近年來(lái),各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更多地使用“公允價(jià)值”這一全新的計(jì)量屬性。我國(guó)2006年新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四十二條明確了現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以采用5種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性,其中就包括公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。
一、公允價(jià)值的引入
歷史成本反映的是市場(chǎng)中一項(xiàng)交易的實(shí)際價(jià)格,是真實(shí)存在的,有據(jù)可查的。這是歷史成本的顯著優(yōu)點(diǎn)——可靠性強(qiáng)。它是歷史成本優(yōu)于其他計(jì)量屬性的特點(diǎn),也是歷史成本長(zhǎng)期占據(jù)各種計(jì)量屬性首席的原因,更是我國(guó)將歷史成本作為首選計(jì)量屬性的理由。
然而歷史成本的可靠性有一定的局限性。按FASB的說法,可靠性應(yīng)包括可驗(yàn)證性、如實(shí)反映、不偏不倚。如實(shí)反映指的是一項(xiàng)數(shù)值或陳述符合它意在反映的現(xiàn)象。歷史成本的如實(shí)反映指的是其能夠代表真實(shí)交易或事項(xiàng)的有效程度,事實(shí)表明歷史成本并不總是可靠的。如在價(jià)格變動(dòng)的情況下,提供信息的可靠性較差:(1)當(dāng)價(jià)格明顯變動(dòng)時(shí),不同的交易時(shí)點(diǎn),相同的歷史成本代表不同的價(jià)值量,這些代表不同價(jià)值量的歷史成本之間是沒有可比性的。(2)由于費(fèi)用是以歷史成本計(jì)量,而收入是以現(xiàn)行價(jià)格計(jì)量,除非發(fā)生在同一時(shí)點(diǎn),否則現(xiàn)行成本與歷史成本是不一致的,從理論上看,在價(jià)格變動(dòng)時(shí)二者的配比缺乏邏輯上的統(tǒng)一性。尤其是在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下,以現(xiàn)行價(jià)格與成本的配比來(lái)確認(rèn)收益,必然低估成本,虛增利潤(rùn),而虛增的利潤(rùn)不僅要交所得稅,還要進(jìn)行分配,不利于企業(yè)的資本保全。 (3)在價(jià)格上漲時(shí),費(fèi)用按歷史成本計(jì)量將無(wú)法區(qū)分和反映管理當(dāng)局的真正經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和外在價(jià)格變動(dòng)產(chǎn)生的持有利得。非貨幣性資產(chǎn)和負(fù)債的低估,也不能揭示企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。而信息使用者使用這些根據(jù)歷史成本提供的歷史信息,面對(duì)現(xiàn)在的數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)做出決策,往往出現(xiàn)偏差,這樣按歷史成本計(jì)量得出的信息就有可能與其不相關(guān)而不可靠。因此,歷史成本雖然比其他計(jì)量屬性可靠,但它的可靠性也是有限的。歷史成本只能反映一個(gè)固定時(shí)點(diǎn)的價(jià)格——資產(chǎn)取得時(shí)的價(jià)格,也就是初始計(jì)量的價(jià)值,也叫確認(rèn)價(jià)值,而不能反映企業(yè)在持有資產(chǎn)期間因?yàn)榻?jīng)營(yíng)環(huán)境的變化,特別是物價(jià)的劇烈變化所引起的企業(yè)持有資產(chǎn)的價(jià)值變化。基于此,會(huì)計(jì)計(jì)量引入了公允價(jià)值的概念。
公允價(jià)值反映的是市場(chǎng)中某項(xiàng)資產(chǎn)交易的估計(jì)價(jià)格,雖然有時(shí)可能不是實(shí)際的交易價(jià)格,但是,有著真實(shí)的交易價(jià)格作為依據(jù)。公允價(jià)值一個(gè)最大的特點(diǎn)在于其公允性,它是熟悉情況的雙方在自愿的公平交易中形成的。熟悉情況,說明不存在信息不對(duì)稱,自愿表明是不帶有強(qiáng)制性的公平交易,表明這種交易是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)進(jìn)行的,排除了在企業(yè)清算時(shí)或其他不利條件下進(jìn)行的情況,即體現(xiàn)公開、公正、公平。可以看出,公允價(jià)值具有很大的主觀性,取決于行為人的主觀判斷。因此,公允價(jià)值并不是一種確切的計(jì)量模式,而只不過是人們對(duì)資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的一種近似估計(jì)而已。會(huì)計(jì)領(lǐng)域一直沿用歷史成本的計(jì)量模式,遵循穩(wěn)健原則和追求客觀性原則。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,特別是金融市場(chǎng)的發(fā)展,歷史成本的計(jì)量模式受到前所未有的挑戰(zhàn)。由于財(cái)務(wù)報(bào)告中的資產(chǎn)是以歷史成本計(jì)價(jià),并沒有考慮一些重要因素的影響,如通貨膨脹和過時(shí)貶值,所以,資產(chǎn)的賬面價(jià)值與現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)格有差異。資產(chǎn)的歷史成本很容易誤導(dǎo)人們。相比之下,公允市場(chǎng)價(jià)值具有與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀相關(guān)的特點(diǎn)。在此背景下,公允價(jià)值這一概念被引入了會(huì)計(jì)領(lǐng)域。
