現金池業務，是指屬于同一家集團企業的一個或多個成員單位的銀行賬戶現金余額實際轉移到一個真實的主賬戶中，主賬戶通常由集團總部控制，成員單位用款時需從主賬戶獲取資金對外支付。這種形式主要用于利息需要對沖。
國內建立現金池所應關注的政策問題
自從國內推出了集團本外幣現金池業務以來，越來越多的跨國企業看到了這項新型資金集中管理體系所存在的優勢，以及普遍認可了其對提升企業整體價值的積極意義。現金池將外源融資變為內源融資，減少了利息費用的支出;改善了企業資金流動性管理，資金的集中管理增加了收益;同時也提高了現金管理的透明度，明確了內部控制責任、強化了內部控制效力。集團現金池業務擁有多項優勢功能，包括資金自動劃轉、目標余額管理、委托貸款計價、網上利率維護、利息自動撥付、賬戶透支設置、大額雙向調撥、日終多次回收、網上信息查詢、標準數據接口等。利用該產品，集團母公司能夠在不影響下屬成員單位正常業務往來的情況下，實現對集團范圍內各成員單位賬戶資金的零余額或目標余額的集中計價管理，這是目前國內技術含量高、需求旺盛、市場前景廣闊的一項銀行現金管理服務。
然而就是這樣一項受到廣泛關注的現金管理服務在其實際操作過程中確是障礙重重。如何在中國現行的法律框架下構建一套廣泛適用的資金集中管理體系是許多大型集團司庫們所關注的問題。一方面，在華經營的跨國公司必須嚴格遵守中國法律法規，資金管理方面的任何違規行為都會存在極大的安全隱患，造成的損失可能不可估量，這有違所有資金管理者的初衷。另一方面，中國的政策環境正在不斷變化之中，外匯管制雖然相比國外發達國家而言是極其的嚴格，但是近年來，國家外匯管理局不斷放寬外匯監管體制，如何在現行的外匯環境下，跟上匯改的步伐，建立一套區域資金集中管理模式也是對每個資金管理者的迫切要求。另外，對于商業銀行來說，在為集團企業提供高品質的資金管理服務，幫助企業提升整體價值的同時，也應該充分認識到監管當局的權威性和政策的變化情況。
因此無論是從企業角度出發還是從銀行角度出發，在中國建立現金池都需要關注以下幾個政策問題：
1.現金池的結構下，子賬戶和母賬戶之間的資金轉移，導致了不同法人實體賬戶間資金的真實轉移，但是這種轉移是沒有貿易背景支持的，這就形成了公司間的借貸，而公司間的借貸是中國《貸款通則》中所明令禁止的。中國人民銀行《貸款通則》第六十一條規定：“企業之間不得違反國家規定辦理借款或者變相借貸融資業務。” 由此可見，我國禁止企業之間非貿易結算項下的資金自由流動。法人之間想要共享現金資源的唯一途徑就是通過商業銀行、財務公司等金融中介機構以委托貸款的方式運作。但是即便是采用委托貸款方式，法律也有限制，如中國證監會2003年發布的56號文《關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》，禁止國內上市公司向控股股東及其他關聯方通過委托貸款方式提供資金。
2.中國的外匯管制一向都是十分嚴格的。建立一般的人民幣現金池可能涉及的外匯政策不多。但是一旦要建立一個外幣現金池結構，情況就將變得更加復雜。在2004年上半年以前，在外管局發布關于跨國外匯資金集中管理的相關規定前，中國境內外匯資金流動受到嚴格限制，既不允許外幣計價，也不允許非同名企業之間的外匯無因流動，建立外幣現金池缺乏政策的支持。在2004年10月，國家外匯管理局出臺了104號文《關于跨國公司外匯資金內部運營管理有關問題的通知》，在政策上允許了跨國公司境內成員企業間進行外幣委托貸款。在2005年10月，國家外管局頒布浦東九項措施，其中第一條也明確了跨國公司可以使用委托貸款結構在中國運作本地外幣現金池。但是即使現在浦九條明確了跨國公司可以使用委托貸款結構在中國運作的本地外幣現金池。但是對于外幣現金池的建立還是有很多的限制和約束。例如：跨國公司成員公司之間相互拆放外匯資金，雙方應參照同期國際金融市場商業貸款利率水平約定拆放利率，不得畸高或畸低;跨國公司境內委托放寬的資金不得結匯使用，不得用于質押人民幣貸款;企業要建立外幣現金池還必須要事先獲得國家外匯管理局的批準。這些種種條款都是企業在操作現金池業務中所應當關注的問題。
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