供求雙方的力量和特征決定了市場的特征,市場結構會影響市場上企業的行為,而企業的行為最終又會導致市場的變化。
審計市場形成之初,結構非明朗而混沌。事務所提供的服務差異化不大。由于市場逐漸產生了對審計質量的不同需求,事務所便開始提供異質性服務。
在高質量審計服務市場中,提供高質量審計服務的事務所逐步形成行業專長。而事務所形成了行業專長后,由于具有種種優勢便拉開了審計市場的競爭和兼并,競爭的結果導致在高質量審計服務市場中,只存在擁有行業專長的超級大所。
而在低質量審計服務市場中,大所與小所相互并存。大所在不斷的擴大規模當中,試圖獲取更高的市場份額,以及滲入高質量審計服務市場。有能力的小所也在不斷的合并,試圖稱為大所。而更多的小所只是維持現有的客戶。
本文以事務所行業專長為切入點,分析了會計師事務所行業專長是如何在最初的審計市場中應運而生,以及事務所行業專長形成之后對于審計市場結構的影響。
■一、最初的審計市場
審計在解決代理問題下應運而生,代理理論認為,審計是一項規制利益沖突、降低代理成本的重要擔保機制。由于公司自身性質不同,每個公司都有自己獨特的委托代理結構和相應的監管需要。代理成本不同,公司管理當局降低代理成本的動力就不同,對審計質量的需求也就不同。當代理成本增加,為了降低信息的不確定性,公司降低代理成本的動力也就增強,不管是股東、債務者強加的還是管理層自愿的,對高質量審計服務的需求都會增加。
由于不同行業的行業特征、業務特征、經營風險等等完全不同,不同行業的公司的代理成本也完全不同,因此行業間對于審計質量的需求也不同。相對來說,業務特征復雜、風險高、監管需求高的行業,公司的代理成本相對較高,對于高質量審計服務的需求更大。而對于同一行業的公司,由于公司自身的性質等等,其之間的代理成本也不盡相同。相對來說,所有制結構較復雜業務較多樣化的公司的代理成本相對較高,而對于高質量審計服務的需求更大。
剛開始的審計市場中事務所規模都差不多,沒有超級大所的存在,事務所提供的服務質量也差不多。由于逐漸產生了對審計質量不同的需求,便產生了不同審計質量的供給。于是審計市場開始發生變化:每個行業中都存在著提供高質量審計服務和低質量審計服務的事務所,這些事務所規模大小都差不多,而行業之間對于高低審計質量的需求不同,導致行業間提供高低質量審計服務的事務所分布比例不同,在業務特征復雜、風險高、監管需求高的行業里,提供高質量審計服務的事務所更多,而在業務特征較簡單、風險較低、監管需求較低的行業,提供低質量審計的事務所更多,但沒有哪個事務所可以占據某行業的壟斷地位。
■二、事務所行業專長的形成
由于存在對于高質量審計服務的需求,就導致了高質量審計服務的供給。事務所若提供高質量審計服務,必定擁有強大的專業勝任能力和獨立性。而專業勝任能力便要求事務所要掌握足夠的審計專業知識,這些專業知識一般包括:(1)通用的知識,即適用于對所有客戶進行審計的知識;(2)行業特定的知識,即適用于對特定行業的客戶進行審計的知識;(3)客戶特定的知識,即只適用于特定客戶進行審計的知識。這三種知識缺一不可。
公司總是在不斷成長的,事務所也不例外的在不斷擴大業務,在提供了高質量審計服務后,事務所可以繼續提供高質量審計服務,也可以尋求需要低質量審計服務的客戶。但是對于事務所來說,之前獲取通用知識的成本已經作為沉沒成本發生,必須通過以后的業務來補償。而低質量審計服務,通常所需的通用知識等會比高質量審計服務要少,所以事務所如果開始提供低質量審計服務,那么高低端審計服務之間所需的增量通用知識的成本將永遠得不到彌補,這是不符合成本效益原則的。另一方面來看,事務所通過提供高質量審計服務,贏得了一定的聲譽,這種聲譽是伴隨著高質量審計服務而來,一旦事務所不再提供高質量審計服務服務了這種聲譽便會馬上消失。所以綜上所述事務所在提供了高質量審計服務之后,通常不會再提供低質量審計服務。
