一、我國中小企業融資現狀
(一)直接融資渠道狹窄
對于直接融資來說，根據我國現行的法律，企業發行股票和債券融資要求達到的條件很高，首先企業發行股票上市必須根據《公司法》和《證券法》的規定和通過規范的公司制改造。其次我國公司上市必須達到相當大的規模而且發展前景較好。同時，發行商業票據和債券，需要企業有較高的信用評級，在我國證券市場不發達和尚無信用評級的情況下，這種融資方式顯然也不具備實際可操作性。
(二)間接融資困難
我國中小企業的融資渠道狹窄，所需資金大部分來源于自籌，其中屬于間接融資資(貸款)比重小。我國銀行對中小企業發放的抵押貸款通常選擇不動產抵押，顯然中小企業從銀行獲得的抵押貸款十分有限。另外，按銀行貸款慣例，一筆貸款發放需要經過貸款審查、抵押物評估、保險、公證等環節，從申請到發放最快也要十余天。另外，目前擔保貸款收費偏高、不合理，也是限制中小企業采用擔保貸款方式的主要原因之一。
(三)商業性融資為主
目前，除了四大國有商業銀行外，一些地方性股份制商業銀行就是中小企業最主要的資金來源，這些中小型金融機構體制靈活、管理層級簡化，能夠較好地為中小企業服務，但從銀行自己的收益角度考慮，它們并不可能自發地將中小企業融資放在首位。商業性融資中小企業面臨著重重困難。
二、我國中小企業融資困難的成因分析
(一)企業管理水平較低
由于中小企業管理者水平低，缺乏戰略經營思想，企業財務決策帶有短期行為的傾向，所提的折舊不能滿足設備的維修保養和更新改造的需要，分配利潤較多，留用利潤較少，造成自我積累不足，無法滿足企業資金需要。同時中小企業大多規模小，經營者采取家族式管理，使得內部控制不力。而企業又缺乏良好的財務管理，會計機構也不健全，造成財務分析能力差，缺乏科學有效的成本費用核算。
(二)抵御市場風險能力差
由于中小企業經營規模小、技術落后、缺乏新產品開發能力和創新意識，以及生產效率低，營銷水平差，市場狹小，銷售不穩定等原因導致企業的競爭能力不強。小企業沒有科學合理的企業管理制度，存貨積壓嚴重，也缺乏對應收賬款的科學管理。而隨著銀行信貸風險管理的加強，各銀行普遍間建立了嚴格的貸款責任追究制度，信貸人員壓力增大，中小企業由于信貸風險較大銀行對其貸款更加慎重。
(三)現有融資體系不利于中小企業長期資金的融通
銀行為了加強自身風險的管理，提高經濟效益，一般都制定了貸款的評定標準。對于資本較少、財務信息不完整、不真實、風險發生可能性較大的中小企業來說很難達標，銀行對中小企業提供貸款的跟蹤監控費用也因此而增加。同時各商業銀行在貸款上大多以抵押、擔保貸款為主。抵押物以不動產為主。中小企業大多無法提供銀行要求的抵押物，而擔保公司要求的擔保手續較高，造成企業融資成本過高，企業也不會輕易利用這種貸款方式。
(四)中小企業信用擔保制度不健全
目前我國已有30個省、自治區、直轄市開展省級或市級中小企業信用擔保體系試點，但存在的問題依然很多，具體表現在：一是擔保機構的注冊資本質量不高，以國有存量資產為主組建的政策性擔保機構，注冊資本不易變現，擔保資金嚴重不足，行很難接受，從而降低了擔保公司注冊資本作為金融杠桿工具的乘數放大效應。二是擔保體系不健全。三是具體運作管理方式缺陷，擔保公司對申請擔保企業的審查偏嚴，許多無法獲得銀行貸款的中小企業同樣無法獲得擔保公司的擔保。
三、我國中小企業融資的對策建議
(一)健全中小企業融資政策支持體系
1.從法律法規建設上來強化對中小企業的融資制度安排。一是完善相關法律法規；二是應盡快明確中小金融機構是為中小企業提供融資服務的主渠道，結合目前的金融體制改革，加快對現有城鄉信用合作社的改造；三是制定適合中小企業特點的貸款條件和審批程序。
