新會計準則中《 企業會計準則第22 號——金融工具確認和計量》指出：“企業成為金融工具的一方時，應當確認一項金融資產或金融負債?！庇纱丝梢?，我國企業會計準則將衍生金融工具在資產負債表內確認。但無論是會計報表項目的設定還是會計科目的設定，筆者認為有進一步探討的必要，而且準則也沒有對怎樣進行會計處理做詳細說明，現以金融期權為例進行探討。
金融期權可以分為看漲期權和看跌期權。對于看漲期權的購買者而言，只要合同價格規定的金融資產的市場價格高于合同價格，就會選擇履約，先以合同價格買入該金融資產，然后再將該金融資產以市場價格出售，從中賺取差價從而獲取利潤（當此差價大于購買期權的支出時）或減少期權費用損失（當此差價小于購買期權的支出時）。如果合同價格規定的金融資產的市場價格低于合同價格，那么看漲期權的購買者將選擇不執行合同，其損失就是支付的期權購買費。如果買入的是看跌期權，則做相反處理。當合同價格規定的金融資產的市場價格低于合同價格時，期權的購買者才會選擇履約。先以較低的市場價格買入規定的金融資產，然后以合同價格將其出售，從而賺取差價從而獲取利潤（當此差價大于購買期權的支出時）或減少期權費用損失（當此差價小于購買期權的支出時）。當標的物的市場價格高于協定價格時，看跌期權的買方則會放棄執行權，此時損失就是所支付的期權購買費。
期權交易的會計處理程序如下：
對于金融期權交易，根據《企業會計準則第22 號——金融工具確認和計量》購買期權合約時就應按照合同約定的價格確認金融資產和金融負債，同時還應該確認購買期權的支出。當期權合同的公允價值發生變動時，應該相應地調整其賬面價值，變動帶來的損失或利得應計入當期損益。如果買方（看漲期權）決定執行期權合約，那么應將此時期權公允價值的變動額扣除期權購買費成本后的凈額計入當期損益，同時還要記錄買方先以合同約定的價格買入合同規定某金融資產，然后再將此金融資產以市場價格出售的業務。如果買方決定不執行，那么應注銷金融資產和金融負債。如果賣方（看跌期權）決定執行期權合約，那么應將此時期權公允價值的變動額扣除期權購買費成本后的凈額計入當期損益，同時還要記錄賣方先以合同規定某金融資產以市場價格購入的業務，然后再按合同約定的價格將此金融資產售出的業務。如果賣方決定不執行，那么應注銷金融資產和金融負債。
筆者認為，為了科學地進行金融期權會計核算，企業應增設以下會計科目：在資產類科目中設“衍生金融工具——金融期權”科目，并按債券、外匯、股票等設明細科目；設“金融期權購買費”科目，并按債券、外匯、股指股票等設明細科目，設“應收金融期權款”，并按債券、外匯、股票等設明細科目。在負債類科目中設“應付金融期權款”，并按債券、外匯、股票等設明細科目；設“應出售衍生金融工具——金融期權”科目，并按債券、外匯、股票等設明細科目。
[例1]A公司2007年5月23日以10000元購買一項一個月期的看漲期權合同，約定A公司可以在一個月內任何時間以10元／股的價格買入大眾公司股票80000 股。5月31日，大眾公司的股票市場價格為10.5元／股，6月15日大眾公司的股票市場價格為10.35元／股，A公司決定執行合同，并立即把該股票出售。
5月23 日支付期權購買費：
借：金融期權購買費——股票 10000
貸：銀行存款 10000
并且按合同金額確認金融資產和金融負債：
借：衍生金融工具——金融期權（股票）800000
貸：應付金融期權款——股票 800000
5月31日按期權公允價值進行損益調整：公允價值增加40000元（80000×0.5）
借：衍生金融工具——金融期權（股票） 40000
貸：公允價值變動損益 40000
6月15日，按期權公允價值進行損益調整，注銷期權購買費：
借：公允價值變動損益 22000
貸：衍生金融工具——金融期權（股票） 12000
金融期權購買費——股票 10000
