一、我國上市公司會計師事務所變動情況
從表1中可以看出,除了2003年的變更率較低外,其他年份的平均變動率在10%左右。從中注協的有關資料統計來看,因國資委實行招標或根據國資委輪換的有關規定而變更事務所的約占34%;因公司重組或實際控制人、控股股東變化而引發事務所變更的約占22%;因前任事務所合并或主要審計人員變動而變更事務所的約占9%;因前任事務所繁忙,審計時間無法保證引發事務所變更的約占6%;因審計收費未達成一致引發事務所變更的約占6%;因其他原因引發事務所變更的約占23%。對于會計師事務所的變更,要特別關注因公司重組或實際控制人、控股股東變化所引起的變更。關于會計師事務所變更的早期研究,主要采用向客戶和會計師事務所寄送調查問卷的方式來分析會計師事務所變更的原因,但這些研究并未考慮審計服務市場的供需雙方,也未對會計師事務所變更的原因作深入探討。20世紀90年代中后期以來,會計師事務所變更原因研究區分為審計市場的需求變化(解聘)和供給變化(辭聘)。
二、上市公司會計師事務所變更原因分析
(一)審計市場需求方引發的會計師事務所變更
1.購買審計意見
一般來說,如果上市公司期望通過某些會計處理和信息披露方式掩蓋或推遲公布不利信息時,會計師事務所對此很可能反對并出具保留意見的審計報告。在上市公司認為保留意見將影響公司股價和融資能力的情況下,會計師事務所的保留意見也就成為促使上市公司尋找與其意見一致的會計師事務所,即購買審計意見,來獲得審計意見的改善的直接動因。大量研究均發現會計師事務所變更與變更前會計年度的保留審計意見之間呈正相關關系。
2.公司財務困境及破產危機
處于財務困境的公司其決策層和會計師事務所雙方均有動機破壞他們之間形成的委托審計關系,因為財務困境無論是對會計師事務所還是上市公司都有壓力,這更易使他們之間產生分歧。美國學者Simth比較了早期139例會計師事務所變更前后的審計意見,發現前、后任會計師事務所之間存在意見分歧,這些分歧均是在上市公司收到保留意見后發生的。公司財務困境及破產危機是引發會計師事務所變更最可能的動因。從監管的角度看,上市公司有更強的 “扭虧”動機,因為連續虧損的公司將被風險警示、暫停上市直至終止上市。本文關注了上年度變更會計師事務所后“扭虧”的14家公司,其中“ST”公司11家,這些公司因盈利而避免被暫停上市或終止上市,另3家公司則因盈利而避免被“*ST”。另外,從信息披露的角度,處于財務困境的公司,即使解聘會計師事務所不一定能達到預期目的,也可通過阻礙審計程序,延緩向利害相關方傳遞財務困境信息的時間,推遲提交破產申請來達到對相關方造成進一步利益侵害的目的。
3.會計師事務所穩健性水平
會計師事務所的謹慎性程度與客戶的謹慎性不一致而引發的意見分歧也是會計師事務所變更的一大動因。各會計師事務所之間由于對客戶風險的各自評價不同以及其他相關風險因素的影響,具有不同的謹慎性程度。會計師事務所有其自身的會計選擇偏好,對外報告的會計政策選擇是客戶和會計師事務所偏好共同選擇的結果。當上市公司和會計師事務所對公認會計原則的恰當使用存在分歧,特別是在會計師事務所采用的會計原則會獲得較少的收益時,上市公司認為現任會計師事務所的會計選擇偏好過于謹慎,就有動機解聘現任會計師事務所,并尋求穩健程度與其更趨一致的會計師事務所。
4.審計服務收費
即使不存在審計意見分歧或互相間謹慎性不匹配等因素,審計服務定價本身也可導致會計師事務所變更,即上市公司尋找審計費較低的會計師事務所。審計收費對會計師事務所變更的影響涉及到變更后會計師事務所收取較低審計費用是否會有損其獨立性。美國注冊會計師協會(AICPA)的一份研究報告中就曾指出,在后任會計師事務所承接業務初期,降低審計收費并期望能在未來審計年度中得以補償的行為,將導致會計師事務所與上市公司之間產生不正當的利益關系,對會計師事務所的獨立性造成不利影響,從而降低審計質量。一般認為,審計收費這種沉沒成本可能影響到會計師事務所的未來決策,只有降低的審計收費收回時,獨立性或審計質量才可能恢復。
