一、IT在財務預警系統中運用價值
（一）背景 近年來，由于遭受全球金融危機的侵蝕，國內外很多企業的財務營運狀況岌岌可危。然而，企業風險的形成并不是一蹴而就的，而是由錯綜復雜的多重因素積聚到一定程度才爆發的。基于這一時代背景，很有必要借助于由現代計算機的數據庫技術、專家系統技術等搭建的IT平臺，結合現代風險控制的方法與手段，融數據庫管理、模型管理及財務專家知識于一體，使企業財務的風險管理更趨于計算機化、智能化，從而為企業的融資、投資、營運與分配等財務決策提供有力的科學依據。
（二）優勢 傳統的財務預警系統具有預警功能單一、預警機制僵化、預警信號弱化等缺陷，而基于IT平臺的財務預警系統，在應用系統結構及系統運行原理的基礎上，構建了信息采集、警兆識別、風險評估、風險警示與風險報告等5個子系統，充分發揮了系統管理的協同效應。
二、IT平臺下財務預警系統構建
（一）信息采集子系統 信息采集子系統主要功能是從企業各部門采集企業經營運作的財務或非財務信息。在決定信息采集的范圍和內容時，還應關注各種風險的早期信號，如企業現金流入量減少而現金流出量增加、財務結構不合理、過度負債、投資比例失當、企業信用下降、無力償債、市場競爭力減弱、產品積壓、人才流失、國家宏觀經濟形勢發生重大變化等等。
采集的信息的針對性及準確性在很大程度上對預警的效果產生影響。企業應當對采集信息的質量嚴格把關，防止系統的運行偏離企業管理層的預期目標。
信息采集子系統主要包括企業外部信息數據、企業日常經營數據和財務會計數據。企業外部信息數據指企業以外的諸如匯率變動、市場價格變動、宏觀經濟政策等信息。日常經營數據主要涉及企業基本情況數據如銷售、生產、成本數據等。
財務會計數據主要是相關會計信息。信息的傳遞規則一般為：信息采集層→風險分析層→管理層→執行層。信息采集層負責收集基礎數據，包括企業內部資料和相關外部資料等。
風險分析層根據信息采集層上報的基礎數據，利用建立的風險預警模型進行風險分析，并將分析結果和有關重要資料上報企業管理層。管理層根據上報的預警報告和建議做出決策，下發預警指令以及風險應對措施，要求執行層實施。實際上，信息的傳遞規則更是從信息傳遞軌跡的角度體現了財務預警系統的運作模式。
（二）警兆識別子系統 通過分析財務困難出現的征兆，即警兆分析和警度監測，進而對財務風險進行預警，具體可根據警兆性質分為財務先導、財務同步和財務后續預警系統。
財務先導預警是通過對企業內外部信息的分析和財務指標的計算，反映財務風險的先期征兆；財務同步預警是對導致財務潛在風險的因素進行實時監測；財務后續預警是再次提示未得到有效控制導致財務風險進一步惡化的因素。
警兆識別是對企業面臨的各種風險進行確認的一個動態化的、連續不斷的過程，也可看作是識別誘發風險成因的過程。識別警兆因素之所以重要，在于一旦確定了主要的警兆因素，企業管理層就可以考慮其重要程度，盡可能將這些警兆因素與業務流程聯系起來，并且集中關注重要警兆因素，有利于抓住主要矛盾，對重要警兆加大控制和管理力度。
具體警兆識別的方法如圖1所示。其中，事故樹法，是以樹狀圖形方式分析風險事件因果關系的方法。流程圖分析法是指將企業的各項財務活動按照其內在的邏輯關系建立一系列的流程圖，并針對每一環節進行調查、研究和分析，從中發現潛在財務風險。組織結構圖示法用于描述企業的活動及結構的不同組成部分，旨在描述風險發生的領域，并通過繪制一幅企業的組織結構簡圖以及管理結構圖來識別風險范圍。
圖1 風險識別子系統圖
（三）風險評估子系統 風險評估子系統的分析方法歸納為定量和定性兩種，如圖2所示。各企業在構建財務風險預警系統時，應根據實際需要，選擇最為合適的風險度量的評估方法。
在定量評估法中，單變量分析法是運用單一變量、個別財務比率來預測財務風險。而多變量分析法是通過應用多種財務比率進行加權匯總產生的總判別分值，來預測財務風險發生的可能性。
在定性評估法中，標準化調查法是通過對專業人員、咨詢公司、協會等調查，就企業可能遇到的問題予以詳細分析，形成報告文件，供企業管理者參考的方法。