事務所拓展高質量審計服務業務,可以在之前從事的行業(這里代稱行業A)繼續尋找需要高質量審計服務的客戶,也可以換一個行業(這里代稱行業B)。但若是選擇行業B,則事務所之前為行業A某公司發生的三大沉沒成本中的行業知識成本將永遠得不到再次彌補,反而在行業B中,事務所不僅失去了行業A中的可能優勢,還必須增加對行業B的行業知識。所謂“做生不如做熟”,在行業A審計市場還未飽和的情況下,事務所肯定會在行業A中繼續尋找客戶,因為這樣做,提供相同的審計服務質量,相對來說不需要付出太多的增量成本。
上面談的是事務所對于客戶的選擇,客戶對于事務所的選擇同樣重要。對于尋求高質量審計服務的上市公司來說,在審計市場形成之初,只能通過事務所的聲譽來判斷,所以他們會首先考慮在本行業已有客戶且相對來說擁有行業內聲譽的事務所,這就解釋了為什么事務所接了行業A的一家客戶后,還會且有可能接到行業A的另一家客戶。
事務所不斷的擴大規模,同時保證高質量審計服務,漸漸在行業A中擁有了一定的客戶數量和較好的聲譽,事務所的行業專長就形成了。
這里我們將行業專長定義為“事務所擁有對某一行業的專有知識和專業技能,并在這一行業中占有一定的份額”。
■三、行業專長對審計市場結構的影響
最初的審計市場比較混沌,而在事務所形成了行業專長了之后,行業專長這一特點又導致審計市場結構開始慢慢變得明朗起來,逐漸形成了現在的市場結構。下面我們將審計市場分為高質量審計服務市場和低質量審計服務市場兩個部分來討論。
1、高質量審計服務市場
事務所的行業專長可以為事務所帶來很多好處。行業專長可以增加所在行業客戶對審計和非審計服務的需求。由于將資源和技術投資集中于特定行業,審計師行業專長可能會產生規模經濟而導致審計成本下降。審計師行業專長還可能導致審計服務差別化,增強審計師的競爭能力。審計師行業專長可以提高潛在競爭者的進入門檻。在審計市場上,審計師行業專長還會影響審計收費,帶來收費溢價。
既然事務所發展行業專長有這么多好處,很多事務所都開始發展行業專長。而我們說在一個行業中,提供高質量審計服務的事務所之間,專業能力收費水平也有差別,由于高質量審計服務需求有限,事務所之間開始產生了激烈的競爭。競爭會使得事務所繼續提升自己的專業能力,讓自己提供的審計服務質量更勝一籌,同時降低自己的審計收費,以此留住老顧客,吸引新顧客。專業能力可以不斷的加強,但是審計收費卻不能一味的降低,因為高審計服務的成本是相當高的。如果要減少成本,那么只能尋求“規模經濟”,即繼續擴大事務所的規模。規模的擴大一來可以降低成本,二來可以增加事務所的聲譽。聲譽的增加又能為事務所帶來更多的客戶,所以事務所都開始擴大規模。擴大規模會造成事務所之間的互相兼并,于是行業中所剩的事務所數量越來越少,每一家的規模卻越來越大。剩下的小事務所由于不能保持像大事務所那樣的低成本,而又無法繼續降低審計收費,就會逐漸退出該行業的高質量審計服務供給,轉而提供低質量審計服務,或者向其他行業發展。而形成了行業專長的事務所,由于其特有的行業專長而培養了良好的職業聲譽和品牌形象,因此這些事務所不會再去發展該行業的低質量審計服務,因為這會損害到自己辛辛苦苦建立起來的良好聲譽和品牌形象。
