一、海南省融資性擔保機構發展現狀
海南省擔保行業的業務開始于20世紀90年代，經過近十年來 的快速發展和融資性擔保機構規范整頓后，現有融資性擔保機構43 家(其中億元以上的擔保機構8家，2000萬元以上的16家)，從業人 員445人，擔保注冊資本金總額21.84億元，擔保業務規模大部分在 50萬一1500萬之間，主要擔保對象為本地融資較為困難的中小企業。 截至2011年9月，海南省擔保行業通過貸款、票據、信用證等各類擔 保方式累計為中小企業進行融資性擔保總額18.33億元。海南省的 信用擔保呈現出投資主體多元化、機構性質多樣化和機構組織多功 能化的發展趨勢，業務種類涉及企業流動資金擔保、承兌匯票擔保、 短期融資擔保、債券發行擔保以及再擔保等多個方面，行業目前正朝 著健康有序的方向發展。但同時，融資性擔保機構在發展中還存在 著規模普遍偏小，抗風險能力較弱等需要巫待改善的問題。
二、海南省融資性擔保機構存在問題
1、擔保機構實力不強，無法形成規模經濟
據統計，海南省目前存在的融資性擔保公司注冊資本普遍在億 元以下，僅有8家為億元以上規模。有的擔保機構甚至僅有幾十萬 的注冊資本，平均注冊資本額不到5000萬，如此低的資本實力使得 眾多的擔保公司無資金支持采用先進的風險管理技術，對高級的管 理人才也缺乏必要的吸引力，造成了融資性擔保行業整體的低水平 運行。海南省目前40余家擔保公司的總擔保額僅為18.33億元，平 均擔保額僅為4000余萬元，眾多的擔保公司和較低的擔保額度反映 出了行業的集中度過低，影響了規模經濟的效應。
2、缺少風險連動機制和風險補償機制
擔保行業的特點是低收益、高風險，高成本。目前，海南省各融 資性擔保機構的資金沒有明確的制度規定，均是投資者一次性投入 的，對后續資金的投入要求沒有一個明確的制度性規定。在正常開 展擔保業務的過程中，合作銀行將風險全部轉移給擔保公司，造成擔 保公司風險加大，在這個過程中，實際上擔保公司的作用是分擔銀行 的風險，而不是全額承擔風險。并且擔保公司僅僅靠收取少量的擔 保費來維持自身的生存和發展。風險承擔能力較差。一旦擔保公司 承保的貸款發生損失，在擔保公司自有資金不足的情況下，擔保公司 的可持續發展收到嚴重威脅。
3、較弱的銀保談判能力增大了風險
由于海南省擔保機構規模普遍較小，無法與銀行平等對話，導致 擔保機構為拉業務看銀行臉色，基本忽略了銀行的風險，也沒有實力 讓銀行承擔部分風險，把所有的風險都留在了擔保機構。擔保公司 與商業銀行合作處于劣勢位置，擔保公司需要從商業銀行獲得授信 額度，銀行在進行授信時，要對擔保公司的信用能力做進一步的內部 評級而增加其放貸成本，而擔保公司為了自身業務的發展，更多時候 要不得己從銀行處轉接中小企業的全部貸款風險。
4、擔保機構業務能力不足
缺少失信懲戒機制和資格準入機制，是海南省融資性擔保機構 面臨的一個重要問題，導致擔保公司缺乏專業人才的管理和運作，缺 乏既懂金融，又懂會計的復合型人才，內部管理制度也不夠健全。在 反擔保合同中，對債務人的義務約束不夠，有很多都是通過人情來實 現的擔保，這些對擔保機構的風險控制造成巨大的挑戰此外，由于監 管的缺位，虛假注資、違法出資、抽逃資金和違規占用挪用注冊資本 金等現象屢見不鮮。同時，擔保機構大多數從事大而全的業務導致 擔保市場差異化不明顯。經營大而全的業務意味著對風險的把握相 對粗糙，形成擔保機構在風險審核方面要弱于銀行的風險把握，整個 擔保市場同質化。
5、由于主營業務收益率較低，存在偏離主業經營現象
依現行規定，融資性擔保公司的對外擔保金額一般可以放大到 其注冊資本的五至十倍之間，而一旦公司經營出現問題，極易導致大 量壞賬爛賬出現。再加上服務對象多為融資難、信用較差的中小企 業，公司自身經營風險大而利潤低，難免很多擔保公司就轉向那些收 益率較高的非融資擔保業務，如采取民間借款或高息攬存的方式來 擴充擔保基金，有的甚至通過非法變相吸收存款來擴充擔保基金;以 及衍生出短期融資業務，私自放貸以牟取高額利息。
三、促進融資性擔保公司發展的政策建議
1、加大政府的扶持力度，加強擔保公司實力
積極引進中小股份制銀行，城市商業銀行，農村合作銀行等。打 破國有銀行對擔保行業壟斷的局面，有效分散擔保風險;減少政府行 政指令對擔保業務的直接干預，采用新型企業管理制度，加強對擔保 公司的領導、協調和管理，盡快成立擔保行業自律協會:提高政府對 擔保行業的扶植力度，采用財政補貼或減稅的方式間接增強擔保機 構的實力。
2、尋求風險與收益匹配，發揮市場定價作用
目前，中小企業融資擔保費率一般為2至3厘，年費率大概為銀 行利率的50%。如果融資性擔保業務的放大倍數不到3倍，那么即 使沒有出現代償賠付，擔保費的收入都無法滿足基本運營需要。實 際上，大部分獲得貸款的民營企業都承擔了比銀行名義利率高出數 倍的實際利率。可見當前中小企業對擔保價格敏感度并不高。也就 是說，對于部分中小企業來說，擔保費率的確定可以是一個市場機制 發揮作用的過程，可在制度安排下，從交易雙方不同的角度出發，共 同探討風險與收益相匹配的定價機制。
3、設置行業市場準人門檻，保證擔保市場秩序
設置市場準人門檻的目的在于防止過度競爭，維護擔保特許權 價值，抑制逆向選擇，防止投機冒險者進人擔保市場，促使擔保行業 依法審慎經營，減少行業的盲目進人者，保護現存擔保機構發揮規模 效益。監管機構通過對擔保機構進人金融市場、經營金融產品、提供 金融服務依法進行審查和批準，將那些有可能對金融業健康運轉造 成危害的擔保機構拒之門外，保證金融業的安全穩健運行。如果認 定申請人達不到標準，監管機構有權拒絕審批。當已成立的擔保機 構不能達到規定標準時，可以吊銷其執照。
4、建立健全合作機制，加強銀保互動發展
首先，建立風險聯動機制。按照公平誠實原則，以市場化的方式 建立銀保雙方利益共享、風險共擔的合作關系。對資信良好、風險控 制力強的信用擔保機構，鼓勵支持金融機構與其建立風險比例分擔機 制。其次，共同加強對貸款項目的監管。把銀行的信貸審查與擔保公 司的風險管理制度結合起來，建立信息交流共享機制。商業銀行著重 事中控制，擔保機構著重事前調查和事后追償與處置，共同防范和化 解風險。最后，創新合作方式。金融機構要針對中小企業的特點，推 出更多適合中小企業多樣化融資需求的金融產品和服務項目。
