摘 要：本文通過對臺州民營經濟產業升級的進程及特點的分析,闡述了臺州民營經濟在產業升級中亟待解決的融資問題,提出了解決問題的建議,提高民營企業的創新能力和核心競爭力,促進臺州經濟的產業升級.
關鍵詞：臺州 民營經濟 產業升級 融資
產業結構升級與轉型是指產業由低技術水平、低附加值狀態向高新技術、高附加值狀態的演變趨勢．它主要包括兩種形態的資源配置趨勢：一是在等量資本取得等量利潤的導向下，資源在國民經濟各產業之間的移動，稱為產業轉移；二是在競爭導向下，資源在同一產業內部從低效率企業向高效率企業移動，稱為產業升級。結合臺州市民營企業目前轉型升級的的實際， 臺州的民營制造業只有融人全球產業鏈才能更好地在全球化的背景下實現產業結構的升級，向產業鏈的高端前進。如果比較優勢能夠處于分工的高端，才能成為全球化的真正受益者。在積極融人全球制造業產業鏈實現產業升級的過程中，融資問題是民營企業的瓶頸。
一、 臺州民營經濟升級基本進程及特點
臺州2010年，總人口590多萬，生產總值2400億元，財政總收入310億元，三次產業比重分別為6.5% 52.9% 40.6%。09年全市規模以上工業企業家數5837家，完成工業總產值2968.17億元，全年完成工業性投資439.74億元，在全市的工業企業中，民營企業家數占99%以上，對工業發展的貢獻率在90%以上。可以說，民營經濟在臺州經濟中，已經十分天下有其九。
1.臺州民營經濟升級基本進程
臺州民營經濟升級基本進程為四個階段：分別為：資本原始積累階段；農村工業化階段工業化；城市化互動階段；發展方式轉型階段。臺州固有的資源環境約束和技術劣勢日益凸現出來，這致使產業升級開始出現趨緩跡象：第一產業比重繼續以較快速度下降，第二、三產業比重繼續上升，但三次產業比重的變化速度都大大減小。
2.臺州民營企業升級歷程的特點
回顧改革開放三十年來臺州產業升級歷程，它呈現出以下幾個特點。
第一，從縱向看，臺州產業升級經歷了先加速后減速的過程。
第二，從橫向看，臺州三次產業升級與所在的浙江省基本同步，但明顯快于全國。
第三.從工業內部結構變化看，隨著經濟發展階段的迭替，支柱產業構成也隨之升級，也出現了一些新產業，但總體上支柱產業的產業層次偏低。臺州民營企業產業升級的趨緩跡象及總體上支柱產業的產業層次偏低的現象加之現階段出口困難．成本增加．中小企業無力升級。民營企業要創新，要有很多技術投入．但當前金融支持力度卻不夠，很多銀行為規避風險甚至直接對企業進行抽貸，導致問題的進一步惡化。如溫州高利貸危機折射出民營企業融資困境。
二、臺州民營企業產業升級中融資問題的現狀
1.產業升級主要依賴間接融資渠道，直接融資比例有待于提高
2010年臺州新增上市企業7家，融資53億元，現有上市企業21家,其中中小企業板16家，累計募集資金130多億元，上市數量居全國同類城市前列。可以看出發展具有一定規模的大中型民營企業已經不存著融資難問題，其中的不少還成為銀行的黃金客戶，是金融機構爭貸的對象。目前融資最感困難、最迫切需要金融支持的是民營小型企業特別是微小型企業，1年以內初創階段的中小企業一般無法從獲得銀行貸款，在中小民營企業中普遍存在著信貸配給現象。銀行貸款集中，導致少數行業、企業占據了大部分金融資源，中小企業的自身特點有關。我國中小企業融資長期主要依賴銀行貸款，缺乏直接融資手段。中小企業規模小，收益不穩定，抗風險能力差．缺乏合格抵押擔保品．也在很大程度上影響了銀行對中小企業的貸款支持力度。在現有的融資制度安排下．中小企業和大型企業在融資的平臺上進行競爭，必然處于劣勢。銀行要追求利潤最大化，分散經營風險，那么風險大、數量多、資訊不對稱的中小企業顯然不是傳統意義上的理想客戶。銀行的惜貸影響了行業整合和產業升級。民營中小企業在正常途徑不能獲取金融資源的情況下，中小企業往往求助于地下金融組織，既增加了企業的融資成本．也破壞了金融秩序。
