我國于2006年2月15日頒布了新企業會計準則,并規定2007年1月1日起首先在上市公司開始施行。新《企業會計準則》引入公允價值計量屬性,這對會計信息質量帶來一系列影響。
一、公允價值的定義及我國公允價值計量的引入
關于公允價值的定義,各國會計準則并不完全一致。SFAS157定義為:“在有秩序的交易中出售一項資產或轉移一項負債時市場參與者在計量日支付的價格”。IASB的定義是:“公允價值是在計量日的有序交易中,市場參與者出售一項資產所能收到的或轉移一項負債所愿意支付的價格。”我國則為:“在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。”從上述定義可以看出,都強調公平交易、熟悉情況和雙方自愿。同時,公允價值的定義實際上是一個寬廣的概念范疇,而不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概念,可以說它是其他屬性成立的一個基礎,具體表現就是公允價格,即需要反映交易和事項的公平、允當的價格,并同時兼具有可靠性、相關性的信息質量特征。
它有一個被認同的觀點是:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進行資產交換或債務清償的價格(或金額)。”在我國的引入可謂是一波三折,從1997年開始至今經歷了提倡、回避和重新引入三個階段。公允價值在現階段重新引入,但如何排除人為操縱因素,取得一個比較準確的公允價值,還是一個難題,因此做了較多的限制性規定,主要是:
1、計量條件的限制。如《投資性房地產》規定:同時滿足兩個條件:當地具有活躍的房地產交易市場;二是可取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,可做出合理估計。
2、具體運用中的限制。在《投資性房地產》中規定,自用房地產或存貨轉化為以公允價值模式計量的投資性房地產時,轉換日公允價值小于賬面價值的差額記入當期損益;否則計入所有者權益。
3、應用范圍的限制。其應用范圍主要是金融工具,雖然投資性房地產等也可以運用,但有嚴格的限制條件,而無形資產等則不可以使用。
然而,由于公允價值獲取的可靠性、運用的可操作性以及將其融入到傳統的以歷史成本為基礎的嚴密而完整的會計準則體系而又不對其造成太大的沖擊等問題的存在,使公允價值計量問題在理論上和實踐中都難以取得較大的進展。
二、會計信息質量的主要內涵
所謂會計信息質量,“是指會計信息滿足信息使用者需求的特征的總和”。葛家澍認為:“會計信息的質量,在很大程度上取決于會計信息能否有助于人們據以進行經濟決策和不斷提高經濟效益的需要。”他將會計信息的質量要求簡單地概括為“有用”兩個字,并具體為“決策有用性”。在會計信息質量方面,主要強調了會計信息應當兼顧可靠性和相關性。它們是決策有用會計信息主要質量構成,不僅與財務報告使用者及其所要做出的具體決策相關,而且與計量屬性的選擇相關聯。與歷史成本信息相比,公允價值信息一般具有較強的相關性,但可靠性相對較差。因此,為相關性和可靠性的權衡制定明確的標準或者對決策有用會計信息質量特征的反思和重構就成為推動公允價值會計實踐的根本要求。
我國企業會計基本準則第43條明確規定:“企業對會計要素進行計量時一般應用歷史成本”,并且把“公允價值”列入可供選擇的計量屬性,同時指出,如采用包括公允價值在內的其他計量屬性,“應保證所確定的會計要素金額能夠取得可靠計量”,且在已施行的38個具體準則中,有17個涉及公允價值的應用。這樣,會計計量屬性的選擇問題就同可靠性和相關性會計信息質量特征聯系起來。正如FASB的第二號財務會計概念公告(SFAC.No.2)所說:用來區別信息質量是“較好”(較為有用)的還是“較次”(較少有用)的,主要依靠相關性和可靠性。
(一)相關性和可靠性的關系。IASB 相關性的定義是:“信息要成為有用的,就必須與使用者的決策相關。當信息幫助使用者評估過去、描述現在和未來事項或者通過糾正使用者過去的評價,影響到使用者的經濟決策時,信息就具有相關性。”FASB的定義是:“為了幫助使用者在決策中,有助于他們評估過去、現在或未來的交易或事項中關于未來現金流量(預測價值)或確認或改正他們原先的估計(確認價值)而提供導致差異的能力。我國則為:“企業提供的會計信息應當與財務會計報告信息使用者的經濟決策需要相關,有助于財務會計報告使用者對企業過去、現在或者未來的情況做出評價或者預測。”從上可看出,FASB的定義更具有創新性,因為FASB指出“會計信息是能導致決策者差異能力的信息”才是對使用者做出經濟決策有用的信息。相關的會計信息具有反饋價值和預測價值。
IASB認為,當信息“沒有重要的差錯或偏向,并能如實反映其擬反映或理當反映的情況(交易和事項)而能供使用者作決策依據的信息就具備了可靠性”。FASB的定義是“有助于作出投資決策、信貸決策或類似的資源分配決策必須對現實世界中意欲反映的經濟現象進行如實反映。”我國則為:“企業應當以實際發生的交易或者事項為依據進行確認、計量和報告,如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息,保證會計信息真實可靠、內容完整。”這三個定義都強調了可靠性的信息應該是“如實反映”的。可靠性主要有兩層含義:一是可驗證性;二是會計人員對某些會計事項的會計估計判斷合法、合規、合理。
