。過度的盈余管理將損害資本市場(chǎng)的資源配置效率并進(jìn)而擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的秩序(魏明海，2000)。內(nèi)部控制企業(yè)管理活動(dòng)的一個(gè)重要組成部分，它是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)防范和財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的合理保證，因此，內(nèi)部控制必然會(huì)對(duì)管理當(dāng)局的盈余管理行為產(chǎn)生影響。內(nèi)部控制被認(rèn)為是識(shí)別和防范盈余管理的一個(gè)重要手段。
一、盈余管理的概念及動(dòng)因
盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局憑借一定的職業(yè)判斷，運(yùn)用會(huì)計(jì)方法或者安排真實(shí)交易，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中有關(guān)盈余信息披露或與其相關(guān)輔助信息進(jìn)行管理的過程，其目的是為了誤導(dǎo)利益相關(guān)者對(duì)公司業(yè)績(jī)的理解或者影響以報(bào)告盈余為基礎(chǔ)的合約(Healy andWahlen，1999)。盈余管理可以多種形式存在于對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息的過程中，其主要目的是獲取私有利益，其出發(fā)點(diǎn)是局部利益、部分利益或某些特殊群體的利益，在現(xiàn)實(shí)中更多地表現(xiàn)為欺詐行為(Brown，1999)或不道德行為(Goel and Thakor，2003)，嚴(yán)重威脅著財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和投資者保護(hù)。盈余管理之所以存在是由于以下原因：
(一)委托代理沖突
現(xiàn)代企業(yè)最顯著的特征就是所有者(股東)和經(jīng)營(yíng)者身份的截然分離，所有者為企業(yè)提供資本并且承擔(dān)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；而職業(yè)經(jīng)理人為企業(yè)提供了專業(yè)知識(shí)和技能隊(duì)力資本)并負(fù)責(zé)企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)；但是公司的經(jīng)營(yíng)者卻并不能保證按照股東利益最大化為原則來行事，他們常常會(huì)追求其個(gè)人利益的最大化，由此便導(dǎo)致了委托代理沖突。根據(jù)“委托經(jīng)濟(jì)責(zé)任”理論，會(huì)計(jì)信息的一個(gè)重要作用就是衡量經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，解除經(jīng)營(yíng)者的委托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。為了激勵(lì)和督促管理人員更好地服務(wù)于企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，大部分上市公司都建立起了對(duì)管理人員的激勵(lì)機(jī)制。這種激勵(lì)和考核機(jī)制，也都是建立在利潤(rùn)目標(biāo)考核上。因此，作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)直接執(zhí)行和參與的管理人員，出于利益的驅(qū)使，必然會(huì)利用手中的權(quán)力以及信息上的優(yōu)勢(shì)，運(yùn)用自身的職業(yè)判斷，在不違反會(huì)計(jì)原則的范圍內(nèi)，選擇對(duì)自身有利的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)，直接干預(yù)盈余信息的生成，從而使盈余信息朝著對(duì)自身有利的方向發(fā)展。我國(guó)上市公司委托代理沖突還表現(xiàn)為上市公司對(duì)流通股股東利益的漠視和侵占。中國(guó)資本市場(chǎng)中特有的流通股和非流通股并存的結(jié)構(gòu)性缺陷，使得內(nèi)部人與流通股股東利益關(guān)注點(diǎn)發(fā)生分歧，上市公司大股東普遍只是把公司上市當(dāng)作一個(gè)融資、圈錢的機(jī)會(huì)，通過盈余管理，粉飾業(yè)績(jī)把公司包裝上市，實(shí)現(xiàn)融資、圈錢的目的之后，上市公司的業(yè)績(jī)往往會(huì)一落千丈，導(dǎo)致流通股股東的投資遭受損失，或者上市公司通過安排關(guān)聯(lián)方交易等途徑向大股東輸送利益，即所謂的隧道效應(yīng)，侵占廣大中小股東的利益。
(二)信息不對(duì)稱