2.是民營企業制度優勢的弱化與中國銀行業的改革和整體演進存在著磨擦。
臺州的民營企業在制度的進一步創新中沒有取得顯著成效，但大多數民營企業仍停留在傳統的企業管理方式上，如家族壟斷的產權制度、隱私式的財務會計制度、任人唯親的人事制度、絕對服從式的治理制度，其制度優勢在逐步弱化，企業財務管理不規范、經營理念比較落后、產品技術含量低，民營企業做大做強的制度推動力喪失，企業短期化行為泛濫，產業提升面臨障礙。在銀行方面，在銀行經營的安全性、收益性和流動性三原則中，越來越將安全性放在首位，越來越追求馬科維茨式的有效投資邊界，即既定收益下的風險最小化或既定風險下的收益最大化。銀行防范風險機制不斷增強，為降低銀行業的不良資產，商業銀行改變粗放型的貸款管理方式，普遍上收貸款權限，嚴格貸款發放程序和條件，在風險控制方面實行新增貸款零風險控制，實行貸款質量終身追究制，重視對企業財務狀況和信用狀況的考察，并要求提供抵押和擔保等等。
3.是金融支持主體資源擁有失衡與國有商業銀行的集中偏好存在矛盾。
近年來，四大國有商業銀行在壞帳繁殖－信貸緊縮的兩難困境中，尋找到唯一的突破路徑就是普遍采取了信貸集中經營策略，自20世紀90年代中后期開始，國有商業銀行開始從農村市場戰略性退出。近幾年，縣以下機構又開始全面收縮，部分商業銀行甚至把個別縣級機構、網點全部撤銷，縣域金融服務范圍不斷縮小。資金由省級分行統一運籌，實行集約化經營戰略，統一集中資金向大中城市集中、向大客戶和大項目集中，這使得縣域民營企業貸款的可得性更差。至6月末臺州市四家國有商業銀行新增存款占全市總額的62.51%，而新增貸款占全市新增貸款的比重只有42.99%，比2003年下降了33.04個百分點。國有商業銀行在民營經濟支持中的作用和地位削弱。
4.是民營企業融資的單一化與民營經濟發展的差異需求不相適應。
就臺州民營經濟當前的融資方式而言，可謂多元化的融資渠道并存，通過銀行貸款、民間借貸、內部集資、股票上市等多種融資途徑，從融資渠道的承載容量規模看，其廣度和深度均開發得非常狹窄和膚淺，很難滿足民營經濟進入產業升級、追求技術進步與資本密集的階段后的資金需求。就其融資渠道的結構分析，銀行貸款占絕對比重，企業融資過分依賴銀行貸款，民間借貸和內部集資只是少量的補充，股票上市寥寥無幾，目前民營經濟己經形成了龐大的企業隊伍，并成為支撐國民經濟的主要力量，而銀行等監管部門不注重企業的直接融資的培育，不注重金融市場金融工具的運用，對于商業銀行以外的金融機構如信托公司、擔保公司、租賃公司等的獨特功能和作用沒有足夠的關注度，對金融機構在金融服務、財務咨詢、利用外資、企業轉制和人才培訓等方面職能沒有很好的開展。
三、 臺州民營經濟升級中解決融資問題的建議
1.政府應加大對直接融資市場的扶植力度，加快產業升級
