為了順應國際化潮流，我國于 2006年碩布了新會計準則，實現了國際趨同. 本文分析新舊借款費用準則的差異，在此基礎上對借款費用資本化進行利弊分析，旨在促進 如十準則的進一步完善.
關鍵詞:借款費用;資本化:變化;影晌
2001年1月15日，我國首次制定并發布 了位業會計準則—借款費用》。2006年2 月發布的仕業會計準則第17號—借款費 用》，擴大了借款費用資本化的資產范圍，明確 借款費用資本化的資產包括固定資產、需要相 當長時間才能達到可銷售狀態的存貨以及投 資性房地產等.
一、新舊借款費用準則差異比較
新準則一方面體現了我國會計準則與國 際會計慣例的趨同;另一方面也更好地適應了 實務操作的需要，兩者的差異主要體現在以下 幾個方面:
(一)資本化范圍差異.新準則中與融資租 賃有關的融資費用適用于新租賃準則，并將房 地產商品開發過程中發生的借款費用納入準 則規范的范圍:舊準則不涉及融資租賃費用和 房地產商品開發過程中發生的借款費用.
(二)資本化對象差異.新準則中除固定資 產外還包括投資性房地產和存貨等資產;舊準 則中符合資本化條件的資產僅限于固定資產. 舊準則允許資本化的借款費用僅限于購建固 定資產的專門借款，這是根據我國當時較為特 殊的實際情況規定的，主要是為了防范公司通 過將大量的借款費用計入資產從而虛增公司 資產價值以及盈利水平.借款費用允許資本化 的資產，必須是經過相當長時間的購建或生產 活動才能達到預定可使用狀態或者可銷售狀 態的資產。新準則將投資性房地產和存貨納入 資本化對象，是基于上述原則的改進，也是為 了與國際會計慣例趨同.
(三)資本化借款范圍差異.舊準則限定于 專門借款:新準則還包括一般借款.新準則將 非專門借款也納入資本化借款范圍，主要是基 于實際操作中暴露的問題所做的改進。當公司 的融資活動集中調配時，確定一項資產支出專 門借款與非專門借款的歸屬存在一定難度，資 產購建過程中動用非專門借款的現象也非常 普遍，因此將非專門借款也納入資本化借款范 圍比較合理。
(四)資本化金額及攤銷方面的差異。舊準 則資本化利息根據購建周定資產累計支出加 權平均數和資本化率計算來確定.新準則對專 門借款和一般借款分別做了規定，一方面彌補 了原準則在專門借款取得投資收益問題上的 漏洞;另一方面由于將一般借款納入資本化借 款范圍，那么相應規定的修訂也就非常必要.
二、新準則下借款費用資本化的優點
(一)與國際準則l趨同.隨著社會不斷發 展，經濟全球化已經是未來經濟發展的必然趨 勢.為了吸引更多、更好的外商投資，同時讓本 國企業走出國門對外發展，與國際會計準則接 軌是各倒會計準則制定和修改的重要參考之 一。我國新準則在很多方面借鑒了國際會計準 則的規定，如可予資本化的資產包括固定資 產、投資性房地產、存貨和無形資產等:可予資 本化的借款中增加了一般借款;專門借款在發 生符合條件的資產的支出之前用作臨時性投 資的，其借款費用減去臨時投資收益后的余額 予以資本化，作為資產成本:對于一般性借款 用于符合條件的資產上，采用資產支出乘以資 本化率計算資本化借款費用的金額。尤其是對 投資性房地產借款費用資本化的規定，說明我 國企業會計準則在努力與國際會計準則趨同.
(二)會計信息可比性增強.中小企業在舊 會計準則中占主導，舊準則更多的兼顧了中小 企業大多數會計核算不健全的特點，在許多規 定中有供選擇的會計核算方法，但沒有嚴格限 定各種方法具體針對的對象，而可能產生會計 信息不具有可比性.新準則中根據我國現狀對 一些條款只進行了單一的規定，如在溢價或折 價的攤銷計量中，新準則要求企業使用實際利 率法確定攤銷額，專門借款的利息資本化金額 的確定不再與發生在符合資本化條件的資產 上的支出掛鉤.以上這些規定，不僅使專門借 款的利息資本化金額的計算相對簡單，還能保 證企業計算的利息費用更準確，同時減少了企 業的會計選擇，有效地壓縮了企業虛增利潤的 空間，增強了企業之間會計信息的可比性.