經過一段時間激烈的競爭后,行業內的高質量審計服務供給暫時得到平衡。“幾家獨大”的局面也逐漸形成,這時事務所的審計收費開始慢慢提高。本文認為這主要是由兩個原因造成,第一,兼并后存留下來的事務所是行業內高質量審計服務的壟斷者之一,因而對于審計定價具有決定權;第二,擁有行業專長能力的事務所,由于其提供高質量審計服務而擁有了較高的聲譽,聲譽可以為審計客戶帶來很多好處,如社會公眾的更高信任、融資的更加便利等等,從而也幫助事務所提高了審計定價。
事務所通過高的審計收費,逐漸擁有了更多的資金去擴大業務,在本行業的審計服務暫時平衡的情況下,事務所開始傾向于朝其他行業拓展業務。這樣將其他行業的審計服務供給平衡再次打破,競爭浪潮再一次開始,經過所有行業范圍的競爭和兼并后,事務所清楚只有擴大規模,保證質量,才能在競爭中不敗,于是產生了現在像國際四大這樣的超級大所。超級大所壟斷著高質量審計服務市場。
2、低質量審計服務市場
審計市場上存在著對高質量審計服務的需求,也存在著對低質量審計服務的需求。這類審計客戶大多規模較小,他們不關心審計質量而對審計收費更加敏感,收費低的審計服務是他們的不二選擇。這類客戶便成為了沒有或缺乏行業專長的事務所的目標客戶。
低質量審計服務市場的競爭同樣激烈。競爭同樣造就了由兼并收購而形成的一些較大的事務所,但這些大所與高質量審計服務市場中的超級大所有著本質區別,由于其只提供低質量審計服務,客戶規模大多偏小,因此這些事務所的規模與超級大所不能相提并論。大所現在仍然處在不斷的兼并收購當中,試圖擴大自己在低質量審計服務市場的份額,也試圖滲入高質量審計服務市場,但由于其自身的專業勝任能力與品牌聲譽,其與超級大所還有一定的距離。
在低質量審計服務市場中,還存在眾多的小規模事務所。這是因為:第一,由于不要求高質量審計服務,審計成本也比較低,對于事務所來說進入和退出壁壘都比較小。第二,小規模事務所大多擁有特定資源從而擁有較為固定的客戶,客戶因為某種關系和事務所綁在一起,雙方通常不會放棄對方,從而避免了小規模事務所在競爭浪潮中由于丟失所有客戶而消失。第三,由于審計收費低,事務所的收入就低,資金少,大多數小規模事務所不具備兼并他所擴大規模的能力。而且擴大規模所帶來的審計成本的降低有限,而增加的審計聲譽也有限,因此就產生了在低質量審計服務市場中,大事務所和眾多的小事務所并存的局面。
■四、研究結論
審計市場對于不同質量審計服務的需要形成了事務所的行業專長,而在競爭中,行業專長又使得現代審計市場結構逐漸明朗化。整個審計市場可以分為高質量審計服務市場和低質量服務審計市場。
在高質量審計服務市場中,只存在超級大所。超級大所具有公認的高質量審計服務,也因此獲得了高審計收費,規模也十分龐大。超級大所不會涉水低質量審計服務市場,因為這會損害自己的職業聲譽和品牌形象。而在低質量服務審計中,大所與小所并存。這里的大所由于客戶規模的關系,其自身規模不會超過超級大所,而大所在不斷的兼并收購當中,也逐漸開始涉入高質量審計服務市場,但由于其聲譽和品牌還未能超越超級大所,能獲取的審計收費溢價還不多。低質量服務審計市場的進入壁壘小,還存在眾多的小所,小所大多擁有某些固定的客戶,而由于其收費低,還不具備兼并他所擴大規模的能力。這就是現代審計市場的審計結構。
對應到我國的審計市場來看,我國審計市場依然可以分為高質量審計服務市場和低質量服務審計市場。在高質量審計服務市場中,“國際四大所”占據相當的份額,而“國內十大所”也逐漸開始滲入這個市場,但與國際四大所的份額相比還有一定的距離。在低質量審計服務市場中,國內十大所和眾多的國內小所在并存中也在不斷的進行收購與兼并。而我國的審計市場還是個比較新興的市場,對于高質量審計服務的需求還在不斷增加之中,“國內十大所”應努力提升自身的專業能力,提高審計質量,贏得一定的職業聲譽,從而在高質量審計市場中占有一席之地。
