安然、世通，德隆、中航油……，一連串發生在國內外的公司破產案，屢屢把人們的目光吸引到企業內部控制上來。投資者關注它，是因為他們要規避投資風險。管理層關注它，是因為要保證市場的健康有效，維護社會穩定。而對于企業來說，內部控制則關乎其生死。既然如此，企業管理者就不能不對其高度關注。然而我們需要什么樣的控制，是僅僅把控制當作傳統意義上的監督手段，還是作為促進業務發展、實現企業經營目標的工具
人們都是從錯誤中學習。不斷發生的財務欺詐、財務舞弊使人們認識到了內部控制的重要。2001年12月，美國最大的能源公司安然公司申請破產保護后，一些大公司相繼暴出丑聞。特別是2002年6月美國世紀通公司會計丑聞被認為徹底打垮了美國投資者對美國資本市場的信心。為了改變這一局面，美國國會和政府通過了“薩班斯法案(SOX法案)”，又名“公眾公司會計改革與保護投資者法案”。美國總統布什在簽署“SOX法案”的新聞發布會上稱“這是自羅斯?？偨y以來美國商業界影響最為深遠的改革法案”。
（一）這個法案要求詳細地披露內控的評價標準，有兩個層次，一個層次是管理層自己要建立一個很完善的內控的體系，在公司治理結構中，要在董事會里面成立審計委員會，自己公司的內部要負責內部控制的評價標準、評價的方法、評價的流程，自己要出來一個內部控制的評價結果。
又要通過外部的審計機構來對它的公司管理層做的內控的方法、內控的標準、內控的流程，對管理層做出內控評價的結果要做一個審計。
（二）它是一個對內控上了三道保險鎖的條款。第一道鎖是首席財務官，第二道鎖是首席執行官，第三道鎖是會計師事務所。除前二者必須對“上帝”起誓，以“良心”向投資者保證絕沒有做假之外，還要求負責出具審計報告的會計師事務所必須為管理層的內控保證做出再證明，而且還要披露公司之“缺陷”，違者嚴懲。
（三）它是一個處罰極其嚴厲的條款。上述有關人士，如經起誓后，仍被發現有不實財務報告者，將被處以10年甚至20年監禁的重刑，據說這在美國是等同于持槍搶劫的最高刑罰。
（四）它是一個對內控要求極其嚴格、極其細致的條款。這些被人們稱之為“苛刻”的要求貫穿于企業內部管理的各個方面，細化到企業運營的每一個環節，甚至如企業辦公用品的采購與審批，都必須有專門的崗位和人的要求。
可以看出“薩班斯法案(SOX法案)”是一個通過嚴控、問責達到糾錯防弊的法案。然而除了糾錯防弊，內部控制還有更重要的作用?，F代化管理僅靠個人的智慧往往是不夠的，你要靠制度來管理。一個大的企業、一個企業集團、一個跨國公司，其管理理念是通過一套制度來實現的。這里所說的管理也包括風險管理，這是企業內部控制發展到今天，在內涵上的擴展。那么，對于企業來說最大的風險是什么呢？是經營失敗的風險，是沒有實現企業經營目標的風險。因此內部控制發展到今天，運營效率和效果的控制就成為其題中應有之意。
通過對 安然、世通，德隆、中航油……一系列弊案的深入分析，它們有一個驚人的共同點：不計成本。他們不計成本地擴展項目，不計成本地盲目生產，不計成本地兼并收購，利用傳統的會計利潤忽略了資本成本的缺點制造了利潤不斷上升的神話。就在人們陶醉在不斷上升的會計利潤之時，只有一個指標在提醒人們：“真正的利潤在下降！”它就是EVA。
EVA是經濟增加值Economic Value Added的簡稱
EVA=稅后利潤－資金成本系數×(使用的全部資金)
與傳統的會計利潤不同，它考慮了資本成本。是從稅后凈營業利潤中扣除包括股權和債務的所有資金成本后的真實經濟利潤。通過明確引入資金成本，它對企業業績、投資機會和戰略的價值創造前景做了準確的反饋。它鼓勵管理者從有限的社會資源中產出最多、能使社會資源浪費最小，鼓勵管理者不僅要提高利潤率，還要提高資本使用率，高效利用資產。
EVA能杜絕企業風險，由于傳統的會計利潤忽略了資本成本—在產能、存貨、應收款等占用資本的機會成本。而超額（未售）的產出往往會減少核算得出的單位成本，增加會計利潤。超額產出成本被資本化為存貨。存貨不會產生損益成本，即使產出的產品缺乏需求，會計利潤也將隨產量增加而增加。如果管理者一味追求這樣的利潤而忽略實際需求，就會造成產能不斷擴張及飽和。會計利潤與產量會隨資本投資同步增長，但存貨水平、產能利用率及資本回報率和EVA各指標卻越來越糟糕。生產能力過剩，倉庫堆瞞了多余的存貨。多余的存貨嚴重影響了產品質量、原材料采購以及訂單的完成，甚至會使企業陷入破產境地。而EVA不同，存貨增加意味占用資本的增加，EVA指標就會明顯地下降，它撕破會計利潤虛高的假象，還要求管理者對占用資本的付出代價。這就從思想根源上杜絕了不考慮資本成本盲目追求利潤、盲目擴張兼并等不經濟行為。
我們需要一個嚴格的資本預算過程，即公司應為資本預算過程設立一個標準—EVA，這樣所有業務部門的資本預算口徑一致，從而有利于公司總部決定如何使用有限的資金。為了讓資本預算過程真正有意義，一旦項目啟動，業務經理應對項目的回報率承擔責任。在這方面，EVA是個較好的工具，因為EVA有“記憶”。一旦投入資本，資本就有使用成本，并且只要資本仍在使用，使用成本每年都很顯著。認識到這點，業務經理在申請項目時就會較謹慎。同樣，業務計劃也應該旨在增加EVA，這樣能迫使管理人員審慎考慮他們用以拓展業務的資金需求量。而且，保證價值創造成為新項目的中心目標。
嚴格的內控法規和問責制度好比“斬妖劍”，EVA指標好比“照妖鏡”，用EVA理念武裝的全體員工就是“鐘馗”，有了他們一切牛鬼蛇神都無處藏身，我們的企業才能繁榮昌盛。因此，建立在EVA基礎之上以促進業務發展、實現企業經營目標的嚴格的內控法規才是我們的追求。
作者：馬姝燕 文章來源：鄭州市朗迪信息技術有限公司
