關鍵詞 會計信息使用者 政府 債權人 投資者
摘要： 本文主要分析會計信息主要使用者的范圍界定。通過歷史回顧、國外現狀的比較以及我國實際情況的分析，認為我國應將政府、債權人、投資者作為會計信息的主要使用者,并對其會計信息需求進行了分析。
Abstract This article mainly analyzes the accounting information main user's scope limits. Through the historical review, the overseas present situation comparison as well as our country actual situation analysis, thought the accounting information main user of our country should be the government, the creditor, the investor, then carries on the analysis of its accounting information demand.
Key words Accounting information user Government Creditor Investor
一 、引言
會計信息質量是一個世界性、歷史性的問題，引起了各國實務界、理論界、會計規范制定者的普遍關注，并采取了很多措施，但效果不理想。本世紀初美國知名大公司的會計信息舞弊案，以及2005年重挫日本股市、引起全球關注的“活力門”事件，都說明西方國家的會計信息質量的現狀也不能令人滿意。
造成這種現象的原因是多方面的。由于深受新古典經濟學影響，會計界長期以來一直會計信息視為信息系統的輸出物，這使得對會計信息的研究局限在技術層面。而沒有注意到會計信息是一種“稀缺性的、有價值的信息資源”。會計信息的稀缺性特征必然衍生出企業利益相關者對會計信息的交易行為（供求關系），那么由會計的生產、消費、監管等就組成了會計信息市場。會計信息的質量就不僅受會計信息生產者的影響，也受需求者的影響。長期以來，會計界對會計信息質量的研究主要是從供給角度來分析的，并企圖主要通過制定高質量的會計準則、建立有效運行的會計準則支撐及執行系統、提高會計信息的報告質量和效率來解決會計信息失真問題（杜興強，2002）。這是造成會計信息質量不高的一個重要原因。所以要想提高會計信息質量，從需求角度入手分析、研究是一個很重要的方面，需求的主體是會計信息使用者。本文將主要分析會計信息主要使用者的范圍界定。
二、受托責任觀與決策有用觀下的會計信息使用者
會計的產生與發展深受社會經濟、政治環境的影響，所以會計信息使用者的范圍不是一成不變的。早期會計主體的組織形式相對簡單，資金來源以投資人投入為主，且資金提供人多為經營者，因此利益相關者相對較少，會計信息使用者范圍有限。隨著經濟的發展，股份有限公司規模日益擴大，更多的利益相關者得到了認定，原來利益相關者的特征也發生了變化。
會計目標在理論界有“決策有用觀”和“受托責任觀”兩種觀點。受托責任觀的產生源于公司制下，財產所有者將財產委托給受托者，并要求受托者對財產進行妥善的管理并使其增值，受托者接受委托者的委托，同時獲得對財產自主經營權和處置權，并負有向委托者報告受托責任履行情況的義務。受托責任觀認為，會計目標就是向資源的所有者報告資源受托管理的情況，應以歷史的、客觀的信息為主。財務報表以反映企業經營業績及其評價為重心。決策有用觀是美國會計學界在批評古典會計學派注重會計數據的準確性而忽視會計對決策的有用性的基礎上形成的，隨著證券市場的發展，會計信息的決策有用性顯得日益重要，確立了決策有用觀。
決策有用觀和決策有用觀有不同的適用環境。決策有用觀依存的是發達的資本市場，而受托責任觀立足于直接往來形成的資源的委托與受托關系。首先是美國認可決策有用觀。美國之所以率先將會計目標定位于決策有用觀。是因為：“第一，它的資本市場高度發達；第二，經濟活動中的所有權和經營權徹底分離使得投資者必須利用對其決策有用的會計信息，通過資本市場以股票或其他證券買賣的形式來決定自己的投資方向，從而使得社會資源分配主要通過資本市場進行，企業和投資者之間的關系通過資本市場建立。”（吳水澎，2000）但并非所有發達國家都采用決策有用觀。法國和日本由于歷史上有中央集權的傳統，再加上資本市場不如美國發達，所以會計目標的定位傾向于受托責任觀。
