1.我國財產保險市場發展現狀
我國保險業在二十世紀八十年代恢復業務以前，經營的主要業務是財產保險，財產 險保費收入一直都占總保費的90%以上，1989年，財產險比重仍近80}, 1997年之后， 人身險保費才逐漸超過財產險保費。所以說，財產保險一直都是我國保險業務中的主要 部分，我國保險業的發展歷史就是我國財產保險業的發展歷史。
1.1保費規模
改革開放20余年來，財產保險作為我國保險市場的主營業務一直呈現著良好的上 升勢頭。從1990年到2008年將近20年間除了個別特殊年份外，財產險保費一直保持著 兩位數的增長速度，經過近20年的發展，我國財產保險保費收入規模已經從1990年的 106. 76億元人民幣增加到2008年的2336. 7億元人民幣，增長了近22倍。
從表2.1我們可以看出，我國財產保險保費收入一直保持著較高的增長速度，2000 年后的增長速度一直高于當年GDP增長速度。我國財產保險保費收入在總保費收入中的 占比呈波動性下降，己經由1990年的78. 98%降到了2008年的23. 88，我國保險市 場產壽險業務格局己經發生了徹底轉變，壽險的業務成長速度遠高于產險。究其原因: 一方面財產保險市場的保源對象在這些年發生了重大變化，經濟體制改革后市場結構和 經濟主體形式發生了變化，原來熟悉的保戶逐漸消失，需要在日趨激烈的競爭下不斷挖 掘新的保源;一方面險種開發也不如壽險品種豐富，創新能力不足，很難激發人們的投 保熱情。
不過2002年以后我國財產保險市場份額基本停止了下降，還有波動上升的趨勢， 這與目前眾多驅動我國產險市場的因素息息相關，如國民經濟的快速發展、汽車業和對 外貿易的發展、消費水平的不斷提高、財產險公司體制改革、經營區域擴大以及大力發 展責任險和實施有關強制險的政策建議等。
1.2保險密度與保險深度
保險密度和保險深度兩個相對指標是測度保險業發展水平的權威指標，兩個指標值 越高說明一國的保險業越發達。保險密度是指一個國家的保費收入與該國的人口總數之 比，即人均保險收入;保險深度是保費收入與國內生產總值之比，即保費收入占GDP的 比例。隨著我國國民經濟的快速發展，我國財產保險業的保險密度和保險深度都不斷提 高，截止到2008年底兩個指標分別達到175. 95元/人和0.78%。
從圖2. 1和圖2. 2來看，我國保險業和財產保險業的保險深度和密度一直呈平滑上 升趨勢，我國保險業總體保險密度和保險深度，分別由1990年的15. 56和0. 73，上 升到2008年的736. 74和3. 25。相較而言，我國財產保險業保險密度和保險深度上升 幅度較小，分別由1990年的12. 29元/人和0. 58，增加到2008年的175. 95元/人和 0. 78。而比較保險密度和保險深度這兩個指標發現，保險密度的增長速度遠高于保險 深度的增長速度，這一方面是由于我國人口數目在一定程度上得到了控制增長速度放 慢，而保費收入卻保持著兩位數的增長速度，遠高于人口增長，因此保險密度增長較快; 但是保費收入的增長速度，尤其是財產險的增長速度只是GDP的增長速度的1-3倍， 有的年份還不如GDP的增長速度，所以保險深度提高較慢。總體上來看，我國財產保險 業務發展還很落后，上升空間還很大。
1.3市場主體