〔三)實質重于形式原則更大程度地得以 體現。舊準則規定，只有發生在固定資產購建 過程中的借款費用，才能夠在符合條件的情況 下予以資本化;發生在其他資產(如存貨等)購 建或者制造過程中的借款費用，不能夠予以資 本化。新借款費用準則擴大了借款費用可資本 化的資產范圍;另外，如果相關資產的購建或 生產占用了專項借款之外的一般借款，被占用 的一般借款的利息費用也允許資本化。而且， 專門借款費用在資本化期間不再與資產的支 出掛鉤.這些規定更能反映交易的經濟實質， 不僅可以增加資產負債表中的資產價值，同時 因減少了企業的財務費用，在短期內將會提升 企業的經營業績，能更恰當地反映企業各個期 間的經營成效。
三、新準則下借款費用資本化的局限性
(一)利潤的操縱空間一定程度上增加了。 我國2006年頒布的借款費用準則，進一步實 現了我國會計準則與國際會計慣例的接軌，也 更好地適應了實務操作的需要，提高了信息的 相關性和可比性。但值得注意的是，由于可予 資本化的借款費用范圍、符合資本化條件的資 產范圍都有所擴大，資本化金額的計算方法也 進行了修改，這在一定程度_L增加了利潤操縱 的空間，也將帶來一定的不利影響。
1、借款范圍和資產范圍擴大所帶來的負 面影響。新準則允許符合條件的一般借款利息 費用資本化，同時對于發生在存貨、投資性房 地產上的借款費用在一定條件下也可以資本 化因此企業利用借款費用調節利潤的會計處 理空間較之以前有所增大.其實在實務上，如 果專門借款或一般借款只有一筆，同時投資的 工程只有一項，那么處理起來也不會有太大問 題。但現實中經濟業務往往涉及多筆專門借 款、多筆一般借款，并且在建項目就有好多項， 這就使借款費用的處理變得很復雜，人為調節 利潤的空間很大.比如，新準則對不同來源的 資金支出順序沒有做出具體規定，生產經營所 需的流動資金是占用自有資金還是使用借款 資金，在實際操作中如何確定確實有一定的難 度，從而會直接影響借款費用資本化的確定. 新準則允許符合條件的一般借款資本化，這樣 便更有利于企業利用自有資金和借入資金難 以界定的特點，人為地將不應該資本化的支出 進行資本化，虛增當期資產和利潤。
2,調整利息資本化金額的確定方法所帶 來的負面影響.新準則分別規定了專門借款、 一般借款的利息資本化金額確定方法.對于專 門借款，計算時不再和資產支出掛鉤，而以當 期實際發生的利息費用減去尚未動用的借款 資金存入銀行取得的利息收入或進行投資取 得的投資收益后的金額確定。這里雖然利息費 用的計算不再和資產支出掛鉤，但是利息收入 和投資收益作為扣減項目是針對沒有動用的 借款資金，仍然要考慮資產支出。因此，調整后 的計量方法看似簡化了專門借款的計算程序， 實際上并未真正簡化，并且增大了企業利潤操 縱的空間。例如，企業將專門借款的短期投資 收益和利息收入不據實進行相應的扣減，便會 導致當期資本化金額虛增以及利潤虛增.
(二)借款費用的所得稅納稅調整復雜化. 《企業所得稅稅前扣除辦法》規定:為購置、建 造和生產固定資產、無形資產而發生的借款， 在有關資產購建期間發生的借款費用，應作為 資本性支出計入有關資產的成本，有關資產交 付使用后發生的借款費用，可以在發生當期扣 除。由此可見，會計和稅法在借款費用資本化 的處理上存在著很大的差別。
會計和稅法對停止資本化時點的規定不 同，稅法強調在相關資產交付使用時，而會計 強調達到預定可使用狀態:符合資本化條件的 資產范圍不同，新準則擴大了借款費用資本化 的資產范圍，比如經過很長時間才能達到可銷 售狀態的存貨的借款費用也可予以資本化，但 稅法規定并不包含存貨:資本化金額的計算有 差別等等，這都使相應的納稅調整更加復雜. 綜上所述，新準則的實施會增加借款費用 資本化的金額，相應的降低公司當期財務費 用，提高公司的利潤和形象，但同時也降低了 當期財務費用的抵稅所用，資本化后的財務費 用就以折舊形式在以后的折舊期內分期在稅 前抵扣。