可靠性和相關性的要求很難兩全,前者是面向過去的會計信息質量特征,而后者是面向未來的會計信息質量特征;前者的目的在于事后反映,而后者則在于決策;相關性中的預測和及時性要求,可能影響信息的可靠性,而為了追求完全可靠而忽略了信息的及時性和預測性,再可靠的信息,其相關性也會大打折扣。正如葛家澍教授所說:“相關性是體現會計信息使用者需求的屬性,而可靠性是體現財務會計固有特點的屬性。若從相關性衡量,顯示的往往是財務會計的缺陷,但從可靠性來衡量,似乎又成為財務會計信息的優勢。”針對具體情況,對會計信息的可靠性和相關性進行權衡,提供既相關又可靠的會計信息,使會計信息的效用最大化。
(二)從會計信息質量要求看計量屬性變遷。相關性和可靠性是兩個最主要的質量特征,在很大程度上影響著會計計量屬性(歷史成本和公允價值)的選擇,同時計量屬性的選擇也影響著信息的質量。西方會計概念框架凡提到相關性和可靠性,總認為它們是兩個并重的信息質量特征。實際上,處于不同層次階段的計量屬性對相關性和可靠性的側重點是不同的。
長期以來,由于歷史成本計量具有可靠性和可驗證性,一直是計量的主要模式,因反映企業的投入及過去時點發生的交易和事項,具有較強的相關性和可靠性,用于初始確認時計量,是以幣值不變假設為前提,以財務保全理論為基礎,以歷史成本為主要計量屬性,奉行原始投入價值補償觀念的會計模式。但20世紀九十年代以來,歷史成本的適應環境發生了很大的變化,已經不能提供適應知識經濟和信息時代要求的會計信息,而公允價值會計信息則因其潛在的相關性,受到人們的關注。盡管在經濟環境不穩定及物價波動幅度較大的情況下,公允價值盡管沒有歷史成本那么可靠,但是卻能更加公允地反映企業的財務狀況和經營成果,從而為投資者提供更加有價值的信息,提高會計信息的有用性,并進一步規范企業的會計行為。公允價值的計量屬性強調了會計信息應當真實與公允兼具。也由于其提供的財務信息具有高度的相關性,有利于信息使用者做出現實的選擇和正確的決策,因而越來越受到各國會計界的重視和認可,現已成為經濟發達國家的一種重要的計量模式,從這個意義上完全可以說,公允價值將成為會計發展史上的又一個里程碑。
三、公允價值的應用及其局限性
如前所述,會計的信息質量標準主要是相關性和可靠性。而公平的市場環境下,歷史成本其實反映的就是初始交易或事項公允價值,在非交易的情況或市價發生變動下企業繼續持有的資產或負債可以按市價或公允價格進行計量,從而及時、真實地反映企業資產和負債的價值變化,有利于正確地決策。的確,公允價值不能提供絕對可靠的會計信息,其主要原因是由于人們的認識、判斷能力的不同造成的,任何信息系統都無法提供絕對可靠、一致的信息。因此,在現實情況下,人們只能通過不斷地改進會計信息系統來滿足外部投資者對財務信息的需求。但是,至少在反映企業真實的價值方面,公允價值反映的信息還是相對可靠的。
但公允價值也有其局限性,因為當其提高相關性時卻會降低可靠性。在美國金融危機中,那些金融巨頭們宣稱:市場失靈,公允價值不能真實反映金融資產的真實價值。現實中,公允價值的應用所導致的會計信息失真,并不是說它本身存在問題,而是所獲得的公允價值的“公允度”令人置疑。會計界和一些經濟界的人士聲稱:SFAS157本身沒有問題。且金融危機咨詢組(FCAG)發布公告,認為公允價值會計不僅不是金融危機的根源,甚至也不是推波助瀾的因素,如果大型金融機構更早更廣范圍地采用公允價值,金融危機可能不會爆發得如此集中和劇烈。有關國家會計界的實踐也表明:雖然應用公允價值后,在顧及相關性的同時,可靠性必然會有所削弱,國際范圍內由此引起的會計信息失真的風險可能較其他計量基礎時更大。但是,因為金融危機的影響,各國也對公允價值會計的應用作了一些限制性的規定,但是無論如何,公允價值存在的缺陷,不應該成為廢除公允價值會計的理由。正如IASB的主席衛·特迪所說,退回歷史成本解決不了公允價值的問題。
四、結論
從計量屬性角度看,公允價值在某種程度上代表著財務會計的發展方向。因此,其運用的范圍和程度也就成為衡量一個國家或一個地區、一個組織會計國際化的重要標志。鑒于我國目前的資本市場和生產要素市場不完善,會計信息質量與會計人員的綜合素質相對較低,公允價值的應用缺乏詳細的應用指南,對其運用有嚴格的限制性條件是合情合理的。但我們不應否認公允價值的計量屬性。首先,應加強公允價值應用監督,在實際應用中要兼顧會計穩健性,在報表中加強相關的信息披露;其次,提高會計從業人員的道德水平,加強會計從業人員的整體執業水平;最后,鑒于我國的現狀,并不能提供符合公允價值會計要求的會計環境,且新企業會計準則堅持以歷史成本為基礎,較客觀的做法是,在相當長的時間里,歷史成本和公允價值兩種計量屬性并存是未來財務報告的發展趨勢。
(作者單位:安徽工業大學管理學院)
主要參考文獻:
[1]葛家澍.公允價值的定義問題—基于美國財務會計準則157號《公允價值計量》[J].財會學習,2009.1.
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