風(fēng)險與責(zé)任不匹配？
在此次審計署報告中，中鋼、中鋁、三峽集團(tuán)、兵器裝備集團(tuán)、中國建筑、中國遠(yuǎn)洋、中鋼集團(tuán)、招商地產(chǎn)等，均出現(xiàn)投資虧損的情況或潛在風(fēng)險。其中，兵器裝備集團(tuán)旗下天威集團(tuán)一項投資額約為1億美元的海外項目，面臨投資風(fēng)險。
國際財務(wù)管理協(xié)會中國總部研發(fā)總監(jiān)高慧表示，目前，我國央企所面臨的投資風(fēng)險問題，同樣存在于不同所有制的企業(yè)，但國有企業(yè)可能更為明顯，主要原因在于一旦投資面臨風(fēng)險，責(zé)任沒有明晰。
而在民營企業(yè)則不存在這樣的問題，因民營企業(yè)投資風(fēng)險一般全部都是由企業(yè)自身的經(jīng)營者來承擔(dān)的，所以在投資時，民營企業(yè)相對更為謹(jǐn)慎。
“國有企業(yè)控制投資風(fēng)險，首先要設(shè)定明確的監(jiān)管目標(biāo)，明確投資風(fēng)險的管理人，避免出現(xiàn)投資獲利有人收益、投資虧損無人承擔(dān)的局面。”高慧建議說，“國家作為央企的投資人，應(yīng)該對央企的投資進(jìn)行監(jiān)督，部分央企出現(xiàn)項目未經(jīng)發(fā)改委核準(zhǔn)或者相關(guān)部門批準(zhǔn)的情 況，是非常不應(yīng)該的。”
充分發(fā)揮財務(wù)人員的監(jiān)督職能
近年來，我國國有企業(yè)綜合實力在不斷增強(qiáng)、“走出去”的步伐也在不斷加快，投資成為國有企業(yè)常態(tài)化的工作內(nèi)容之一。然而，在這一過程中，央企在重大投資決策機(jī)制、資金管理和使用機(jī)制、風(fēng)險管控和效益評價機(jī)制等方面存在嚴(yán)重缺失的問題已然暴露。
“企業(yè)管理者看到了投資中可能蘊(yùn)含的機(jī)遇，而企業(yè)財務(wù)管理者則更多地注重風(fēng)險的把握，如何掌握好冒險與審慎的‘火候’，不是一件容易的事?！币晃谎肫筘攧?wù)管理人員告訴記者。
財務(wù)監(jiān)督不僅可以讓投資真正透明起來，也可以有效提升央企的投資效率。
上述財務(wù)管理人員舉例說，在工作中，常常是企業(yè)管理者提出幾個投資項目，最后僅有一兩個方案可以考慮，其他項目都因為總會計師提出的審慎建議而被否決。“在投資過程中，財務(wù)監(jiān)督應(yīng)該貫穿于每一個環(huán)節(jié)，投資初期考察企業(yè)是否符合公司戰(zhàn)略、是否符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求，投資中期看企業(yè)是否能夠按照計劃投入生產(chǎn)運(yùn)營，投資末期，是否能夠達(dá)到預(yù)期收益等，都需 要通過財務(wù)手段來實現(xiàn)監(jiān)控?！?br />
以內(nèi)控提升央企投資效率
“企業(yè)的規(guī)模越大，實施內(nèi)控管理的難度也就越大?！备呋壅J(rèn)為，央企出現(xiàn)投資風(fēng)險的原因之一還在于，央企規(guī)模龐大，缺乏高效的內(nèi)部控制手段。
從審計署發(fā)布的17家央企財務(wù)收支審計結(jié)果來看，發(fā)生投資風(fēng)險問題的主要集中在子公司層面。目前，在央企，集團(tuán)實現(xiàn)對分、子公司進(jìn)行控制的手段主要有預(yù)算控制、財務(wù)集中控制等，但隨著企業(yè)發(fā)展，子公司層級越來越多，這種監(jiān)管的程序也越來越多，監(jiān)管難度越來越大。
據(jù)一項研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)企業(yè)投資過度時，較低的內(nèi)控質(zhì)量將加劇這種情況。同樣，當(dāng)企業(yè)投資不足時，較低的內(nèi)控質(zhì)量也將加劇這種狀況。而相對于內(nèi)控較好的企業(yè)而言，內(nèi)部控制較差的企業(yè)更可能出現(xiàn)偏離正常投資水平、無法解釋的極端投資。
可見，通過建立有效的內(nèi)控機(jī)制對企業(yè)減低投資風(fēng)險非常重要。
以中國兵器裝備集團(tuán)為例，從接到國家審計署的審計決定后，集團(tuán)已于今年2月底，對發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行了全面整改，尤其是完善了25個內(nèi)部控制制度，在構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險防范機(jī)制上邁出了一大步。
