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6月13日，備受期待的科創板正式宣 告開板。截至6月19日，上海證券交易所 科創板上市委員會共審核了16家企業的 首發申請，16家企業全部過會。100%的 過會率，一方面體現了相關企業的積極審 慎態度，另一方面也彰顯了中介機構勤勉 盡責的精神。 新生事物總是令人充滿期待——對 于一言難盡的中國資本市場，社會各界都 希望新生的科創板能是一方“凈土”。守 護好這方凈土，作為中國市場經濟重要制 度安排的注冊會計師行業責無旁貸。
跳出數據看數據
與主板、中小板首次公開募股審計強 調必須連續盈利2年相比，對強調科技創 新能力的科創板審計，會計師事務所的關 注重點與其他板塊存在不同。 “內控、業務模式、會計政策、收入波 動和研發費用占比等5項內容是我們關 注的重點。”容誠會計師事務所合伙人張 全心在接受記者采訪時表示。 該所服務的蘇州華興源創科技股份 有限公司成為首家上市科創板企業。張 全心認為，設立科創板的目的是提升服務
科技創新企業能力，因此，研發費用占比 等數據是上市委員會和中介結構共同關 注的重點之一。 以首批過會的深圳微芯生物科技股份 有限公司為例，雖然該企業在招股說明書 中用約25頁的篇幅介紹了核心技術和技術 儲備，但是在第三輪問詢函中，上市委仍問 到了“修改關于研發支出資本化對發行人 業績影響的風險表述，定量分析采用不同 研發支出資本化時點對發行人報告期各期 業績的影響”等研發費用有關問題。 天健會計師事務所合伙人金敬玉分 析稱，科創板上市標準弱化了對企業利潤 數據的要求，而是突出了對企業營業收
入、研發投入、經營活動現金流量凈額和 市值的要求，事務所審計重點相應也會受 到影響——這種影響在初期被受理的這 批企業中表現不算突出，但在后續申報的 企業審計中會逐漸凸顯。 科創板企業具有兩個核心屬性，一是 科技創新，二是處于快速發展期。前者使 企業的研發投入較大、技術迭代較快、對 核心技術人員的依賴更強；后者可能導致 企業內控基礎薄弱、盈利和持續經營能力 不確定性增加、業績對賭的壓力更大等。 企業的上述特點，將促使注冊會計師更加 關注研發投入、無形資產減值、股份支付、 內控規范和舞弊等風險。
“需要說明的是，科創板的‘包容性’ 主要體現于上市標準，對于財務規范性要 求不存在任何‘包容性’，這從目前科創板 的審核問詢中能夠找到佐證。 ”金敬玉稱。 作為企業界人士，青島海富工程塑料 有限公司財務負責人陳喚軍則認為，科創 板企業審計與主板和中小板企業審計關 注點最大的不同就是，對研發費用支持下 的科技創新能力這一非財務數據指標，如 何在審計過程和最終報告中能客觀體現 出來。從靠傳統的數據說話到靠合理的 事實說話，注冊會計師必須跳出數據看數 據。這就要求審計人員不但要具備扎實 的財會等相關知識，而且還要有較高的綜 合分析能力。 廈門義華信會計師事務所合伙人劉 文浩認為，科創板實行注冊制，市場化程 度高，會計師事務所受到的市場約束力明 顯高于主板和中小板，這可能是最大的不 同點。因此，從事務所內部看，必須采取 措施嚴格“信披”把關工作。現階段，需調 配好內部資源，重點應對科創板審計；長 遠而言，注冊制是趨勢，事務所應練好內 功，提升整體審計能力。從外部看，應給 予中小事務所更大的發展空間，防止參與 審計的事務所過度集中，以便形成中介市 場的良性競爭機制，有利于切實保證信息 披露質量。
增強敬畏意識 做好審計把關
在對科創板的審計中，專業服務機構