在現(xiàn)代公司管理結(jié)構(gòu)中，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，管理者全面負(fù)責(zé)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。企業(yè)管理者成為企業(yè)的真正控制者，由于代理成本的存在，所有者不可能完全觀察和監(jiān)督管理者的行為，因而管理者會(huì)擁有所有者人所不知道的有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的內(nèi)部信息。而作為企業(yè)實(shí)際所有者的股東(委托人)，反而處于信息上的劣勢(shì)。尤其是我國(guó)現(xiàn)有的國(guó)有上市公司，存在著實(shí)際“所有者缺位”，企業(yè)管理層就可能利用其掌握的信息獲取利益的最大化，通過盈余管理從而使盈余信息朝著對(duì)自身有利的方向發(fā)展。上市公司與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間也存在著信息上的不對(duì)稱。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司的監(jiān)管只能依靠經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過的財(cái)務(wù)報(bào)表及其他規(guī)定應(yīng)披露的信息，而對(duì)公司內(nèi)部實(shí)際的盈利狀況及經(jīng)營(yíng)狀況，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難得到完全的了解：經(jīng)營(yíng)者利用信息優(yōu)勢(shì)，向委托人、債權(quán)人、投資者等提供虛假信息，隱瞞其經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)際情況，以期獲得私利；操縱企業(yè)會(huì)計(jì)，掩蓋企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，從而達(dá)到侵吞企業(yè)財(cái)物、掩蓋非法經(jīng)營(yíng)、粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等目的。
由此可見，委托代理沖突是經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理的根源所在，而信息不對(duì)稱是盈余管理生存的土壤。
二、內(nèi)部控制對(duì)盈余管理的影響
(一)控制環(huán)境對(duì)盈余管理的影響
COSO報(bào)告認(rèn)為，控制環(huán)境是指對(duì)建立、加強(qiáng)或削弱特定政策、程序及其效率產(chǎn)生影響的各種因素，具體包括員工的誠(chéng)實(shí)性和道德觀、人員勝任能力、管理當(dāng)局的理念和經(jīng)營(yíng)風(fēng)格、董事會(huì)及審計(jì)委員會(huì)、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)劃分、人力資源政策及實(shí)施等。控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的核心，控制環(huán)境的優(yōu)劣直接影響到企業(yè)內(nèi)部控制的貫徹和執(zhí)行，也會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。例如，管理當(dāng)局的誠(chéng)實(shí)性和管理哲學(xué)，是防止故意隱藏不利消息或進(jìn)行盈余操縱的保證。即使設(shè)立良好的內(nèi)控也會(huì)因執(zhí)行者的能力不足或道德敗壞而達(dá)不到應(yīng)有的效果。再如，我國(guó)上市公司存在公司治理結(jié)構(gòu)不健全的通病。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，流于形式，對(duì)管理層不能形成有效的監(jiān)督，“內(nèi)部人控制”嚴(yán)重。“內(nèi)部人控制”加重了委托代理沖突，管理層凌駕于內(nèi)控之上進(jìn)行盈余管理操縱財(cái)務(wù)信息，提供虛假會(huì)計(jì)信息誤導(dǎo)外部信息使用者，嚴(yán)重?fù)p害了會(huì)計(jì)信息使用者的經(jīng)濟(jì)利益。因此，良好的內(nèi)部控制環(huán)境是抑制盈余管理的關(guān)鍵所在。
(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估對(duì)盈余管理的影響
內(nèi)部控制作為企業(yè)管理的中樞環(huán)節(jié)，是防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最為行之有效的一種手段。通過對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估，不斷加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)薄弱環(huán)節(jié)的控制，把企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽之中，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的一種最佳方法。通常企業(yè)的管理者關(guān)注的是與企業(yè)“公允表達(dá)”的財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、5個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表認(rèn)定等，確認(rèn)和分析與目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并且采取必要的行動(dòng)和控制措施以使企業(yè)員工了解這些風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)如果沒有必要的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，內(nèi)部控制制定的定位不準(zhǔn)確，其運(yùn)行肯定不好，內(nèi)部控制運(yùn)行不好，就會(huì)給盈余管理留下空間。