由于我國的國有經濟在國民經濟中占主導地位，資本市場很不發達，所以我國的會計目標在現階段應該采用受托責任觀。雖然我國以公有制為主體的社會主義市場經濟體制已經基本建立，但還很不完善，國家已經不再直接經營國有企業，但作為國有財產的代表和宏觀調控的責任人，政府行為對會計的影響依然十分巨大。我國資本市場的建立時間不長，盡管發展十分迅速，但規模不大，股權結構不合理，部分投資者不夠理性，市場融資功能不強，缺乏足夠的資源配置能力。所以直到現在，我國金融體系還是典型的銀行體系主導型。國內直接融資的比重還不到15％，遠遠低于發達國家50％--80％的比例。直接融資比重過低，對企業發展不利，也加大了金融機構的風險。針對我國的實際情況，我國企業融資在近期內還將是以銀行為主導的間接融資為主的模式，所以在我國的會計信息主要使用者中，債權人順序排在投資者前面。所以我國會計信息主要使用者應該是：政府、債權人、投資者。
根據美國的財務會計準則委員會、法國的統一會計方案、日本的商法和會計準則，我們可以發現各個國家或國際組織之間對會計信息使用者的范圍界定是存在一定差異的。美國《財務會計概念公告》中會計信息使用者的范圍十分廣泛，包括：所有者，債權人，供貨商，潛在的投資者 和債權人，職工，管理人員，董事，客戶，財務分析和咨詢人員，經紀人，證券承銷商，證券交易所，律師，經濟師，稅務機構，管制機關，立法者，財務報刊和大眾媒介，工會，同業公會，企業研究人員，教師，學生，社會大眾。其中主要是投資者、債權人，從美國會計準則和會計理論的發展來看，最主要強調的是投資者。法國沒有制定財務會計概念框架，但會計信息使用者可通過其統一會計方案推斷，主要包括：政府（稅務機關）、股東、債權人、供貨商、社會大眾等，但突出強調了債權人、投資人，還強調了政府，特別是稅務機關，被稱為“面向稅務的會計”。日本的會計信息使用者通過商法和會計準則可以推斷出，主要包括：債權人、政府（稅務機關）、股票交易所、財務分析人員、供貨商等。日本政府對會計的影響最大，通過三個途徑：法務省制定的《商法》、大藏省制定的《證券交易法》以及稅收法律法規。所以日本的會計信息主要使用者是政府、債權人、投資者。
三、 我國會計信息主要使用者分析
政府、銀行、投資者對會計信息的需求是有差別的。下面將對三者進行詳細分析。
1政府
與西方國家一樣，我國政府也是國民經濟宏觀調控者，這需要企業提供、符合國民經濟核算要求的信息，但不同的是，我國政府還是國有銀行的所有者、會計信息的監管者、國有企業最主要的會計信息使用者（國資委）。下面就具體的政府部門一一進行分析。
國家發展改革委員會作為國民經濟的宏觀調控部門和決策部門，在履行職能時，需要大量的經濟信息，但它需要匯總的會計信息，所以發改委不是會計信息的直接使用者。財政部門是我國的會計規范的制定者，從某種意義上說是會計信息的供給方，同時它作為宏觀決策部門，需要的是匯總的會計信息，所以它也不是會計信息的直接使用者。稅務部門雖然要求企業報送會計報表，但是其利用會計信息的目的主要是滿足國家稅收征繳的需要，據此建立起來的稅收會計與現代財務會計是兩個體系，有不同的目標，所以它也不是會計信息的直接使用者。中國人民銀行有權通過金融機構統計報表報送制度和實地調研的方式獲取所需信息，并不需要微觀企業的財務會計信息，所以它也不是會計信息的直接使用者。銀行業監督管理部門和保險業監督管理部門是特殊行業的監管部門，它們不需要通用的企業財務會計信息，不是會計信息的主要使用者。國有資本在我國國民經濟中占據主導地位，作為國有資本所有者代表的政府有關職能部門——國資委需要通過會計信息對國有資產的受托責任履行情況進行考核，是企業會計信息的主要使用者。其主要會計信息需求是：利用會計信息建立對企業經營者的動態監控預警機制，對企業進行績效評價和經營業績考核，確保國有資產的保值增值。證券監管部門由于自身的特點，需要確認和批露非經常性損益。而國資委因為自身的業務特點，規定了計算國有資產保值增值率的需要對期末國有資產進行扣除的“客觀因素”。由于國資委有權要求國有企業呈報符合自身要求的報表，并且國資委還可以通過實地調查等方式獲得第一手資料，所以國資委的這些要求不應該反映在所有企業的通用報表中。證券監管部門是會計信息的直接使用者，為保證證券主體的優化和證券市場資源配置功能的有效發揮，證券監管部門利用會計信息的目的主要有兩個：一是為了保證證券上市公司的質量，利用會計指標（主要是盈利能力指標），為上市公司設立了較高的“門檻”，所關注的主要是凈資產收益率、每股收益、每股凈資產、非經常性損益、關聯方交易等；另一方面，對于上市公司持續性信息披露和重大經營性事項的信息披露，證監會要求全面、及時和公允，對會計信息質量需求特征表現為關注會計信息的可靠性、及時性。（舒惠好等，2005）
