一、中國資本市場的制度背景對可比性和一貫性的影響
根據會計理論,可以看出,可比性從不同企業同一時期橫的方向,一貫性從同一個企業不同時期縱的方向保證了會計信息之間的有用性,更有助于人們的決策行為。實證會計研究試圖尋找和檢驗資本市場中的會計信息市場反應和會計方法選擇等的規律,這需要數據產生的會計環境相對穩定,也就是要具備可比性和一貫性?！ ?br />
中國資本市場的制度背景對可比性和一貫性的影響非常大,而這一點在以往研究中被有意或無意地忽略了。中國資本市場的基本特征是“新興+轉型”,會計問題的研究也離不開這一基本點?！ ?br />
“新興”意味著中國資本市場建立的時間非常短,在摸著石頭過河的過程中,中國資本市場的管理機構對市場進行著迅速的改造,會計制度就是其中力度較大的一個方面。財政部以國際會計準則為藍本頒布了一系列的會計準則、會計制度和補充說明①(比較典型的如關聯方交易、非貨幣性交易、債務重組、八項計提等),中國證監會也出臺了一系列上市公司會計信息披露的規范(例如從1994年開始幾乎年年修訂的年報披露準則)。在規范和凈化市場的同時,一個直接的后果就是大量會計處理方法的改變,許多會計科目的增刪和名稱變更。盡管上市公司會計報表在一定程度上進行了追溯調整,但一般只是調整前一年的報表,對于再向前年度的報表則無能為力。
“轉型”意味著中國正處于從原有行政為主導的計劃經濟體系向以市場為導向的市場經濟體系的轉軌時期。由于中國特有的政治、經濟、社會背景,尤其是面對數量龐大而又運作不良的國有企業,在這場自上而下的市場改革中,政府從企業微觀經營機制、社會資源配置方式到產業結構、經濟發展走向等社會經濟生活各方面都發揮著巨大的作用。比較典型的例子就是企業的上市、存續與發展和各級政府息息相關。各級政府的隨意補貼使凈利潤往往不能直接體現出企業之間的經營差異。會計信息的信息可比性和一貫性的損害還在于政府直接對企業會計實務的影響,突出的行為就是地方財政廳局可以規定企業做何種會計分錄,令人費解的是:這種現象在集中統一的會計制度的前提下一直存在?！八枚?8%先征后返”是非常富有中國特色的一種業務②,這其實是中央政府與地方政府博弈的一種結果。為了發揮本地先進企業在地區經濟發展的龍頭作用與擴張效應,為了吸引更多的地區外企業將經濟資源投入本地區,地方政府計劃經濟時期習慣于對企業隨意減免稅收。但國務院1993年頒布的《企業所得稅暫行條例》剝奪了地方政府減免稅的權利,換句話說限制了地方政府隨意減少財政收入的權利。但中央卻無法約束地方政府的財政支出,地方政府紛紛采取了所得稅18%先征后返的政策。所得稅18%先征后返的好處就是不會觸犯“修改法定稅率”的最后底線。各個地方政府正是利用了這一條件,紛紛要求上市公司按33%的稅率繳納企業所得稅,保證財政收入足額;然后由地方政府以財政支出的形式返還18%,這樣上市公司的所得稅負擔僅是15%③。所得稅返還從1996年開始大面積泛濫,幾乎蔓延到中國的每一個省,直到2000年國務院發文要求到2001年底停止。這是一個非常完整的歷史事件,可以使我們對會計數據的可比性和一貫性有一個系統的考察?！?
為了研究,我們在本文中從兩個方面來考察所得稅先征后返會計數據是否具有可比性和一貫性:
1·分析所得稅18%先征后返的會計處理方式的演變,不同年份的所得稅返還是否記入了相同的會計科目;
2·分析不同地區對所得稅18%先征后返是否采用相同的會計處理,如果不同,影響有多大?！ 〕鲇跀祿目色@得性,本文的直接研究對象是上市公司的補貼收入中的所得稅返還,所以本文首先選取滬深兩市所有在利潤表中有補貼收入的A股上市公司,接著選取補貼收入中有稅收返還的上市公司。
三、一貫性的缺失
這里主要涉及所得稅返還國家規定應如何確認,記入哪個會計科目的問題?！ ?br />
(一)先征后返的所得稅的確認原則
在2000年前所得稅的確認原則普遍采用權責發生制,即上市公司根據省政府優惠文件,直接用本年的凈利潤乘以18%算出返稅金額。所以一旦地方政府違約,事實上就是壞賬。
但在國務院頒布了國發[2000]2號文件《關于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》后,財政部接著就在2000年7月4日頒布了財會[2000]3號文件《股份有限公司稅收返還等有關會計處理規定》。明確規定:“應當在實際收到返還的所得稅時,沖減收到當期的所得稅費用”,即應當是收付實現制。
(二)先征后返的所得稅計入什么會計科目
1·2000年以前的會計處理———主要記入補貼收入 由于18%先征后返系各地方獨創,而且也沒有得到中央財政的認可,財政部并沒有統一的文件加以規范,1994年6月29日財政部頒布的財會字[1994]25號《企業所得稅會計處理的暫行規定》中就沒有涉及所得稅返還的類似業務———也許當時根本就沒有想到。這樣對18%的會計處理都是由各省、市甚至是縣級市自行規定會計處理意見,造成了極大的混亂。但大多數上市公司是將其記入“補貼收入”。
其實財政部有處理意見可供參考,但是主要針對的是對外經濟合作企業。財政部在1995年2月4日頒布財會字[1995]8號《關于對外經濟合作企業若干會計處理問題的通知》,規定在“八五”期間實行所得稅“財政返還”辦法的企業,按規定實際收到財政返還的所得稅,借記“銀行存款”科目,貸記“未分配利潤———財政返還的所得稅”科目。而“未分配利潤———財政返還的所得稅”不進入利潤表,而直接進入利潤分配表?！ ?br />