(三)控制活動(dòng)對(duì)盈余管理的影響
控制活動(dòng)是確保管理階層的指令得以實(shí)現(xiàn)的政策和程序。有效的控制活動(dòng)分為5類：充分的職責(zé)分離、交易和活動(dòng)的適當(dāng)授權(quán)、充分的憑證和記錄控制、對(duì)資產(chǎn)和記錄的實(shí)物控制、對(duì)業(yè)績(jī)的獨(dú)立核查。由于在會(huì)計(jì)政策、規(guī)范和制度上存在一定的可選擇性及缺陷，即使依據(jù)合法真實(shí)的原始憑證，并且依據(jù)合法合規(guī)的會(huì)計(jì)方法處理，也同樣會(huì)產(chǎn)生不同的報(bào)告，從而為盈余管理提供了空間。企業(yè)必須制定關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告信息生成的內(nèi)部控制政策和程序，并嚴(yán)格執(zhí)行。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告生成的每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效監(jiān)督和控制，避免差錯(cuò)和舞弊的發(fā)生，從而從根本上抑制盈余管理行為。
(四)信息溝通對(duì)盈余管理的影響
信息與溝通是整個(gè)內(nèi)部控制的生命線，為管理層監(jiān)督各項(xiàng)活動(dòng)和在必要時(shí)采取糾正措施提供了保證。一個(gè)良好的信息和溝通系統(tǒng)明確地將相關(guān)職責(zé)分配給執(zhí)行特定控制程序的員工。每一個(gè)與此有關(guān)的員工都應(yīng)清楚是如何進(jìn)行控制的，以及他們?cè)趦?nèi)部控制系統(tǒng)中擔(dān)任何種角色和責(zé)任，加強(qiáng)了會(huì)計(jì)報(bào)表的各個(gè)認(rèn)定的可靠性。信息溝通強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的流動(dòng)性，并為有關(guān)部門和人員之間進(jìn)行溝通提供了平臺(tái)。如果企業(yè)的各個(gè)部門之間的信息不相互溝通的話，在某些環(huán)節(jié)會(huì)造成疏忽或不知情，這樣就會(huì)增加盈余管理的可能性。因此，信息溝通是抑制盈余管理的基本要素。
(五)監(jiān)控對(duì)盈余管理的影響
內(nèi)部控制作為一個(gè)完整的系統(tǒng)，它是一個(gè)“動(dòng)態(tài)過程”。不論是制度的制定執(zhí)行還是最終的評(píng)判，均需要恰當(dāng)且不可缺少的監(jiān)督，以使內(nèi)部控制程序更加完善，更加有效。對(duì)財(cái)務(wù)信息的監(jiān)控是以監(jiān)事會(huì)和內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)控為主的監(jiān)控體系。監(jiān)事會(huì)是公司中專門從事監(jiān)督的機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理的行為進(jìn)行監(jiān)督，防止其損害公司的利益。內(nèi)部審計(jì)既是內(nèi)部控制的一個(gè)組成部分，又是內(nèi)部控制的一種特殊形式。其職責(zé)在于就控制系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)和操作情況向管理層提供獨(dú)立保證并幫助管理層有效地履行責(zé)任。因此，內(nèi)部控制監(jiān)督體系是抑制盈余管理的重要保證因素。然而，我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)構(gòu)普遍人員缺乏，加之專業(yè)知識(shí)缺乏，業(yè)務(wù)不規(guī)范，作用未能充分發(fā)揮。監(jiān)督只流于形式，監(jiān)督機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)。
內(nèi)部控制是衡量現(xiàn)代企業(yè)管理的重要標(biāo)志，通過實(shí)踐得出的結(jié)論是：得控則強(qiáng)，失控則弱，無控則亂。從上述分析可以看出，有效設(shè)置內(nèi)部控制在發(fā)揮降低委托代理沖突作用的同時(shí)，必然也會(huì)壓縮代理人實(shí)施盈余管理的空間，從而降低盈余管理的程度。我國(guó)的內(nèi)部控制還存在著很大的漏洞。加強(qiáng)和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，從源頭上抑制盈余管理，保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量對(duì)于保護(hù)投資者的合法權(quán)益并保證資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行有著非常重要的意義。