四階段癥狀分析法將企業財務風險周期分為潛伏期、發作期、惡化期和實現期四個階段。管理評分法是通過對企業的管理特征以及破產企業存在的缺陷進行調查和對比打分，并根據對破產過程產生影響的程度對它們作出加權處理的方法。
圖2 風險評估子系統圖
（五）風險警示子系統 風險評估子系統運行的結果將通過一種預警標準來確定其所表達的企業經營狀況是否安全、或者風險發生的可能性是否存在、以及是否需要向企業管理層報告。
預警標準的確定取決于企業管理層對風險的可容忍程度以及企業對風險的可承受程度，具體劃分為四種警級：
其一，無風險征兆級（綠色），表明企業發生財務風險的可能性比較低，無須采取控制措施；
其二，輕度警報級（黃色），表明企業有發生財務風險的可能，但其帶來的損失較小。管理層應考慮采取相應的控制措施，如通過具體監控或響應程序來加以管理，以盡量抑制其惡化的可能性。
其三，中度警報級（橙色），表明企業有發生財務風險的可能，且該風險給企業帶來的損失比較嚴重。企業經營狀況處于行業中、下游水平，產品生產及銷售情況受到市場控制，管理層應當立即對導致風險的成因采取特別的控制措施。
其四，緊急警報級（紅色），表明企業發生財務風險的概率極高，并且該風險的指標值處于危急狀態，將對企業經營目標的實現或對企業的聲譽產生重大影響，例如將有可能面臨極大虧損或者其他災難性的后果。管理層必須要立即采取行動，予以排除。
企業應根據不同的警級選擇報警渠道，如逐級匯報等，必要時采用越級直接反映。在根據警報性質發出報警時，應讓有關主管領導在第一時間獲得此信息，如當發出高度財務警報時，公司總經理和財務總監在打開計算機時應首先看到此信號。企業還應對報警時間做出定量規定，如輕度警報必須在當天之內報出，中度預警必須在發現2小時內報出，高度報警必須即時報出。關于報警對象，要定崗定員，發現警報向專人報警，如高度警報時，直接向財務總監和總經理報告。
（六）預警報告子系統 報警方式可用內部局域網通報、電話、口頭報告、書面報告等形式報警。風險預警報告，是對財務風險預警系統的運行結果的報告，企業應當定期對財務風險預警系統的實施情況和有效性進行總結、評價，提出調整或改進建議，出具評價和建議報告。預警報告子系統應當確定風險預警報告的周期、內容、格式以及流程。
關于預警報告的周期，至少每年一次綜合報告各財務風險預警子系統運行效果及維護管理的情況。而預警報告的內容、格式，應當簡單、實用，突出重點，最好能夠表格化、指標化。預警報告的流程因企業組織框架結構的不同而異，一般應有從基層到高層的漸進過程。預警報告還應制定定期公布制度，對于風險的責任部門或責任崗，要使其明確目前面臨的風險狀況。無論預警報告是采取何種形式，關鍵是要形成長效機制，并且保證報告信息的真實可靠、沒有隱瞞。
預警報告分為實時報告以及總結報告兩種。實時報告是指一旦風險預警結果顯示企業存在財務風險，風險預警主管應草擬一份財務風險預警實時報告，遞交風險管理部負責人審批。審批后，根據系統警示的風險的重要程度上報上級領導審閱。企業一方面要建立財務預警反應機制，預警的目的是采取措施，警報發出后，必須在規定的時間內，由規定的部門和人員，采取相應的措施，并對實施效果進行評價和反饋。另一方面還要制定有效的策略機制。企業可以根據警報原因分析結果，結合自己的實際情況，充分利用現代管理技術和方法，參考和采納專家意見，吸收以往的經驗教訓，通過內部討論、專家咨詢、集體決策等方法，盡快采取應對措施。
總之，實施IT財務預警，應當與企業的實際組織結構相結合，尋找預警系統和管理現狀的切入點，充分認識財務預警系統信息化建設的長效性。只有將IT財務預警系統嵌入于企業組織結構中，選擇科學的信息采集、風險識別、風險評估方法，動態完成風險預警監測，明確風險報告的運作流程，將預警信號傳遞給企業管理層，才能夠保障IT財務預警系統真正發揮其風險識別、評估、警示和控制等各項功效。
［本文系上海市市本級財政部門預算智能信息管理學科建設項目（1138IA0005）的階段性研究成果。］
參考文獻：
[1]陳功：《淺談企業財務預警系統的構建》，《華東經濟管理》2006年第10期。
[2]張友棠：《財務預警系統管理研究》，中國人民大學出版社2004年版。
[3]王凡林：《淺談如何建立信息化財務預警系統》，《商業研究》2006年第8期。