應從哪些方面入手做到勤勉盡責，切實發 揮對科創板信息披露核查把關作用？ 張全心認為，作為資本市場的“看門 人”，注冊會計師應當熟悉科創企業的行 業特點、業務模式、發展戰略、核心技術和 研發投入、經營風險及相關的內部控制、 會計政策與會計估計等相關信息，充分揭 示可能對公司核心競爭力、經營穩定性以 及未來發展產生重大不利影響的風險因 素，在審計時以信息披露的透明性、齊備 性和可理解性為主，嚴把財務信息披露質 量關。 金敬玉也認為，注冊會計師擁有“經 濟警察”之稱，對維護經濟秩序具有不可 替代的作用。在對科創板的審計中，注冊 會計師一是要明確政治立場，培養不負 使命的職業理念和情懷。二是要堅持 以中國注冊會計師職業道德基本準則 為執業底線，持續維護會計師事務所 和注冊會計師的獨立性，專注于提升 專業勝任能力和職業謹慎。三是要堅 持以中國注冊會計師執業準則為執業 準繩，完善事務所治理結構和制度建 設，落實業務質量的領導責任。加強執 業質量監控，獎罰分明，提升合伙人的風 險意識。 伴隨著中國資本市場的發展，銀廣 廈、藍田股份、綠大地以及康美藥業等 上市公司的財務造假不僅危害了證券 市場發展，也讓部分會計師事務所受到 質疑。科創板剛正式開板，作為專業機 構應如何發揮鑒證作用，讓財務造假從
一開始就沒有存身之地？ 對此，劉文浩認為，專業機構要想充 分發揮“看門人”作用，最好還是讓其接受 市場的嚴格檢驗。在科創板運行過程中， 可能仍會有專業機構因不適應市場規則 而“被消失”，但沉舟側畔千帆過，經過市 場洗禮后，留下的將是優秀的“看門人”， 那時財務造假才可能越來越難。 加持了科技創新的光環，科創板造 假也許會更加隱蔽難查。 “這就要求審計 人員更要具備‘魔高一尺，道高一丈’的 本事。單一的財會等業務知識，已經無 法適應服務資本市場的新要求。”陳喚 軍稱。 金敬玉認為，任何事務的生存都需要 合適的土壤，讓財務造假沒有存身之地， 就要對財務造假的存續環境進行綜合治 理。消除財務造假任重而道遠，會計師事 務所應激流勇進，迎難而上。 張全心也表示，打造審計行業的“百 年老店”需要審計師增強敬畏意識、品牌 意識和規范意識，恪守審計職業道德，珍 惜執業口碑，規范審計行為，提升履職能 力。
防范源頭造假 維護資本市場秩序
科創板股票上市交易規則明確：對于 發行人披露盈利預測的，如低于盈利預測 80%，除因不可抗力外，其法定代表人、財 務負責人應當在股東大會及中國證監會
指定報刊上公開作出解釋并道歉。 對此，從一名企業財務負責人的角 度，陳喚軍認為，對法定代表人及財務負 責人的處罰是有必要的。他表示，根除財 務造假要找到其“根”——非正常收益。 只有加大對企業的經濟處罰力度，才能更 好地根治財務造假。財務往往是一個輔 助性部門，盈利預測等大多不在財務部門 控制范圍。如果財務部門參與數據“控 制”，往往就是財務造假。 金敬玉則認為，科創板交易規則對發 行人具有一定的警示作用。一方面，大多 數企業為規避盈利預測不達標的風險而 持謹慎態度；另一方面，盈利預測對市值 的積極作用將使發行人股東及發行人 極大受益。但相對于市場的超額收益， 上述“道歉”或“警告”的警示作用可能 會被削弱。陳喚軍也擔心，為了實現 利潤實際數和預測數相一致而不被處 罰，可能會誘發一些企業的財務造假行 為，帶來不良后果。 過去，上市公司盈利預測的目的很多 基于維持或提升股價，一旦達不到預測目 標，個別企業會選擇財務造假。但現在科 創板定出的退市標準，完全基于健康企業 的市場邏輯，限制了財務造假的空間。 “這樣勢必倒逼上市公司按真實業績 為基礎，以謹慎、敬畏之心對待盈利預 測。”劉文浩表示，企業要在未來收獲預 期盈利，只有現在強身健體，完善內部治 理，提高市場競爭能力。這就有可能在源 頭上杜絕財務造假行為。