A公司執行合同購入股票，并立即按市場價格把該股票出售：
借：應付金融期權款——股票 800000
貸：銀行存款 800000
借：銀行存款 828000
貸：衍生金融工具——金融期權（股票） 828000
此項投資A公司共獲得利潤18000元（40000－22000）。
如果A公司沒有在6月15日執行合同，而是到6月22日合同到期時，大眾公司的股票市場價格跌為 9.9元／股，A公司選擇不執行合同，則B公司不做上述6月15日會計分錄，而在6月22日做如下會計處理：
借：應付金融期權款——股票 800000
公允價值變動損益 50000
貸：衍生金融工具——金融期權（股票） 840000
金融期權購買費——股票 10000
此項投資A公司共獲得利潤-10000元（40000-50000），即期權購買費。
[例2]B公司5月23日以5000元購買一項一個月期的看跌期權合同，合同約定B公司可以在一個月內任何時間以25元／股的價格賣出金星公司的股票10000 股。5月31日，金星公司的股票市場價格為23元／股，6月15日金星公司的股票市場價格為22元／股，B公司決定執行合同，在市場上購買金星公司的股票，并立即把該股票按合同價格出售。
5月23 日支付期權購買費：
借：金融期權購買費——股票 5000
貸：銀行存款 5000
并且按合同金額確認金融資產和金融負債：
借：應收金融期權款 250000
貸：應出售衍生金融工具——金融期 250000
5月31日按期權公允價值進行損益調整：公允價值減少20000元（10000×2）
借：應出售衍生金融工具——金融期權 20000
貸：公允價值變動損益 20000
6月15日，按期權公允價值進行損益調整，并且注銷期權購買費：
借：應出售衍生金融工具——金融期權 10000
貸：公允價值變動損益 5000
金融期權購買費——股票 5000
B公司在市場上購買金星公司的股票10000股，并且立即把該股票按合同價格出售：
借：銀行存款 250000
貸：應收金融期權款 250000
借：應出售衍生金融工具——金融期權 220000
貸：銀行存款 220000
此項投資B公司共獲得利潤25000元（20000+5000）。
如果B公司沒有在6月15日執行合同，而是到6月22日合同到期時，金星公司的股票市場價格漲為25.2元／股，B公司選擇不執行合同，則B公司不做上述6月15日會計分錄，而在6月22日做如下會計處理：
借：應出售衍生金融工具——金融期權230000
公允價值變動損益 25000
貸：應收金融期權款 250000
金融期權購買費——股票 5000
此項投資B公司共損失5000元（25000-20000），即期權購買費。
為科學充分地對金融期權進行會計披露，筆者建議在《資產負債表》流動資產欄中增加“衍生金融工具”項目，并在其中設“其中：金融期權、減：應付金融期權款、加：金融期權購買費”等欄（僅以看漲期權為例，看跌期權可類推）。如例1中2007年5月31 日B公司《資產負債表》（局部）可如表1列示：
表1 資產負債表（局部）
B公司 2007年5月31 日 單位：元
資產
年初余額
期末余額
負債和所有者權益
年初余額
期末余額
流動資產
貨幣資金
交易性金融資產
衍生金融工具
50000
其中：金融期權
840000
減：應付金融期權款
800000
加：金融期權購買費
10000
這樣的披露有如下優點：一是可以反映金融期權的杠桿程度，用金融期權購買費除以金融期權欄便知；二是由于金融期權和應付金融期權款并沒有形成現實的資產和負債，這樣進行反映可以避免企業虛增資產和負債。
參考文獻：
[1]中國注冊會計師協會：《會計》，中國財政經濟出版社2007年版。
[2]財政部：《企業會計準則——應用指南2006》，中國財政經濟出版社2006年版。