民營企業股權重構三年行動計劃就是臺州市委市政府基于這個背景推出來的。它指的是市委市政府計劃在2009-2011三年內，幫助銷售額達到5-10億及以上的100家民營企業完成股權的改制。以股份有限公司為主要載體，以稀釋股份為主要目標，以引入產業資本、產業投資基金、戰略投資者為主要手段，通過改制達到治理結構完善的目標，并最終推動企業走向資本市場。截止目前，首批24家企業已經全部改制完成，他們中有新杰克、天天物流、星星光電薄膜、通宇控股、彪馬集團、山河實業、清泉醫藥化工、競宏紡織等知名企業。其中星星光電薄膜的股權并購項目就非常具有代表性。目前，企業之間兼并重組異常活躍，多家企業利用資本市場走出國門，促進了行業整合和產業升級。2010年臺州新增上市企業7家，融資53億元，現有上市企業21家,其中中小企業板16家，累計募集資金130多億元，上市數量居全國同類城市前列。臺州的目標是，2012年實現上市企業總數達30家、2015年達50家，臺州板塊的異軍突起，將真正實現民營經濟的變臉。
2.推動間接融資結構均衡發展，促進產業升級
在政策上扶植區域性城市商業銀行，允許和鼓勵資本實力較強、業績較為優良、管理水平較高的城市商業銀行在本地區或跨地區設立縣級分支機構，鼓勵城市商業銀行通過上市、吸收外資與民資進行增資擴股及相互間的兼并重組做大做強，推動地方性金融機構更高層次的跨區域經營的股份制銀行發展，進一步壯大實力；重組城市信用社，鼓勵企業、居民開辦社區合作金融組織及金融服務中介機構，制定社區合作金融發展規模及監管規范，解決金融機構與民營中小企業信息不對稱問題；切實做好農村信用社的改革，轉換經營機制，更好地發揮其對農村經濟發展的支持主力軍作用，防止農村金融資源向城市流失，切實提高對縣域民營企業的金融支持力度和效率；清理或規范地下金融及民間金融活動，在正規金融與民營金融中尋求互補性，建立規范合法的民營信用合作投資公司，使之成為透明、規范、有組織、有監督、有法可依的信用組織，通過投資持有企業的股份，滿足民營企業創業資本的需求。
3.產業升級中充分運用民間資本．完善法制建設．
臺州民間融資主要有直接借貸、做會、資本入股、民間組織融資、民營正規金融機構等方式。在唯成分論的金融制度安排下，形式多樣的民間金融的創新發展，有效地完成了社會資本向產業資本的轉化，在工業化的初期階段解決了大量中小企業的融資缺口，為臺州商人經濟籌集了亟需的發展資金，使臺州商人經濟能夠繼續保持活力。除了部分民間資金的體制外運作外，臺州的體制內金融機構對中小企業的支持更是功不可沒，其中尤其以路橋區的銀座和泰隆城市信用社最為典型。路橋銀座城市信用社、路橋泰隆城市信用社、溫嶺城市信用社等發展成為后來的臺州銀行、浙江泰隆商業銀行、浙江銀泰商業銀行，成為臺州商人經濟中的一大亮點，成為民營中小金融機構的成功典范，更為全國金融改革發展提供了范例和樣板。
4.充分運用各種金融工具和金融手段來推動民營企業制度創新。
在提高商業銀行對民營經濟的支持力度外，要注重發揮證券公司、信托公司、擔保公司、租賃公司等的獨特功能和作用，積極培育和發展名類金融市場，利用綜合的金融功能來促進民營企業的制度創新。對符合條件的中小企業積極推薦鼓勵上市，利用上市來推進股本結構的改善；推動企業短期融資券的試點工作，通過發行企業債券、項目債券等形式擴大直接融資范圍和規模，并組建地方性中小企業債券及產權交易市場，為產權轉讓和資金融通創造條件；發揮信托公司的社會資金聚集能力和靈活的制度安排，通過對現有企業進行產權投資，規范企業的法人治理結構；開發商業銀行在信息服務、財務咨詢、利用外資、企業轉制和人才培訓等方面發的作用，促進民營企業內部機制的創新和發展；在條件合適的時候應順應全世界放開金融混業經營的發展趨勢，打破金融分業管理的藩籬，使金融機構、金融市場、金融商品、金融手段，有一個通盤的規劃，促進金融功能的綜合開發和利用。