(二)審計市場供給方引發的會計師事務所變更
1.面臨的訴訟風險
20世紀90年代以來,針對會計師事務所的訴訟案件迅速增加,審計執業界為此采取了多項措施,除了提高審計質量、完善審計計劃、提高審計收費和出具保留意見等措施以外,一個明顯的趨勢是會計師事務所通過謹慎選擇新客戶和主動退出高風險客戶等措施來調整客戶結構,以降低訴訟風險。很多學者檢驗了訴訟風險促使會計師事務所退出高風險客戶的假設,提供了會計師事務所主動控制訴訟風險的證據。這些結論也支持了美國證券交易委員會曾頒布的有關信息披露的要求,即披露會計師事務所變更的發起方信息對會計信息使用者是有用的。
2.會計師事務所成本結構和客戶特征
會計師事務所變更并不是變更任何一方的孤立行為,而是客戶經營特征和會計師事務所成本結構共同變化的結果。會計師事務所通過行業專長獲取競爭優勢,而客戶則向成本最低的會計師事務所購買審計服務。在訴訟風險基礎上提出了調整客戶組合假說認為,近年來的審計技術進步和非審計服務增加趨勢改變了客戶審計業務的盈利能力,并促使會計師事務所調整其客戶組合。研究顯示,訴訟風險假說和調整客戶組合假說對會計師事務所退出高風險客戶均具有解釋力。而且,與解聘會計師事務所的公司相比,發生會計師事務所辭聘的公司更傾向于選擇小規模的后任會計師事務所,且這種傾向隨著訴訟風險的增加而增加。
三、上市公司披露會計師變更存在的問題
(一)通過變更會計師事務所來粉飾年報,更有甚者,還存在會計師事務所“炒魷魚、接下家” 的惡意行為
據中注協資料顯示,2007年共變更147家會計師事務所,其中22家的年報審計意見與2006年對比發生了變化,占比為14.96%,年報審計意見比2006年變得向好的有13家,在發生變化中的占比為59%。
(二)仍有相當數量的公司未披露或未充分披露變更會計師事務所的原因
個別公司在2008年度明明更換了會計師事務所,但年報披露為未更換。同時有些公司披露的變更原因過于籠統,如有的公司僅披露“由于公司發展需要”或“根據公司經營情況”,決定更換會計師事務所。只有個別上市公司在年報中披露了與前任會計師事務所是否存在意見分歧。
(三)仍存在股東大會事后確認的現象
董事會提出更換會計師事務所,新的會計師事務所馬上開始提供年報審計服務業務,股東大會在年報披露后才真正確認會計師事務所變更。另外續聘會計師事務所的公司中也存在股東大會事后確認的情況。
四、上市公司會計師事務所變更的監管及其改進
(一)加強對變更會計師事務所的上市公司的監督檢查
外部監管部門應該采取“謹慎懷疑”的監管方式,對在更換會計師事務所后被出具無保留意見或審計意見明顯改善的上市公司進行抽查,防止上市公司通過變更會計師事務所隱瞞違法、違規及出具虛假財務報告的行為。
(二)明確變更會計師事務所的發起方及變更事宜的溝通程序
無論變更行為由會計師事務所還是上市公司提出,都應說明辭聘原因,并附有關書面材料。同時上市公司在召開股東大會審議變更會計師事務所議案前,應與會計師事務所充分溝通,明確說明上市公司與會計師事務所之間對變更是否存在分歧及分歧的主要內容,并應通知被變更的會計師事務所就變更情況到股東大會陳述意見,上市公司要在有關股東大會決議公告中進行說明。外部監管應強制要求上市公司披露變更會計師事務所的理由,應披露是否與會計師事務所存在重大意見分歧,并由會計師事務所給予證明。
(三)強制實施前后任會計師事務所的聯系機制
前后任會計師事務所之間的聯系一方面可以使后任會計師事務所更加了解上市公司的情況;另一方面通過評估,有助于發現上市公司是否因為不滿前任會計師事務所的審計報告,出于購買審計意見的動機進行變更,有利于后任會計師事務所對審計風險作出判斷。
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