前言
經濟周期又稱商業周期、景氣循環，它是指經濟運行中周期性出現的經濟擴張與經濟緊縮交替更迭、循環往復的一種現象。是國民總產出、總收入和總就業的波動，是國民收入或總體經濟活動擴張與緊縮的交替或周期性波動變化。過去我們一般把它分為繁榮、衰退、蕭條和復蘇四個階段，現在一般叫做衰退、谷底、擴張和頂峰四個階段。
信貸風險的類型可以從總體上劃分為市場性風險和非市場性風險兩類。市場性風險主要來自企業(借款人)的生產和銷售風險(即借款人在商品的生產和銷售過程中，由市場條件和生產技術等因素變動而引起的風險；非市場風險主要指自然和社會風險。自然風險是指由于自然因素使借款人蒙受經濟損失無法償還信貸本息的風險；社會風險是指由于個人或團體在社會上的行為引起的風險。
一、背景
改革開放以來，我國GDP年均增幅為9.8%，這一增長速度在全球范圍內創造了奇跡。隨著美國次貸危機引發的金融危機全面爆發，全球經濟瞬時陷入停滯。在此影響下，我國經濟增長也放緩了“腳步”，時間跨度最長的一輪經濟增長周期顯現向下拐點。今年以來，我國宏觀經濟政策出現三次重大調整。年初是“兩防”，防經濟過熱和防通貨膨脹；年中是“一保一控”，保經濟增長和控制通貨膨脹；年末是全面保持經濟增長。在經濟周期出現向下拐點時，為了保增長，政府開始反周期調控，“國十條、金九條”等政策相繼密集出臺。在擴大內需保增長的大勢下，央行信貸規模控制全面放開。商業銀行也經歷了“無錢可貸――有錢難貸――爭搶項目”的悲喜過程。面對4萬億中央投資拉動的“大蛋糕”，銀行紛紛“搶食”。截至12月10日，各家銀行已公布的計劃信貸總規模就接近13701億元。在“一片形勢大好”的背景下，業內一些專家卻想到了另一層面。他們擔心國內銀行業相對薄弱的風險管理體系是否能應對可以預見的信貸規模超速擴張，他們擔心新一輪擴張后，銀行是否似1978年那樣再次留下巨額不良資產。因此，如何很好的應對經濟周期下的銀行信貸風險，順理成章的成為急切要解決的課題。
二、經濟周期下商業銀行信貸風險影響因素
一般來講，影響商業銀行的信貸風險主要因素有商業銀行在信貸的親周期性、借款人方面的信貸風險和銀行經營管理方面的信貸風險。
（一）商業銀行在信貸的親周期性
商業銀行在信貸經營活動中表現出明顯的親周期性。在宏觀經濟周期的擴張階段，信貸需求旺盛，銀行此時也往往過于樂觀，對風險估計不足而制定出較為激進的經營政策。信貸的過度擴張使得部分資金進入低盈利、高風險的項目。當宏觀經濟步入衰退收縮時，低盈利、高風險項目風險不斷暴露，銀行不良資產增加，銀行對未來經濟產生悲觀情緒，此時銀行可能會制定出保守的經營政策，甚至會過度收縮信貸規模，導致銀行惜貸現象的發生，使得部分經營穩健的企業出現融資困難，使其正常的經營受到影響，致使銀行不良資產進一步增加。
（二）借款人方面的信貸風險
來之借貸人方面的信貸風險主要是體現在四方面：1、借款人的收入波動和道德風險。2、借款人蓄意詐騙貸款。3、借款人多頭貸款或透支，導致信貸風險上升。4、抵押物難以變現，貸款擔保形同虛設。
（三）銀行經營管理方面的信貸風險
1、基礎工作薄弱，信貸檔案資料缺漏嚴重。2、貸款“三查”制度執行不力。“三查”工作做得不深不細，這是信貸風險產生的主要原因。3、銀行管理缺乏系統性，致使潛在風險增大。4、內部監督機制不健全，忽視對管理者的管理。 5、違規賬外經營嚴重。違規賬外經營是目前商業銀行信貸管理中的一個重要問題。
