20世紀90年代以來，國際會計準則理事會和美國財務會計準則委員會均大力倡導以公允價值為基礎對企業的資產和負債進行計量，并將其引入會計準則體系中。隨著經濟虛擬化程度不斷加深，金融創新和以信息技術為基礎的信息經濟快速發展，無形資產大量涌現，企業面臨經濟的不確定性和風險性顯著增加，使得建立在實體經濟基礎之上的歷史成本所提供的會計信息逐漸失去相關性，不能滿足會計計量的要求，而更能適應會計環境變化的公允價值計量屬性憑借理論優勢，成為會計計量模式的發展導向。
一、公允價值的含義
國際會計準則委員會在1995年6月頒布的IAS32《金融工具：列報和披露》中對公允價值的定義為：“指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿進行資產交換或負債清償的金額?！?
美國財務會計準則委員會在 1998年6月頒布的SFAS133《衍生工具和套期保值會計》中對公允價值定義為：“公允價值是自愿雙方在當前的交易（而不是被迫清算或銷售）中購買或出售一項資產的金額?！?
我國財政部在 1998年頒布的《企業會計準則―債務重組》中對公允價值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。”
我國財政部在 2006年2月15日發布的 《企業會計準則―基本準則》中對公允價值定義為：“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。并在第22號具體準則《金融工具確認和計量》中對公允價值的定義作了進一步的說明：“在公平交易中，交易雙方應當是持續經營企業，不打算或不需要進行清算、重大縮減經營規模，或在不利條件下仍進行交易?！?
“公平交易”指交易雙方不存在特別或特殊的關系，能夠平等的進行資源交換；“熟悉情況”說明交易雙方不存在信息不對稱的情況，能夠保證運用公允價值計量某項資產或負債，而不使其中一方吃虧。公允價值的本質就是交易雙方在公平的市場環境中，在信息對稱的情況下，對市場中某項資產的真實價值進行合理估計并達成一致，從而形成公允價值。正是因為公允價值是理性雙方自愿達成的交易價格，所以與業務是否實際發生無關，僅與交易的雙方有關。然而在關聯方交易中，關聯方關系有可能存在不平等的情況，導致交易不公平或不公允，所以在關聯方進行資本交易、非貨幣性交易、企業并購交易、資產租賃交易、金融工具交易等的計價采用公允價值時應特別注意。
公允價值的定義還要求交易雙方是持續經營企業。IAS39指出：“在公允價值中隱含著一項假設，即企業是持續經營的，不打算或不需要清算，不會大幅度縮減其經營規模，或按不利的條件進行交易?！痹谇逅銞l件下，資產或負債的市場價格不能反映公允價值，應采用現行成本法進行計量。
二、公允價值的基本特征
(一)相關性
公允價值具有較強的相關性，能夠更加準確的反映企業的會計信息，為信息使用者作出決策提供依據。隨著全球經濟的快速發展，企業面臨的 經濟風險不斷加大，相應的資產和負債值也在不斷變化，如果仍使用歷史成本進行計量，會計信息將不能反映企業資產和負債的真實價值。葛家澍2010指出公允價值是計量金融工具最相關的屬性，也是計量衍生金融工具唯一相關的計量屬性。與歷史成本相比，公允價值反映的是在特定的時點和經濟狀態下，資產或負債在市場中的價值。公允價值的變化能夠及時的反映市場中資產或負債的價值變化，具有較強的相關性。因此，公允價值能夠較準確的 披露企業獲得資產、負債及現金流量等財務信息。
(二)假設性
公允價值建立在若干假設的基礎上。首先，根據公允價值的定義規定，交易雙方是自愿的，且非關聯方，雙方均有意愿和能力長期持有某項資產或負債，以便得到最大收益，其次，在對資產和負債進行后續計量的過程中，公允價值是建立在預期交易基礎上的交易價格，而非建立在現實交易之上。公允價值計量的目標是在缺少真實交易的情況下為資產和負債的估計價格予以計量，交易的雙方并非真實的市場參與者。假設的交易價格使得公允價值信息區別與傳統的以已發生的實際交易為對象的歷史成本計量模式，而是以預期的虛擬交易為對象。
(三)估計性
公允價值的定義認為公允價值是一種估計價格，并分為三級。一級估計為：在存在可觀察的活躍市場交易的情況下，應以交易價格為依據確定公允價值，不做任何調整；二級估計為：在不存在實際交易的情況下，采用類似的資產或負債的交易價格作為公允價值的基礎，并作適當調整；三級估計為：如果某項資產或負債無法獲得可比的市場交易價格，則采用估值模型計算確定。在市場正常的情況下，應最大限度的使用一、二級估計，盡可能減少主觀性，避免企業進行盈余操縱。
三、公允價值計量的優勢
長期以來，財務會計和財務報表均采用歷史成本對企業的資產和負債進行計量，在進行初始確認后，資產或負債除非使用、出售或轉移，其成本將長期保持不變。在資產負債表上資產的價值始終反映的是資本在投入時的交換價格，即歷史成本。與歷史成本相比，公允價值計量更符合企業投資決策的需要，有利于企業的資本保全，真實性反映企業的經營成果。
