公允價值會計（FairValueAccounting）是指以市場價值或未來現金流量的現值作為資產和負債的主要計量屬性的會計模式，其核心是公允價值的確定。公允價值會計的產生首先是會計計量理論發展的必然結果。
一、公允價值會計產生的理論基礎
（一）會計目標的變遷
會計計量模式的選擇，最終服務于會計目標。多年來，會計目標一直是各國會計學界研究的焦點，其中，以美國的研究最為突出。美國會計界在20世紀70、80年代形成了兩個代表性的會計目標流派，受托責任學派和決策有用學派。
就受托責任學派講，受托責任之所以存在，其根本原因在于資源的所有權和經營權的分離。而與之相應的決策有用學派的理論不僅要求兩權的分離，更重要的是，還要求社會資源的分配是通過資本市場進行的，也就是說，資源的委托與受托關系是通過資本市場建立起來的，其涉及的利益主體更趨于多元化。可以說，它們并不是兩個完全對立的學派。從根本上說，兩者都強調會計要為所有者的委托負責，只是在具體內容上各有側重。受托責任學派更加強調受托人的經管責任，將重點放在受托人與委托人的關系上；而決策有用學派則強調會計信息對企業以外的各利益主體的重要性，即會計信息要為其決策提供依據。
由于現實的會計工作多以如實反映經營者的受托責任為目標，歷史成本便成為會計計量的主導模式。但是，自上世紀80年代以來，美國2000多家金融機構因從事金融工具交易而陷入財務困境，但建立在歷史成本模式上的財務報告在這些金融機構陷入財務危機之前，往往還顯示“良好”的金融業績和“健康”的財務狀況。究其原因，因為在現有的會計理論中，會計計量是建立在歷史成本基礎之上的，歷史成本是資產實際發生的成本，反映了資產或負債在實際交易中的歷史記錄，是以反映受托責任為會計目標的。按照歷史成本計量時，只能反映己發生的成本，而不是未來可能發生的成本。然而，在計量衍生金融工具時，由于其初始投資很少或者為零，且在未來結算，其簽約時的初始投資（歷史成本）并不能反映其價值和風險情況。并且在持有期間，由于其價格的波動較大，歷史成本難以追蹤市場價值的變動情況，使相關性和可靠性受到很大影響。此后，人們開始更加關注如何使會計計量能夠為投資者、債權人以及其他會計信息的使用者提供對其投資、信貸等活動更為有用的信息，會計目標開始更多地傾向于決策有用觀。會計目標的這種轉變，是公允價值這一計量模式產生的重要前提條件。
（二）會計計量理論兩大部分的變遷
從表現形式上看，會計計量主要包括兩大部分：資產計價（assetscaluation）和收益決定（incomedetermination）。會計計量兩大部分在現實經濟環境中的不斷發展完善，也是公允價值會計產生的重要原因。
20世紀50年代以前，人們普遍傾向于從成本的角度理解、界定資產，因而當時資產一般都是指企業通過實際交換行為所取得的實際資產，或是通過一定簿記規則形成的賬戶借方余額（CAP，1953）。但隨著各個不同學科的相互滲透，會計學界在此后的理論研究中，也開始逐漸接受經濟學中關于資產的概念。這體現在美國會計學會（AAA）在1957年的一份報告中，該報告指出：“資產是一個特定個體從事經營所需的經濟資源，是可用于未來經營的服務潛力總量。”該定義強調了資產的價值，而不是企業為取得該資產所實際耗費的支出。但是，該定義只重視資產的存量特征，卻忽視了企業擁有資產的目的，即為企業帶來經濟利益。于是，到了80年代，美國會計準則委員會則把資產定義為“因過去的交易或事項而由某一特定主體所擁有或控制的可能的未來經濟利益。”根據這一定義，資產計價應選擇最能反映資產給企業帶來的“未來經濟利益”的計量屬性。因此，理想的計量屬性應當是該資產未來現金流量的現值。這一變化不僅影響到整個資產計價模式的選擇，而且為公允價值在資產計價上的應用提供了理論依據。
