摘要：遭遇危機對上市公司經營造成的影響具有很大不確定性，危機事項是構成上市公司不可忽視的重大事項之一。上市公司危機事項直接影響中小投資者的利益，而獨立危機事項會計信息系統和規范的披露路徑及形式可為中小投資者提供更為完整、準確、及時的信息。本文從中小投資者利益保護視角，從披露內容和形式兩個角度就危機事項會計信息的披露提出具體的操作辦法。
關鍵詞：危機 危機事項 會計信息披露
危機事項發生會直接影響投資者的權益，尤其是中小投資者。國內研究危機管理的專家多把焦點集中在如何解決危機問題以及度過危機的方法等方面。鮮有學者對危機事項給上市公司造成的影響進行研究，而研究上市公司危機事項的會計信息披露有利于保護投資者，增加對上市公司的了解，提高投資決策的效率。因此，本文對此探討。
一、上市公司危機事項的界定
（一）危機概念
關于危機尚未達成一個權威、統一的定義。羅森塔爾和皮內泊格認為，危機是指具有嚴重威脅、不確定性和有危機感的情境。龍澤正雄認為危機有五種內涵，分別為事故、事故發生（損失）的不確定性、事故發生（損失）的可能性、危險性的結合、預期和結果的變動。巴頓認為，危機是會引起潛在負面影響的具有不確定性的大事件，這種事件及其后果可能對組織及其員工、產品、服務、資產和聲譽造成巨大的損害。米特若夫對于危機的界定是：危機是一個實際威脅或潛在威脅到組織整體的事件，它植根于社會的經緯中。
（二）危機事項
綜上所述，上市公司對于危機事項的認定可遵循以下原則：首先，危機事項具有威脅性；其次，危機事項具有不確定性；最后，不同的危機事項處理方式會帶來不同的結果。結合以上分析，從戰略角度出發，筆者認為，危機事項是指發生情景不確定的、對組織和相關利益者的利益產生威脅的、必須在短期缺乏資源的條件下快速處理的重大事件。
危機事項對組織影響巨大，但組織卻無法避免危機，組織面臨的危機可分為外部來源和內部來源兩種，外部來源有自然災害，政治法律因素導致的災難，社會因素引發的危機，技術環境的變化帶來的危機，內部來源有生產過程中的危機，人力資源管理不當造成的危機、財務管理不當導致的危機、競爭導致的危機。
由此，筆者將上市公司面臨的危機事項概括為表1：
(表略）
二、危機事項信息披露存在的問題
危機事項會計信息對中小股東利益的影響表現在兩個方面：首先是信息記錄角度，其次是信息傳遞角度。二者共同構成上市公司對危機事項的會計披露，危機事項對上市公司的收入、成本及利潤都會產生影響。
（一）披露不明晰
披露內容不完整，現有的財務報告中沒有關于危機事項財務影響報告的要求。顯然，中小投資者對危機事項的會計信息是有需求的，但現有的會計信息處理系統對危機事項的記錄不完整，不能形成獨立的信息系統，不能滿足中小投資者需要。
披露內容不準確。現有與危機事項相關的成本與收益的計量納入普通業務處理體系，提供的會計信息不清晰也不真實。遭遇危機是常態，但危機事項對于上市公司而言畢竟不同于日常業務，由此帶來的財務影響不應納入普通業務處理。
（二）披露不及時
張衛東（2010）的研究表明：在1996-2009年間，滬深兩市上市公司共發生659起違規事件，其中涉及信息披露違規的事件530起，占上市公司總違規量近4/5，由此可見，未及時披露重大事項已成為上市公司重要違規問題，顯然危機事項涵蓋于重大事項中。
上市公司危機事項信息披露具有“滯后”特征。危機事項存在披露不及時的特點，雨潤食品在2009年就被內部員工投訴，稱其生產的產品質量不合格（產品質量引起的危機事項），但沒有形成危機事項信息的披露制度，沒有及時將信息傳達給中小投資者。
上市公司危機事項信息披露具有“差序”特征。易產生時間和空間維度的“信息界圈”，即信息的披露有明顯的“差序”路徑，由圈內到圈外披露。與信息披露主體有“地緣”和“血緣”的關系的圈內人，能比“圈外”人獲得信息，從而獲得更高的收益或較少的虧損。