2 最大的債權人——銀行
一般來說，債權人主要關注企業償還債務資金的能力，企業是否有條件和能力支付利息，債權人提供的資金有無重大風險等等。債權人按償還期限可以分為短期債權人和長期債權人。短期債權人主要關注企業的短期償債能力和資產流動性，關注企業有多少資產作為償付債務的保證，特別是有多少可以立即變現的資產作為償付債務的保證；對長期債權人來說，他們關心的是企業連續支付利息和到期（若干年后）歸還債務的能力，除了觀察企業的償債能力外，還關心企業的獲利能力。因此，長期債權人既關心資產負債表，又關心利潤表。
多年以來，由于體制和政策的原因，特別是“撥改貸”以來，企業對銀行過分依賴，雖然企業也在廣開籌資渠道，但由于資本市場的發育不完善，銀行貸款這種傳統的融資方式仍然是企業籌集資金的主要方式，銀行是企業最大的債權人。銀行不僅要為企業的流動資金融資，還要為其固定資產融資，因為許多專用固定資產沒有流動性的二級市場，所以抵押資產對信用決策的作用并不十分重要。銀行把注意力轉移到企業的現金流量，現金流量表對銀行做出經濟決策（是否再貸款，是否提前收回貸款）起著重要的作用。。
現階段我國商業銀行信用管理水平比較低，獲取企業的信息不夠積極主動，信息反應比較遲鈍，貸款風險監控方法也比較單一，銀行信用管理方法現在主要采用的是古典信用分析方法，也就是專家制度和Z評分模型和ZETA評分模型。這都需要反映企業的財務狀況還本付息能力的財務比率。基于目前我國銀行業的風險管理水平，對會計信息的可靠性提出了較高的要求。此外，隨著新的技術和金融工具的不斷出現，風險的產生與積聚變化加快，這就需要企業能夠及時披露反映業務運作狀況的會計信息，為銀行經營管理提供及時、準確的決策依據，使各種風險得到及時發現和控制。這對會計信息披露的及時性也提出了更高的要求。
3 投資者
一般而言，投資者最關心的是權益的風險，投資是否能夠增值，投資報酬多少，能夠有多大的投資收益，這些決定了投資者的投資決策。此外，企業投資者在企業委托代理關系中又是委托者，還需要根據會計信息對經營管理者進行分析評價。也就是說，投資者為了解決信息不對稱問題，有兩類基本的會計信息需求，即有關公司未來業績和風險的信息和與經理努力程度高度相關的業績衡量信息。（王華等，2005）
在不同的國家里投資者對會計信息需求也并不完全相同。我國投資者有其自身的特征：第一；大多數上市公司仍然屬于國有控股企業，“一股獨大”，國家是企業最大的股東。大股東本應是公司財務報告的最主要使用者，但由于不少上市公司的大股東控制了上市公司，已不再是會計信息的需求者。第二；在社會公眾股股東中大多數是分散的個人或者小股東，他們占了社會公眾股股東的80％以上，根據調查顯示，雖然絕大部分個人投資者通過自己閱讀獲得有關公司財務與經營情況的信息，但是僅有極小部分的投資者關注利潤表、資產負債表和現金流量表，大多數人僅僅關注一些財務指標，投資決策目前很少依賴于科學的財務報表分析，因此，財務報告信息的決策有用性在這些投資者身上也沒有完全體現出來。第三，機構投資者還處于初創階段，專業財務分析師隊伍還有待培育和發展。在發達國家證券市場中機構投資者居多，而往往在上市公司的股權結構中占優勢。機構投資者經驗豐富，注重長遠目標，對財務報告內容和質量要求較高。與此同時，還有一批專業的財務分析師隊伍，實時分析和研究上市公司披露的財務信息。而在我國，機構投資者不但數量還比較少，水平也有待提高，要在證券市場中形成一支較為成熟的分析、研究、利用財務信息的專業隊伍還有待時日。因此，從機構投資者和財務分析師對會計信息的需求角度講，與西方發達國家相比也存在較大差距。
在比較成熟資本市場上，投資者最關注的股價是未來獲利能力的體現，所以西方發達國家投資者需要的主要是關于企業未來經營狀況的預測信息，即對提供的會計信息的相關性要求高，通過上述分析知，在我國現階段，即使是投資者需要的信息與西方發達國家也是有區別的，應該是以可靠性為主，相關性為輔。
根據對我國會計信息主要使用者的分析，我國現階段的財務報告的信息披露對會計信息質量的要求應該以可靠性為主，相關性為輔，并要求企業及時批露。
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作者：張軍 羅云芳 文章來源：云南民族大學經濟與工商管理學院
