摘要：在新企業會計準則下，不同會計政策選擇將會生成不同的會計信息。而會計政策選擇的結果取決于各利益相關者的博弈。本文在闡明會計政策選擇基本問題的基礎上,從博弈論的角度入手，分別對股東與企業之間、債權人與企業之間以及政府與企業之間的選擇進行博弈分析，然后提出了規范我國企業會計政策選擇的建議。
關鍵詞：會計政策選擇；博弈分析；企業
在金融危機下，隨著發達國家一系列會計丑聞頻頻曝光，美國的雷曼兄弟企業、安然企業、美國銀行和迪拜債務危機等丑聞紛紛落馬或者走向崩潰。同時我國很多企業在會計中也是充滿了“黑洞”，2009年國家審計署對1500家國有控股企業的資產負債損益情況審計后發現，會計報表嚴重不實的企業占85%，有虛盈實虧的、有虛虧實盈的，各類違紀問題金額高達3000多億元。它們鉆會計政策的空子一個一個重要的工具就是會計政策選擇。因此，本文從博弈論的角度分析不同利益相關者在會計政策選擇過程中的博弈結果，發現導致不規范的會計政策選擇的原因，從而提出相應的解決建議。
1 會計政策選擇的內涵
會計政策選擇是指企業管理當局為達到一定的目的，在特定環境下對可供選用的會計原則、方法、程序進行比較分析，從而擬定會計政策的過程。這一表述至少包含以下幾層意義:(1)企業會計政策選擇是由企業管理當局站在特定立場上做出的；(2)選擇應當符合目標要求，沒有目標的選擇將毫無意義；(3)企業會計政策選擇與特定的社會經濟環境相聯系；(4)選擇在既定的空間范圍內進行，這一范圍一般由法規、準則所限定。會計政策選擇是一種決策，它的主要目的在于以一定的方式影響會計系統產出的信息。這種決策既可以從戰略角度考慮，作為一種長期的政策運用，又可以從短期的戰術角度出發，作為一種策略對收益產生影響，左右會計信息的生成。
2 我國企業會計政策選擇行為的博弈分析
博弈論主要研究決策主體的行為發生直接相互作用時候的決策以及這種決策的均衡問題,亦即當一個主體的選擇受到其他主體選擇的影響,而且反過來又影響其他主體選擇時的決策問題和均衡問題。
2.1 股東與管理層之間的博弈分析
在企業中，對于股東來說，他們只關心股票收益的結果而非過程，大多數情況下跟風買股票，真正通過分析企業經營狀況、財務狀況，理性判斷投資的并不多。比如給定股東選擇真實，則管理層的占優戰略是虛假。同理，給定股東選擇虛假，管理層的占優戰略也是虛假。
2.2 債權人與企業之間的博弈
債權人與企業之間的博弈即債權人與債務人之間的博弈。企業經營資金一般有兩個來源：一是投資者的投入資本，二是舉債。企業通過財務杠桿的適度運用，一方面可以增加股東的權益，另一方面也顯示出經理人員的風險意識，通過安排適當的資本結構-資本與債務資本之比，擴大企業的籌資來源，使企業有足夠的現金流抓住發展機會。我們知道，績優企業不會轉移債權人的財富，績差企業可以選擇是否要通過會計政策選擇來轉移債權人的財富。經營者通過會計政策選擇來轉移債權人的財富的行為是違規行為，反之是合規行為。債權人選擇與企業簽訂一般債務契約或者加入諸多限制條件的債務契約來對企業會計政策選擇行為進行監督和不監督，并且只要監督，如有業績操縱行為肯定能發現。債權人則必須依賴主觀的概率分布來估計企業是否存在違規行為。同樣，債權人知道企業選擇的是給定類型和考慮信息效應情況下的最優戰略，因此使用貝葉斯法則修正對參與人企業的類型的判斷，選擇自己的最優行動。
2.3 政府與企業之間的博弈分析
在我國，政府在企業面前扮演了雙重角色，一方面作為會計準則的制訂者，為企業提供可供選擇的會計政策；另一方面，在國有企業中，政府又是該企業的主要投資者，以股東的身份從企業獲取收益，履行股東的權益。政府作為會計政策的供給方與會計政策的執行方—企業之間的博弈，當會計政策供給方即政府選擇自利性策略時，會計政策執行方即企業為保障自己的利益，會選擇非制度性執行行為；企業選擇非制度性執行行為時，政府為獲取更大的利益而選擇自利性策略。
總之，通過上述分析，要真正解決會計政策選擇的有效性問題，首先要解決的是建立一種體制，這種體制既包括政治體制也包括經濟體制，使得政策的供給方和執行方以社會資源利用的效用最大化為動機進行會計政策的制訂和執行。