我國財產保險業自1980年恢復保險業務以來，直到1986年新疆兵團財產保險公司 ①成立，一直是中國人民保險公司獨家壟斷。新疆兵團財產保險公司成立雖然打破了中 國人民保險公司獨家經營的格局，但是在市場份額方面卻仍未有大的突破，直至1988 年中國第一家股份制保險企業中國平安保險公司在深圳成立，1991年交通銀行在保險業 務部的基礎上成立了中國太平洋保險公司及美國國際集團屬下的美亞上海保險公司的 設立，這才展開了與中國人民保險公司的激烈競爭，中國財產保險市場才結束了完全壟 斷的市場結構，開始步入了健康發展的軌道。1992年后中國財產保險市場主體猛增，天 安和大眾兩家區域性保險公司分別于1994年12月和1995年1月在上海成立，華泰、 永安和華安緊隨其后于19%年相繼成立。此后隨著我國保險體制改革的不斷深入及對 外開放范圍的不斷擴大，財產保險市場經營主體不斷增多。至2008年底，我國一共有 財產保險公司47家，外資16家，中資31家。雖然市場主體不斷增多，市場集中度在 不斷下降，但是中國人保財險的市場份額在2008年仍高達41.56，見圖2.3。根據植 草益的市場結構分類②，CR$>70%就屬于極高寡占型市場結構，而2008年中國財產保險 的CR:為83%，由此可初步判定中國財產保險市場屬于典型的寡頭壟斷市場結構。
2我國財產保險業的盈利能力
衡量我國財產保險公司盈利能力的途徑主要有兩條:一是通過承保業務獲取的承保 利潤，用保費利潤率指標表示;二是通過投資獲得的投資收益:三是成本費用水平和資 產配置效率。本文主要選取投資收益總額、保費利潤率來分析我國財產保險業盈利能力 現狀。
從人們的傳統觀念來看，承保利潤一直是保險公司利潤的主要來源，承保利潤是指 保險公司經營保險風險業務產生的、源于風險業務本身的利潤。而對財產保險公司來說， 承保利潤是在不考慮利息因素的情況下，假定保費收入和風險成本及營運成本是同時發 生的，保險公司在經營保險業務的過程中產生的利潤，其外在的表現形式為保費收入扣 除風險成本及營運成本的余額。而近些年，隨著保險體制改革的不斷深入，保險費率的 市場化，保險經營主體的增加，我國財產保險行業在快速發展的同時，也出現了競爭加 劇、行業承保利潤減少、承保利潤率下降等問題.因此保險公司利潤的第二個主要途徑 投資收益越來越得到高度重視。隨著我國保險資金運用的法制環境遂步走向寬松，投資 渠道的不斷拓寬，我國保險業的經營效益不斷改善，截至2aa7年底，保險資金運用余 額達到25721.94億元，比年初增加37.2 % e保險機構實現投資收益2791.73億元，投資 收益率為12.170lv,取得歷史最好水平;全行業實現利潤533.43億元，同比增長558.93 %。
投資收益是保險公司在從事保險資金投資運用的過程中產生的回報。由于保險公司 保費收入和賠款支出隨著保險業的不斷發展，激烈的競爭使得承保利潤逐漸減少，許多 西方發達國家承保利潤甚至為負數，因此投資的重要性顯得尤為重要。投資不僅是保險 業主要利潤來源，也是關系保險公司生死存亡的重要因素。但是我國財產保險業起步晚， 資金利用渠道也相對較狹窄，投資一直是我國保險企業的薄弱環節。
從表2. 2我們可以看出，2006年以前我國財產保險公司的投資收益總量一直不高， 2004年甚至為三位數，2006年投資收益突然有了大幅升高，同比增長將近5倍，2007 年同樣又翻了將近五倍，使得投資收益水平較2005年增長了近20倍。我國財產保險業 投資收益的增加與近兩年我國財產保險資金運用規模增長迅速、資金運用水平不斷提 高、投資結構不斷改善有著密不可分的關系。2007年我國財產保險業的保費利潤率也顯 示出較快的增長，上升到了 21. 26，這說明投資收益為我國財產保險公司利潤總額做 出了很大貢獻。但是我國財產保險的投資收益水平較發達國家而言仍舊很低，隨著目前 競爭環境的日趨激烈，承保利潤地不斷下降，拓寬投資渠道、提高投資收益水平、防范 投資風險成為保險公司要做大做強的必由之路。