這個處理意見當然不會被各地方上市公司所接受:首先它要求“實際收到”才能確認,這將大大增加稅收返還的成本和降低時效性;其次是返還所得稅不能進入利潤表,對增加利潤毫無用處,僅僅是增加了可供分配的利潤,對于渴望利潤的中國上市公司來說,這樣處理并沒有太大的意義?！ ?br />
2·2000年及以后的統一會計處理———沖減所得稅費用
這種混亂的狀況一直持續到2000年,財政部終于在財會[2000]3號文件《股份有限公司稅收返還等有關會計處理規定》中規定了統一的會計處理:“應當在實際收到返還的所得稅時,沖減收到當期的所得稅費用,借記‘銀行存款’等科目,貸記‘所得稅’科目。”
也就是說,18%先征后返的所得稅是不允許計入企業的“補貼收入”賬戶的,從2000年上市公司的實際情況來看,大部分公司確實是按照財政部的要求去做的。但這與之前的賬表就完全不一樣了。
四、可比性的傷害
2000年以前各地區對18%先征后返所得稅的會計處理完全處于一個各自為政的“春秋戰國”時期,這樣就使補貼收入中的所得稅返還在地區間根本無法比較?！ 膶嶋H情況分析中可以看到,非經濟特區的30個省市、自治區、直轄市全部制定過18%(或20%)先征后返的政策,而且除了經濟特區以外,福建省和上海市還對本地的上市公司也同時長期實行15%的所得稅率。由于本文統計的數據主要在1997年以后,在1994年企業所得稅法頒布以前以及其后的1995年(1994年以前政策的延續影響),幾乎大多數上市公司都執行的是15%所得稅率。由于1994所得稅法改革的緣故,才紛紛轉向18%先征后返?！ ?br />
各地方對企業采用不同的所得稅優惠方法限制了所得稅的可比性,而不同的會計核算方法更加使本文的研究對象不能有一個統一的口徑。國內在這方面的文獻相當少,而且主要是案例性質的⑥。在本文作者從年報當中獲得的為數不多的有關18%所得稅先征后返會計處理的官方文件中可以看到,即使對本地上市公司采用相同的18%先征后返,各省份的會計處理也有重大差異。安徽、福建、寧夏、上海四個省市對18%先征后返是不計入補貼收入,而直接沖減所得稅費用的,這樣這四個省份上市公司的補貼收入就會較少,所以如果不加區分直接使用補貼收入的數據是沒有任何意義的。
還有一些不為人們所注意的細節也使18%所得稅先征后返無法完全可比:
(1)不同的稅收征管方式決定了企業是否把18%先征后返計入“補貼收入”?！ ?br />
典型的例子是深市的東阿阿膠(000423),1999年報顯示有補貼收入946·7萬元,均系所得稅先征后返,但在這之前卻沒有任何補貼收入。是公司在1999年以前從來沒有享受過所得稅先征后返嗎?公司在年報中披露:“山東省人民政府魯政字[1996]95號文按應納稅所得額的33%計繳,由當地財政部門按18%返還,實際稅負為15%。上年度所得稅采取即征即返的征收方式,故未通過本科目核算。”也就是說,稅收征管方式的改變從會計報表上就憑空多出了補貼收入(當然并不影響凈利潤)。
(2)合并報表的遺漏?！ ?br />
典型的例子是滬市的華源股份(600094),1999年報顯示有補貼收入304萬元。母公司注從前面的討論我們已經了解到,2000年財政部對所得稅返還的會計處理進行了強制性規定:不得記入“補貼收入”,只能沖減所得稅費用。因此,即使地方政府對本地上市公司的稅收返還沒有任何改變,僅僅將以前返還的所得稅不再記入“補貼收入”,就將使“補貼收入”縮水26%。2000年平均補貼收入為730萬元,大約為1999年平均補貼收入為948萬元的77%。因此我們可以進行推斷:2000年和1999年相比,中國上市公司獲得的補貼收入并沒有發生大的改變,主要是所得稅返還記入了不同的會計科目所引起的,即是一個會計活動,而不是政府行為?！ ∫虼饲笆龅膬蓚€結論都值得商榷:
(1)盈余管理需要每年根據實際情況不斷調整會計利潤。但是從上面的分析中,所得稅占補貼收入的比重如此之大,而每年又都是以18%的固定稅率在返還,補貼收入如何來進行動態的盈余管理呢?
(2)如果將補貼收入進行“復原”,可以發現2000年上市公司獲得的補貼收入與1999年并沒有明顯的變化,地方政府干預的力度時候并沒有減少。
六、關于會計信息可比性和一貫性缺失對實證研究影響的總結
會計收益在實證會計研究中居于核心的地位。但是在“新興+轉型”的資本市場制度背景下,伴隨著中國會計制度改革和各利益方既有權力的影響,上市公司的會計數據特別是會計收益項目并不一定具有可以信任的可比性和一貫性,需要我們在實證會計研究中對所使用的數據進行甄別和篩選,注意對企業會計數據形成過程的分析,將企業的經營活動和會計方法改變的影響區分開來,以增加研究結論的可信度。從目前的理論分析來看,最有可能受到會計信息可比性和一貫性影響的會計數據主要包括: (1)非經常性收益,包括補貼收入、營業外收入、營業外支出等; (2)資產負債表中計提準備的項目,包括應收賬款、存貨、固定資產等,以及對應的損益表項目; (3)股東權益的資本公積部分; (4)主要依賴于稅前利潤計算的會計指標,如資產收益率ROA等。
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