，經營收益減少，破產企業不斷增加。失業人數增加，居民收入減少。社會財務狀況惡化導致償還貸款能力下降，銀行資產損失風險凸現，形成大量不良貸款。
(3)不合理的宏觀調控政策。經濟低迷時期，擴大財政支出，實施寬松的貨幣政策都是刺激經濟回升的措施。然而從國際經驗看，實體經濟是否存在增長點往往決定了政策的實施效果。美國60年代末期實施的信用擴張政策造成失業率和通脹高企，而90年代初積極的財政政策能夠促進經濟持續的增長就在于當時信息技術的發展為實體經濟帶來了新的經濟增長點。日本80年代中后期的金融政策只是短暫緩解當時的危機情況，卻為之后的經濟運行帶來了風險隱患一積極的調控政策加速經濟泡沫膨脹，日本沒有把握日元升值的機會加快產業升級步伐，實體經濟缺乏增長點造成過剩資金無法尋找到有利的投資機會，不斷流向虛擬經濟。當實體經濟存在增長點，資金能夠得到高效的利用，創造真實價值，貸款及時回收具有較高的保障，否則政府提供的流動性反而會催升投機氛圍，或者在生產領域被低效率使用，經營回報不穩定，銀行貸款承擔的風險較大。
(4)實施宏觀政策的時機與力度影響信貸風險水平。國際歷史證明，宏觀政策驟然緊縮是經濟泡沫破滅，銀行不良貸增加甚至倒閉的直接原因。2006年美聯儲提高利率，增加了房貸還款壓力，貸款違約率不斷增加。90年代初日本對房地產貸款開始嚴格控制，銀行貼現率連續提高，日本經濟迅速下滑，造成日本銀行巨額不良債。寬松的政策提供了充足的流動性，為經濟運行趨熱造就了條件，也就成為支撐經濟泡沫的必要因素。當政府為抑制經濟過熱，宏觀調控方向過快調整為從緊，市場中大量流動性被抽出，市場信心受挫，股市受到沖擊，股價暴跌，投資者損失慘重。企業出現融資成本增加，資金鏈斷裂，債務負擔加重。
(5)銀行信貸經營創新風險。宏觀經濟不景氣時期，銀行信貸需求受到影響，存在利息收入減少，銀行失去主要的利潤來源的可能。為維持銀行經營收入，調整經營策略，業務創新動機不斷增強，潛在風險隨之出現。1974年美國經濟陷入谷底，為降低通貨膨脹率實行緊縮貨幣政策，導致銀行國內信貸需求下降，國際信貸業務興起。由于國際貸款直接受到貸款國宏觀經濟影響，貸款國經濟存在的風險爆發最終將導致貸款銀行預期收益受損，甚至引起銀行倒閉。
以美國和日本兩國商業銀行為例進行分析，首先根據各國GDP增速劃分宏觀經濟周期不同階段，并分析各階段經濟運行特點，結合銀行業貸款質量水平的波動情況進行比較，得出造成銀行業在不同經濟周期階段形成潛在風險的因素。從銀行自身來看，銀行的風險偏好會隨經濟景氣度的變化而轉變，在經濟繁榮期有風險過度承擔的沖動，操作風險凸現，高風險貸款比例走高，加劇了銀行貸款經營的內在脆弱性:經濟蕭條時期，商業銀行為突破經營困境，加速貸款經營創新，導致銀行出現過度依賴創新的國際貸款來盈利，形成風險積聚點。
貸款主體看，經濟環境的變化引起貸款主體財務狀況的變化，從而導致其信用水平的波動傳染到銀行系統。從國家角度分析，政策的質量和效率對經濟波動幅度有重要影響，從而對銀行貸款的沖擊強度不同。宏觀調控政策的不合理使用會加劇經濟波動，短視的宏觀政策使經濟低質量增長中逐漸累積矛盾，最終以經濟的大幅下滑來調節內在矛盾，銀行貸款受經濟下滑而拖累