三、經濟周期波動下信貸風險防范的思考
（一）保持信貸業務可持續穩健發展
保持信貸業務可持續穩健發展是信貸經營的根本目標。商業銀行在經濟周期波動中可能表現出的過于樂觀或過于悲觀，往往會使信貸總量過度擴張或過度收縮，信貸資產質量大起大落，嚴重阻礙了商業銀行的健康發展，甚至會危及銀行的生存，因此，商業銀行必須把可持續穩健發展作為信貸經營的根本目標
（二）信貸資源合理配置
信貸資源合理配置是完成目標的主要手段。無論經濟繁榮或衰退，機遇和風險總是并存的，銀行應前瞻性地預測宏觀經濟走勢，適度逆周期地調整信貸政策和信貸授權，提前有針對性地進行行業結構、客戶結構、產品結構調整，優化信貸資源配置，為經濟周期波動中信貸業務保持健康發展奠定基礎。
（三）保持“審慎、穩健”的信貸經營理念
保持“審慎、穩健”的信貸經營理念是實現目標的有力保障。“審慎、穩健”的信貸經營理念，就是要求在經濟繁榮時信貸經營保持謹慎心態，不能過于樂觀；在經濟蕭條時避免大幅調整信貸政策，保持政策的穩定性和連續性。在計量貸款風險時不能過分依賴企業歷史和近期經營指標，而必須對未來發展情況準確預判，保持信貸投放的適度均衡和貸款質量的持續穩定。
（四）建立周期性的信貸風險計量模型來提升信貸風險管理水平
建立適當的經濟周期信貸風險計量模型，對商業銀行進行信貸風險預警和管理具有現實意義。目前來看，大部分風險計量模型多采用“外推法”，違約率或信貸質量的變化只是評級機械式延伸的結果，顯然這些計量方法，不適應計量由于宏觀經濟波動而引起的系統性風險變化的需要。因此，商業銀行可以考慮改進信貸風險計量模型。一方面要建立至少跨越一個完整經濟周期的違約數據庫，完善數據庫的建設，以此緩解數據期限跨度不夠導致違約率易產生偏差的問題。另一方面要設計更為科學的計量風險模型，利用歷史數據找出經濟繁榮時期和衰退時期不同的違約區分指標，在考慮經濟周期各個階段指標差異的基礎上，對信貸風險進行計量。
（五）建立好完善的實時監控體系
對貸款風險進行分類，分類分級監管，并對貸款人違約風險程度進行分析測算和跟蹤監控。同時加大監測檢查力度，提高監督工作效率。一是要切實加大專業檢查力度，充分發揮風險監測、稽核檢查的職能作用，按季對信貸資產質量變化情況進行監測分析；對新增貸款的質量進行監督考核；對發放的貸款情況組織AB角錯崗進行檢查。二是要消除部門檢查各管一行的弊端和缺憾，增強各部門的整體合力和有效性，建立信息共享機制，達到共同控制信貸風險的目的。三是要落實主管職能部門的工作責任，做到分工合理、團結協作、規范高效、責任明確、相互牽制從而提高各部門做好信貸風險防范工作的自覺性，全面提升識別風險和防范風險的整體功能，促進銀行信貸事業健康發展。
四、結語
總之，在當前全球金融危機的影響下，我國的經濟下行的風險大大增加，這就需要我們商業銀行更加關注經濟周期下銀行信貸風險的影響因素，同時需要我們商業銀行保持好信貸業務可持續穩健發展和信貸資源合理配置，保持好“審慎、穩健”的信貸經營理念，并建立好周期性的信貸風險計量模型，完善的實時監控體系來提升信貸風險管理水平。