(一)公允價值計量符合決策有用性目標
采用公允價值計量模式，是為了滿足決策有用性的財務報告目標。決策有用觀更加強調會計信息的相關性，要求會計既能夠提供過去和現在的信息，又要能夠表現未來的信息。在經濟環境不斷變化的情況下，歷史成本依賴過去的價格，會影響企業管理者對資源配置的決策，而公允價值以市場評價為基礎，不受時間、計量主題等客觀因素的限制，能夠縮小企業價值與賬面價值之間的差距，更加真實地反映企業的財務狀況、經營成果、現金流量以及財務風險等會計信息，有助于財務會計報告的 使用者做出合理的經濟決策。
(二)公允價值計量有利于企業資本保全
隨著金融衍生工具的大量產生以及隨之而來的金融風險，經濟的 不確定性因素也隨之增加，企業為維持擴大再生產，需要對生產過程中所耗費的生產能力進行回購。在物價上漲時，由于歷史成本是面向過去的，以它為計量基礎的會計信息缺乏相關性，企業的生產能力將按照現行成本或未來現金流量的現值進行計量，不受物價上漲與否的影響，使企業的實物資本得到維護，保障企業的生產活動能夠在正常的狀態下進行。
(三)公允價值能夠更真實的反映企業經營成果
當前，企業利潤是通過收入與成本、費用配比得出的。收入與成本在計量單位上是配比的，均以貨幣為計量單位，而在計量屬性方面卻不配比。在歷史成本法下，收入按現行價格計量，而成本費用按照歷史成本計量。正因如此，企業的利潤可以分成兩部分，一部分是勞動者創造的利潤，而另一部分是由于經濟因素形成的價格差，在現行利潤分配制度下二者并不加區分，不利于正確評價企業經營成果。在采用公允價值計量能將成本費用轉化為市價，達到與收入相匹配的 目的，真實的反映企業經營成果，滿足會計信息使用者的需求。
四、公允價值計量的局限性
(一)可靠性差
由于公允價值是一種估計價格，因此一項資產或負債的公允價值不可能是唯一的，并且難以驗證。在當前復雜多變的市場環境下，當缺乏可觀察的活躍市場時，交易雙方無法獲得可比的市場交易價格，公允價值的取值需要部分將全部依賴于不可觀察的參數，即采用三級估計下的公允價值。由于非客觀性和不確定性等因素的影響，公允價值的確定是建立在客觀事實基礎上的主觀決策，容易受到人為因素的影響，誘發企業管理層的操縱動機，利用公允價值進行盈余操縱。這樣不僅會影響會計數據的客觀性，而且使得其可靠性也大為減弱。
(二)缺乏可操作性
在某項資產或負債不存在可供觀察的交易市場時，企業多采用將未來現金流量按一定的折現率折成現值的計量方法。由于未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等因素都存在有不確定性，公允價值現值技術的實際操作難度較大，就我國的公允價值計量而言，因其實際應用的經歷有限以及缺乏系統的理論支持，即便新會計準則中涉及公允價值計量屬性的準則多達17項，但對于具體會計準則，其相關規定仍缺乏可操作性。正是由于公允價值計量本身的復雜性和有關公允價值會計準則及相關指引內容的缺失，使得公允價值計量在會計實務中的推廣較為困難。
(三)增加波動性
在公允價值計量模式下，財務報表項目受到企業所處的經濟環境和風險狀況變化的影響，并隨之波動。在缺乏可供觀察的活躍市場時，公允價值將部分或全部依賴于不可觀察的參數。雖然波動性一旦存在，財務報表應及時反映這種波動，以便為報表使用者提供更相關的財務信息。但是，反映外部環境等變化所引起的損益變動，并不能提供與之相關的信息，甚至存在誤導財務報表使用者的情況。企業若采用公允價值對持有的金融工具進行計量，需要對金融工具的市場價格進行重新估計，并確認因價格波動所造成的未實現利益或損失。在這種情況下，企業利潤將產生大幅的波動，并加劇金融市場的波動，進而使得金融風險也隨之增加。
五、結束語
新企業會計準則引入公允價值計量在會計實務中得到了有效實施，上市公司的會計信息質量有著明顯的改善，為我國會計準則的進一步完善奠定了良好的基礎。公允價值憑借其相關性，有助于企業及時地確認利得和損失，符合決策有用性的目標，有利于資本保全，能夠更真實的反應企業的經營成果。盡管公允價值自身存在局限性，如與公允價值確定相關的會計信息可靠性問題、公允價值與業績波動關系問題、公允價值存在的利潤操縱的問題等，但謹慎引入公允價值計量屬性實際并未對我國的經濟造成嚴重負面影響。新會計準則對公允價值適用范圍嚴格控制，公允價值計量屬性未廣泛的應用于資產和負債的計量中，其影響范圍是有限的。目前，我國的金融市場條件還不完善，會計準則限制嚴格，并缺乏相關的指引，很大一部分資產缺乏活躍的交易市場，企業也無法通過準則的評估方法確定其價值。因此，在今后的很長一段時間內，公允價值計量還無法完全取代歷史成本，企業會計準則中引入公允價值仍有待進一步完善。