3 規范我國企業會計政策選擇的建議
3.1 繼續完善會計準則和政策法規
會計準則屬于宏觀會計政策選擇的范疇，但它的完善對于優化企業微觀會計政策的選擇有著重要的意義。我國資本市場建立的時間還不長，各項制度還不夠完善，在多大范圍和多大程度上賦予企業會計政策選擇權上需要循序漸進。首先，制訂會計政策要有前瞻性，盡量使企業各利益集團博弈到達納什均衡；其次，會計準則的制訂也要有廣泛的參與性，這種參與可以促進決策的民主性和科學性；再次，加強會計信息披露的規范化建設，防止企業在會計信息披露中的人為操縱和尋租行為。然后是完善股票發行制度。當前股票發行制度正處于由核準制向進一步市場化方改革時期，其中仍存在為達到特定目的而選擇特定會計政策的可能性。因此，應繼續股票發行制度的市場化與科學化，例如推行主承銷商保薦制度，在滿足充分披露要求的條件下，均可公開發行股票；將配股條件由單變量固定控制改為多變量變動控制。同時要修改股票暫停上市和終止上市條件。根據現行規定，如果企業連續三出現虧損，企業將被處以暫停股票上市，應該說這一規定本身是符合證券市場規范運作的，問題是該規定較為簡單，往往使得一些企業可以通過給定的會計政策選擇來逃避懲罰。為解決這類問題，就需要對規定做相應修改，建立由若干個指標或若干指標的加權平均數組成，同時體現現金流量要求的指標體系作為相關制度的指標參數，只有這樣，才能合理的反映出盈利質量高低。
3.2 強化獨立董事的監督作用
在現代制度下，科學的法人治理結構的核心是通過特定的治理結構和治理程序，在利益相關者之間形成相互合作、相互制衡的機制。我國企業的董事會中內部董事的比例普遍過高，這樣就難以發揮董事會的監督作用，而主管部門的介入，則無法消除政府對企業決策的行政干預。因此，增加企業董事會的獨立董事，特別是保持一定數量的具有專業知識、經驗豐富的、并具有獨立判斷能力的獨立董事是完善我國企業治理結構以及對經理層實行有效監督的重要措施。我們認為，在完善的企業治理結構下，企業所選擇的會計政策及會計政策的變更、變更的理由及由此產生的會計影響等，應受到獨立董事的監督，并向各利益相關方披露，各利益相關方或獨立董事對管理當局所采用的會計政策有權要求其做出解釋或予以調整。
3.3 大力發展機構投資者
企業治理結構的完善，股權結構的優化，有賴于機構投資者的壯大。只有機構投資者隊伍壯大了，股權過于集中和流通股過于分散的現象才能得到緩解。只有機構投資者所持有的股票大量增加時，他們對企業管理被動、旁觀的態度，開始積極介入企業戰略管理，從外部施加壓力，要求企業改善治理結構，這一點已經被成熟市場的經驗所證明。這種以機構投資者為主的格局，可以從根本上改變資本市場的結構，極大地推動企業的治理，使市場的整體素質得以提高，從而使所有投資者都受益。因此，我們應大力發展機構投資者，尤其是要發展包括各種養老基金、保險企業、合格的境外機構投資者等在內的機構投資者，進一步改善機構投資者的結構，充分發揮機構投資者在企業治理中的制衡作用。
3.4 完善企業治理信息披露制度
信息披露制度的完善是企業實現有效治理的前提條件。強有力的信息披露制度是對企業進行監督的典型特征，是股東行使表決權能力的關鍵，是影響企業行為和保護投資者利益的有力工具。其他的利益相關者也需要利用企業披露的信息，尤其是會計信息進行相應的決策。從世界范圍看，各國準則都強調企業既有適當選擇會計政策的權利也負有進行充分披露的義務。這就使得企業會計政策選擇的透明度增加，將企業會計政策的選擇置于公眾監督之下，在一定程度上防止經營者利用會計政策選擇損害其他利益相關者的利益，提高了會計政策選擇的公允性。另外，我們還應進一步完善會計規范體系，加強對企業信息披露的監督和懲處力度。
總之，在現有的會計理論規范體系中，會計政策起著連接會計理論與會計實務的橋梁和紐帶作用。不過由于我國市場經濟還未發展成熟，現代企業制度不完善以及企業在企業治理結構上存在的先天性的缺陷，會計政策選擇還存在許多問題，還需要應結合我國的實際情況對一些問題進行深入的研究。
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