一、低碳經(jīng)濟(jì)下的清潔發(fā)展機(jī)制
?。ㄒ唬?yīng)對(duì)全球氣候變化的低碳經(jīng)濟(jì)理念
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是工業(yè)化發(fā)展，全球氣候變化問題日益受到國(guó)際的關(guān)注。溫室效應(yīng)致使全球氣候變暖，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)環(huán)境和人類生存產(chǎn)生嚴(yán)重威脅。紛紛擾擾的哥本哈根氣候大會(huì)在爭(zhēng)論聲中落幕，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為當(dāng)前的全球性共識(shí)。低碳經(jīng)濟(jì)是指通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開發(fā)等手段, 改變能源結(jié)構(gòu)，最大限度地減少溫室氣體和污染物的排放，達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)雙贏的一種經(jīng)濟(jì)形態(tài)。
?。ǘ┣鍧嵃l(fā)展機(jī)制
低碳經(jīng)濟(jì)的“碳”，狹義上是指石化能源燃燒所產(chǎn)生的二氧化碳?xì)怏w，廣義上包括《京都協(xié)定書》中所提出的6種溫室氣體。在《京都議定書》框架下，每個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家締約方都有一定數(shù)量的溫室氣體排放限額，表現(xiàn)為一種碳排放權(quán)。由于這種排放權(quán)具有稀缺性，能夠進(jìn)行交換，所以它具有市場(chǎng)價(jià)值。清潔發(fā)展機(jī)制(Clean Development Mechanism，CDM)，是發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者在發(fā)展中國(guó)家中實(shí)施的、從有利于發(fā)展中國(guó)家的減排項(xiàng)目中獲取經(jīng)核證的減排量(Certified Emission Reductions，CERs)，以抵減其排減義務(wù)的國(guó)際合作機(jī)制。
CDM被看成是一種以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的雙贏合作機(jī)制，一是降低發(fā)達(dá)國(guó)家履行其應(yīng)承擔(dān)的約束性減排義務(wù)的成本；二是通過資金和技術(shù)的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。CDM的核心是將碳排放權(quán)量化，容許進(jìn)行市場(chǎng)交易，引導(dǎo)企業(yè)在全球范圍內(nèi)獲得最廉價(jià)的減排成本。中國(guó)的碳排放權(quán)已成為西方國(guó)家企業(yè)追逐的目標(biāo)。
二、國(guó)內(nèi)外碳排放權(quán)交易市場(chǎng)現(xiàn)狀
?。ㄒ唬﹪?guó)際碳排放權(quán)交易市場(chǎng)
歷史經(jīng)驗(yàn)表明，如果沒有市場(chǎng)機(jī)制的引入，僅僅通過企業(yè)和個(gè)人的自愿或強(qiáng)制行為難以達(dá)到減排目標(biāo)。目前國(guó)際排放權(quán)交易市場(chǎng)的規(guī)則還在制定中，尚未形成全球市場(chǎng)，呈現(xiàn)出各區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展的特點(diǎn)。
在眾多區(qū)域性碳交易市場(chǎng)中，主要有4個(gè)專門從事碳金融的交易所，分別是歐盟的EUETS、澳大利亞的NewSouth Wales、美國(guó)的Chicago Climate Exchange和英國(guó)的UKETS。其中美國(guó)Chicago Climate Exchange是第一家自愿減排碳交易所，也是碳排放權(quán)期貨交易模式的開創(chuàng)者；歐盟EUETS是全球最大的碳交易所。
（二）中國(guó)實(shí)施CDM項(xiàng)目
我國(guó)是最大的發(fā)展中國(guó)家，是全球第2大溫室氣體排放國(guó)，占全球總量的15%。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)2010年CO2排放量為13.3億噸，比2003年增加85%；因氣候變化造成的損失占整個(gè)GDP的3%。據(jù)國(guó)際能源機(jī)構(gòu)估測(cè)，2020年CO2排放量為15.43～21.74億噸，將超過美國(guó)。目前我國(guó)雖然不承擔(dān)溫室氣體減排義務(wù)，但作為負(fù)責(zé)任的大國(guó)，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，主動(dòng)地減排溫室氣體，符合我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。
中國(guó)的碳交易市場(chǎng)起步較晚，基本是在《京都議定書》生效后的幾年間逐步發(fā)展起來的。1998年5月，中國(guó)在聯(lián)合國(guó)總部簽署了《京都議定書》，CDM運(yùn)作才全面啟動(dòng)。