正是由于公允價(jià)值能可靠反映市場(chǎng)價(jià)值,市場(chǎng)價(jià)值是隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化,包括物價(jià)的劇烈變化而變化,因而它所提供的會(huì)計(jì)信息能夠滿足信息使用者的決策需要,因?yàn)樗南嚓P(guān)性強(qiáng),不僅在取得日反映市場(chǎng)的價(jià)格,而且在
其他計(jì)量日也反映業(yè)已變化了的市場(chǎng)價(jià)格,對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者有用,所以近幾年大受歡迎,應(yīng)用范圍越來(lái)越廣。
二、公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中存在的問題
1. 公允價(jià)值的數(shù)據(jù)、資料不易取得。公允價(jià)值計(jì)量過程主觀隨意性較大,得出的信息不夠可靠,易被用于調(diào)節(jié)利潤(rùn)和會(huì)計(jì)造假。要解決這個(gè)問題,首先在觀念上要解決好可靠性和相關(guān)性的辯證統(tǒng)一問題。歷史成本因可核而可靠,公允價(jià)值因資料不易取得,主觀隨意性較大而不可靠。但由于按歷史成本計(jì)量得出的會(huì)計(jì)信息要受多種經(jīng)濟(jì)因素的影響,而信息使用者在現(xiàn)時(shí)使用這些信息,則是要面對(duì)現(xiàn)在和未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策,這樣按歷史成本計(jì)量得出的信息就有可能由于其不相關(guān)而變得較不可靠;反過來(lái),由于公允價(jià)值是現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值,盡管它也要受多種經(jīng)濟(jì)因素的影響,但信息使用者在現(xiàn)時(shí)使用按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息來(lái)面對(duì)現(xiàn)時(shí)或未來(lái)的經(jīng)濟(jì)決策時(shí)是較相關(guān)的,并且由此而變得可靠。
2. 公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際操作難度大。當(dāng)一些財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的公允價(jià)值無(wú)法在市場(chǎng)上直接取得時(shí),如一些衍生金融工具就需要用未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來(lái)估計(jì),但是由于存在不確定的因素,如未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、計(jì)量時(shí)點(diǎn)及貼現(xiàn)率等,使得計(jì)量操作面臨著較大困難。
3. 公允價(jià)值可能成為管理當(dāng)局操縱利潤(rùn)的工具。由于我國(guó)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高,會(huì)計(jì)電算化水平以及相關(guān)信息處理能力較低,很難正確運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)。大多數(shù)時(shí)候,公允價(jià)值的確定只能源于雙方協(xié)商,并且現(xiàn)值利率的取得也會(huì)存在具體困難,這些都給計(jì)量公允價(jià)值留下了可選擇的空間,加上審核公允價(jià)值計(jì)量是否準(zhǔn)確也比較困難。在目前市場(chǎng)機(jī)制不健全,投資者主要以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)作為投資決策依據(jù),公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)尚不合理的情況下,不排除高級(jí)管理人員因受自身利益驅(qū)動(dòng)而可能利用此進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)和會(huì)計(jì)造假的情況。