三、明晰危機事項會計信息披露內容
（一）危機事項的會計確認原則
危機事項可能給企業帶來經濟利益，也可能會導致經濟利益的損失。由于會計的謹慎性原則，危機事項帶來的收益，只有在基本確定的情況下方可確認。對于危機事項可能帶來的經濟利益流出，應分條件確認為成本或費用。
危機事項可能帶來經濟利益的損失分為直接損失和間接損失兩種，直接損失是指由事件直接導致的凈資產的減少；間接損失指的是由事件帶來的、不易被立即察覺到的或在將來引起的凈資產的減少。例如，雙匯發展的“瘦肉精事件”，是企業過去事項形成的，曝光后對企業形成一種危機，公關支出、檢測成本的增加等屬于直接損失，而由于市場信心指數下降等帶來的預期銷售額下降等稱為間接損失。
危機事項帶來的直接損失，滿足兩個條件就可以確認，第一，最終會導致企業資源的減少或犧牲，第二，最終會導致企業所有者權益的減少。危機帶來的間接損失，不應納入會計賬務的核算體系。原因是間接損失會通過當期或以后營業期間的營業收入額減少反映出來，就會表現為企業資源的減少或所有者權益的減少，該項目在當期或以后營業期間會進入會計賬務核算體系，再在危機事項發生當期入賬則是重復；再有，間接損失是危機發生當期對以后期間經營成果的一種估計，具有較大不確定性，不符合會計入賬條件。但是，往往危機帶來的間接損失是巨大的，根據重要性原則，筆者認為應以危機事項為動因單獨披露其間接損失。
（二）會計科目設置
以危機事項為動因單獨核算，形成獨立的會計信息系統，必須依據需要設置會計科目。筆者認為可設置“危機損益”科目，劃分為損益類，該科目借方登記因危機事項給企業造成的直接損失，貸方登記因危機事項給企業帶來的收益基本確定的金額。根據需要設置明細科目“公關支出”、“廣告支出”、“辦公費”、“差旅費”、“賠款收入”、“其他收入”等科目，也可以按照危機種類設置明細賬，期末該科目余額若在借方，表明危機事項的凈損失，若為貸方余額，表明危機事項的凈收益，期末余額轉入“本年利潤”，實現獨立報告危機事項對財務結果影響的目標。
（三）會計計量
危機事項的會計計量采用歷史成本計量與公允價值計量兩種方式結合，對于危機事項帶來的收益，采用歷史成本計量，對于直接損失采用歷史成本計量，對于間接損失可采用公允價值計量。
四、規范危機事項會計信息披露
（一）完善危機事項信息披露形式
危機事項的會計披露分兩種形式，納入報表體系的會計披露，只需調增相應報表中與“危機損益”相對應的項目，如在利潤表的公允價值變動凈損益后、投資收益前加入“危機凈損益”項目，登記危機凈損益，而間接損失應在報表附注中詳細披露，內容包括間接損失的預估依據、計量辦法及對未來的影響金額等。實際上，危機事項會計信息也可通過危機事項報告對外披露，類似于社會責任報告。危機事項報告披露的內容更充分，可以包括危機事項的背景、危機事項管理的階段性目標、危機事項可能帶來的收益及危機事項管理的措施及成效。
（二）規定危機事項信息披露時間
從上市公司危機事項信息傳遞過程的“時間”維度看，我國上市公司危機事項信息的傳遞路徑是一種“倒逼式”的信息傳遞路徑。上市公司危機信息事項傳遞時間周期是順序經過“危機事項信息形成期”、“危機事項信息保密期”和“危機信息事項公開期”完成向外傳遞的過程，在此過程中，中小投資者利益已經因為信息“滯后”受到損害，所以，必須規定危機事項信息披露的具體時間要求。
（三）規范危機事項信息傳遞路徑
上市公司危機事項信息通過何種路徑傳遞就不單純是一種經濟行為，而是一種涉及到可能損害中小投資者利益的公平行為。因此，應明確危機事項信息傳遞路徑，針對“差序”現象，縮小“自己人”范圍，擴大“陌生人”范圍。Z
參考文獻：
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