近幾年來，中國(guó)注冊(cè)成功的CDM項(xiàng)目迅速增加，已成為CERs全球碳市場(chǎng)最大供應(yīng)國(guó)。雖然目前中國(guó)CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的溫室氣體減排量總量增長(zhǎng)迅速，約占全球的近一半，但尚未形成一個(gè)高效規(guī)范的碳交易市場(chǎng)。國(guó)際市場(chǎng)上碳排放交易價(jià)格一般在每噸17歐元左右，而國(guó)內(nèi)的交易價(jià)格在8～10歐元，不及歐洲二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格的一半。更為重要的是，碳交易權(quán)的計(jì)價(jià)與貨幣的綁定機(jī)制使發(fā)達(dá)國(guó)家擁有強(qiáng)大的定價(jià)能力。表1中列示了目前國(guó)內(nèi)外碳交易市場(chǎng)中存在的問題。
CDM項(xiàng)目通常有投資回收期較長(zhǎng)、初始投資額大、交易成本難估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn)，這都給參與CDM項(xiàng)目的中國(guó)企業(yè)帶來了諸多的會(huì)計(jì)核算難題。
三、碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)處理問題
?。ㄒ唬┨寂欧艡?quán)交易的會(huì)計(jì)爭(zhēng)議
碳排放權(quán)是一種稀缺的資源，具有商品的屬性，成為一種全新的交易對(duì)象出現(xiàn)在商品貿(mào)易中。學(xué)術(shù)界關(guān)于碳排放權(quán)的會(huì)計(jì)處理眾說紛紜，碳排放權(quán)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告等會(huì)計(jì)處理方法均有爭(zhēng)議。
關(guān)于碳排放權(quán)的確認(rèn)，學(xué)術(shù)界的主要觀點(diǎn)有確認(rèn)為無形資產(chǎn)、存貨、金融資產(chǎn)和作為環(huán)境成本核算4種。其初始和后續(xù)計(jì)量屬性以實(shí)際成本計(jì)量或公允價(jià)值計(jì)量。其損益列示在利潤(rùn)表中，有的反映為收益變動(dòng)，有的反映為成本變動(dòng)。
?。ǘ┨寂欧艡?quán)會(huì)計(jì)確認(rèn)的探討
1.不應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)
碳排放權(quán)是CDM項(xiàng)目企業(yè)擁有的、沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，這與無形資產(chǎn)類似。但我國(guó)參與CDM項(xiàng)目的企業(yè)與發(fā)達(dá)國(guó)家購(gòu)買CERs不同，其持有CERs的目的是為了最終出售，這與無形資產(chǎn)不同。因此碳排放權(quán)不應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。
2.不應(yīng)確認(rèn)為存貨
企業(yè)投資CDM項(xiàng)目是為獲得CERs，如同存貨的庫(kù)存商品，是為了出售。但CERs與存貨不同的是沒有實(shí)物形態(tài)，因此碳排放權(quán)不應(yīng)確認(rèn)為企業(yè)的存貨。
3.應(yīng)確認(rèn)為可供出售金融資產(chǎn)
企業(yè)通過CDM項(xiàng)目所產(chǎn)生的、可交易的是經(jīng)核實(shí)減排的減排量，即CERs。它既不是有形產(chǎn)品，也不是無形的知識(shí)產(chǎn)權(quán)；既不是技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同，也不是貨物買賣合同。碳排放權(quán)是一種特殊的商品，其本身具有歸屬分配和實(shí)際使用并非發(fā)生在同期的特性，或者說具備期貨或期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品的某些特性。碳排放權(quán)具有自由交易市場(chǎng)，擁有具體產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制，并始終以公允價(jià)值計(jì)量。其價(jià)值變動(dòng)直接增減資產(chǎn)價(jià)格，是一種全新的金融衍生品。美國(guó)的“酸雨計(jì)劃”就已成功地引入了期貨機(jī)制。
碳排放權(quán)是一個(gè)國(guó)家排放CO2的權(quán)利，應(yīng)該作為資產(chǎn)核算。但是它不是考慮近期出售而持有的短期資產(chǎn)，不應(yīng)作為交易性金融資產(chǎn)，而應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)進(jìn)行核算。區(qū)別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，碳金融產(chǎn)品的交易規(guī)模、工具要求、服務(wù)能級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)都更加嚴(yán)格。