4. 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量成本太大,不符合成本效益原則。公允價(jià)值計(jì)量屬性是動(dòng)態(tài)計(jì)量屬性,與歷史成本計(jì)量相比:第一,增加資產(chǎn)評(píng)估成本和財(cái)務(wù)管理成本,因?yàn)槊總€(gè)會(huì)計(jì)期間都要對(duì)全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量,除了需要專門的評(píng)估計(jì)量人員準(zhǔn)確確定資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值工作外,還需會(huì)計(jì)人員對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面調(diào)整;第二,增加了監(jiān)管成本,目的是預(yù)防利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理;第三,培訓(xùn)費(fèi)用增加,公允價(jià)值的運(yùn)用對(duì)大多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)人員來(lái)說是十分陌生的,要掌握新準(zhǔn)則的有關(guān)具體運(yùn)用,培訓(xùn)是必不可少的,培訓(xùn)費(fèi)用也是一筆不小的花費(fèi)。
5. 公允價(jià)值計(jì)量可能增加財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性。在公允價(jià)值計(jì)量模式下,經(jīng)濟(jì)環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化,都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)。由于反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動(dòng)可能并不能提供非常相關(guān)的信息,甚至可能誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息使用者 。如新準(zhǔn)則中規(guī)定,衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量,并從表外移到表內(nèi)反映,這會(huì)給上市銀行或證券公司財(cái)務(wù)報(bào)表帶來(lái)大的波動(dòng)。不可否認(rèn),公允價(jià)值存在著一些弊端。我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度,特別強(qiáng)調(diào),企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí),一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本,對(duì)重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量,應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量,這樣規(guī)定的目的是防止公允價(jià)值的濫用而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的失真。但我們不能因噎廢食,因?yàn)闆]有任何一種計(jì)量屬性是完美的,公允價(jià)值取代歷史成本是必然的,公允價(jià)值的運(yùn)用是我國(guó)經(jīng)濟(jì)日趨成熟的重要標(biāo)志,對(duì)于提高我國(guó)企業(yè)參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的意義深遠(yuǎn)。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐步成熟,公允價(jià)值的運(yùn)用會(huì)更廣
泛,優(yōu)越性會(huì)更明顯。
三、對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的建議
通過以上對(duì)公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用現(xiàn)狀及其原因的分析,筆者認(rèn)為在我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)該謹(jǐn)慎地推行公允價(jià)值,對(duì)于公允價(jià)值的應(yīng)用提出如下建議:
1. 提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)素質(zhì),從而對(duì)公允價(jià)值采取正確的態(tài)度。公允價(jià)值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷,在新舊準(zhǔn)則交替之際,加大教育投入,轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的計(jì)量觀念,培養(yǎng)具有公允價(jià)值觀念,懂得理論與實(shí)務(wù)的會(huì)計(jì)人員,是公允價(jià)值得以全面使用的必備條件,也是降低公允價(jià)值計(jì)量成本,應(yīng)用公允價(jià)值的需要。另一方面,公允價(jià)值應(yīng)用中大量不確定因素的使用,為企業(yè)利潤(rùn)操縱提供了方便,這就要求我們加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員守法意識(shí)和道德的教育。從主觀上消除利潤(rùn)操縱的動(dòng)機(jī),是杜絕利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的根本措施。 2. 在會(huì)計(jì)處理中采取歷史成本和公允價(jià)值兩種計(jì)量模式共存的方式。我國(guó)目前尚不具備全面采用公允價(jià)值計(jì)量模式的前提條件,歷史成本計(jì)量模式還將繼續(xù)存在。但是,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化是大勢(shì)所趨,與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌勢(shì)在必行。公允價(jià)值是中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際化最大的技術(shù)障礙,公允價(jià)值計(jì)量模式是否適合中國(guó)國(guó)情決定中國(guó)是否接受國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,也就是公允價(jià)值決定中國(guó)會(huì)計(jì)國(guó)際化進(jìn)程。因此,推行公允價(jià)值計(jì)量模式成為了必然。所以,會(huì)計(jì)處理中歷史成本和公允價(jià)值兩種計(jì)量模式共存的改良模式就成為現(xiàn)今的唯一選擇。
3. 深入研究有關(guān)現(xiàn)值技術(shù)的問題。現(xiàn)值技術(shù)是估計(jì)公允價(jià)值的重要方法,當(dāng)不存在公平市價(jià)時(shí),就需要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)來(lái)計(jì)算出相應(yīng)的公允價(jià)值。提高公允價(jià)值計(jì)量屬性的可操作性,是要使其在具體實(shí)務(wù)運(yùn)用上操作性強(qiáng),既便于具體操作,同時(shí)又能很好地解決具體問題。在此方面,除了應(yīng)改善會(huì)計(jì)外部環(huán)境外,我國(guó)還應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度上以及有關(guān)法律規(guī)章上給予明確的有利于具體實(shí)務(wù)操作上的規(guī)范要求,如制定關(guān)于如何采用現(xiàn)值技術(shù)來(lái)估計(jì)公允價(jià)值的操作指南,在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)現(xiàn)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告問題。例如,在對(duì)某一資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行計(jì)量時(shí),準(zhǔn)則中應(yīng)明確規(guī)定什么情況下使用現(xiàn)值,什么情況下以使用現(xiàn)值為首選;對(duì)于未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)、折現(xiàn)率的選擇以及折現(xiàn)方法的選擇都應(yīng)該有明確的規(guī)定。
4. 引入全面收益的概念。在公允價(jià)值的報(bào)告與披露方面,學(xué)習(xí)和借鑒許多國(guó)家和組織的做法,引入全面收益的概念并按照公允價(jià)值的原則編制全面收益表。例如,美國(guó)在傳統(tǒng)的3張報(bào)表的基礎(chǔ)上增加了第四張報(bào)表——全面收益表,英國(guó)增加了一個(gè)“全部已確認(rèn)利得和損失表”,而IASB則建議了類似的兩個(gè)備選方案。因?yàn)槿媸找嬗^體現(xiàn)了公允價(jià)值的觀點(diǎn),對(duì)某些未實(shí)現(xiàn)的資本利得和損失在表內(nèi)進(jìn)行了確認(rèn)。因此,在我國(guó)可以在按照歷史成本的原則編制利潤(rùn)表的同時(shí),也按照公允價(jià)值的原則編制一張全面收益表。這樣,不僅能為報(bào)表使用者提供全面的信息,同時(shí)也避免了利潤(rùn)表中收益的波動(dòng)較大的問題。而且報(bào)表的使用者也可以通過對(duì)兩張表中的期末收益進(jìn)行比較分析,并結(jié)合現(xiàn)金流量,更加深入地了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況,也可以減少某些利益集團(tuán)操縱利潤(rùn)的機(jī)會(huì),最大程度地保證了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。
總而言之,在我國(guó)推行公允價(jià)值的應(yīng)用并不是一朝一夕的事情,應(yīng)該結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情,建立深厚的理論基礎(chǔ)并在推行公允價(jià)值的過程中慎重地處理出現(xiàn)的各種問題,從而保證公允價(jià)值應(yīng)用的順利進(jìn)行。
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