?。ㄈ┨寂欧艡?quán)會(huì)計(jì)計(jì)量的探討
1.初始計(jì)量
根據(jù)可供出售金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，碳排放權(quán)應(yīng)當(dāng)按照取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。借記“可供出售金融資產(chǎn)――碳排放權(quán)(成本)”，貸記有關(guān)科目。
2.后續(xù)計(jì)量
目前，我國(guó)以公允價(jià)值作為金融資產(chǎn)的計(jì)量屬性，由風(fēng)險(xiǎn)與收益決定其市場(chǎng)價(jià)格，以體現(xiàn)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的配比原則。碳排放權(quán)在持有期間會(huì)產(chǎn)生一部分收益，作“投資收益”核算。
盡管次貸危機(jī)的爆發(fā)使得公眾對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)生質(zhì)疑，但是從能夠及時(shí)準(zhǔn)確地掌握資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)來考慮，公允價(jià)值仍然是一種值得采用的會(huì)計(jì)計(jì)量方式。碳排放權(quán)作為可供出售金融資產(chǎn)核算，碳交易所排放權(quán)的價(jià)格指數(shù)受其所承擔(dān)減排義務(wù)難易程度影響，期末也應(yīng)按照公允價(jià)值反映。
?。ㄋ模┨寂欧艡?quán)會(huì)計(jì)披露的探討
在我國(guó)碳排放披露的形式可參考金融資產(chǎn)，直接添加到原有的會(huì)計(jì)報(bào)表中，并在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行相關(guān)信息的詳細(xì)說明。企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中至少應(yīng)披露以下信息：CDM項(xiàng)目的投資規(guī)模、資金來源及借款費(fèi)用資本化的相關(guān)信息、成本費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、外幣折算方法、收益及對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響等。
四、應(yīng)對(duì)CDM機(jī)制的戰(zhàn)略選擇
(一)建立碳排放權(quán)期貨交易市場(chǎng)
我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不完善，碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易具有分散、低透明度、信息不易收集、不易調(diào)控的特點(diǎn)，導(dǎo)致市場(chǎng)供求關(guān)系形成的價(jià)格信號(hào)具有盲目和不準(zhǔn)確性。碳排放權(quán)期貨交易則有利于彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)可預(yù)測(cè)能力差，只能反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)，不能反映未來供求變化及價(jià)格走勢(shì)的不足。
1.期貨市場(chǎng)有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大功能。碳排放權(quán)期貨交易有利于形成合理的價(jià)格。
2.碳排放權(quán)進(jìn)一步衍生為具有投資價(jià)值和流動(dòng)性的金融資產(chǎn)，它的金融屬性已日益凸顯，并將成為繼石油等大宗商品之后的又一新興金融資產(chǎn)。
3.規(guī)避國(guó)際碳交易價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，為交易雙方提供一個(gè)安全、準(zhǔn)確、迅速成交的交易平臺(tái)。
?。ǘ┲匾暤吞冀?jīng)濟(jì)發(fā)展
哥本哈根會(huì)議后，我國(guó)承諾在2020年單位GDP碳排放量比2005年下降40%～50%，這對(duì)我國(guó)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)提出了更高的要求。
CDM以商業(yè)手段實(shí)現(xiàn)在能源高效利用的同時(shí)降低能耗的目標(biāo)，可顯著改善項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，把發(fā)展清潔能源和環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長(zhǎng)點(diǎn)顯示著優(yōu)越性，同時(shí)制度不完善、議價(jià)能力低等問題也困擾著碳交易市場(chǎng)，故新興的碳排放權(quán)市場(chǎng)要想真正發(fā)揮其生命力，任重而道遠(yuǎn)。
