為了進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的理解和研究,本文在詮釋公允價(jià)值內(nèi)涵的基礎(chǔ)上,分析了我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用存在的問(wèn)題,并且闡述了金融危機(jī)中各國(guó)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂建議和動(dòng)態(tài),以及其修訂的內(nèi)在原因,并對(duì)如何完善公允價(jià)值運(yùn)用提出了措施與建議。
公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)涵
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)將公允價(jià)值定義為:熟悉情況和自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易中,能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒘硪豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。美國(guó)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)在2006年9月發(fā)布的《公允價(jià)值計(jì)量》中將公允價(jià)值定義為:在計(jì)量日,市場(chǎng)交易者在有序交易中,銷售資產(chǎn)收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格。而我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值的定義是:在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。綜合這些定義,本文認(rèn)為,公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量屬性,來(lái)自于公平交易的市場(chǎng),是參與市場(chǎng)交易的雙方在理智而充分考慮了市場(chǎng)信息后所達(dá)成的價(jià)格共識(shí),這就是公允價(jià)值。
公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià),它是公平交易雙方在交換資產(chǎn)或者清償債務(wù)的根據(jù)。確定公允價(jià)值具有特殊性,葛家澍教授認(rèn)為:“通常需要合理的估計(jì),較難可靠計(jì)量,需要找到能可靠計(jì)量且可具體把握的計(jì)量屬性作為它的代表”。
通常認(rèn)為,公允價(jià)值與歷史成本是當(dāng)前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中最主要的計(jì)量屬性。與歷史成本相比,公允價(jià)值具有以下特點(diǎn):歷史成本所針對(duì)的是某一時(shí)點(diǎn)狀態(tài),而公允價(jià)值更注重動(dòng)態(tài)過(guò)程,即時(shí)間在變,公允價(jià)值隨之改變,每個(gè)時(shí)點(diǎn)上的公允價(jià)值都有區(qū)別;歷史成本關(guān)注的是已經(jīng)發(fā)生了的事項(xiàng),一旦入賬輕易不做調(diào)整,除非是對(duì)取得成本和收入進(jìn)行跨期配比,而公允價(jià)值能有效地反映企業(yè)的價(jià)值變化,無(wú)論交易或事項(xiàng)是否發(fā)生,只要某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值或預(yù)期價(jià)值有變化,就必須及時(shí)對(duì)賬面價(jià)值做出調(diào)整,同時(shí)在表內(nèi)反映、表外披露:歷史成本必須以實(shí)際發(fā)生的交易事實(shí)為前提,而且必須憑借確實(shí)的交易證據(jù)才能進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄。公允價(jià)值基于市場(chǎng)角度用公平成交價(jià)來(lái)進(jìn)行計(jì)量,其形成可以通過(guò)真實(shí)交易,也可以是虛擬的,只要有公平交易的客觀市場(chǎng)環(huán)境,公允價(jià)值就是最可能達(dá)成交易的價(jià)格。
公允價(jià)值在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的規(guī)定
上世紀(jì)70年代開(kāi)始,我國(guó)就有了關(guān)于公允價(jià)值的學(xué)術(shù)研究,并且在相關(guān)準(zhǔn)則的制定和運(yùn)用上曾有過(guò)反復(fù)。直至目前為止,我國(guó)仍然沒(méi)有制定出專門(mén)的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,而關(guān)于金融工具的一些基本概念、會(huì)計(jì)處理方法和有關(guān)制度安排只是散見(jiàn)于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》、證監(jiān)會(huì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第18號(hào)——商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》、銀監(jiān)會(huì)《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品管理暫行辦法》、財(cái)政部會(huì)計(jì)司《金融機(jī)構(gòu)衍生工具交易與套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》及財(cái)政部《金融工具的確認(rèn)(暫行辦法)》等相關(guān)的規(guī)定和制度中。因此,我國(guó)近期頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中明確了公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量的屬性之一,并在17個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了這一計(jì)量屬性,這說(shuō)明我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展邁出了重要一步。公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用,表明我國(guó)歷史成本、公允價(jià)值等多重計(jì)量屬性并存的計(jì)量模式逐步取代了傳統(tǒng)意義上單一的歷史成本計(jì)量模式。 目前我國(guó)已發(fā)布的38個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的有30個(gè)。在這30個(gè)涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的準(zhǔn)則中,有17個(gè)程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。具體為金融工具的確認(rèn)與計(jì)量、金融工具列報(bào)、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)合并、石油天然氣開(kāi)采等準(zhǔn)則,考慮篇幅問(wèn)題,本文只例舉其中幾條予以說(shuō)明。
《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則要求,“企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量;企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,且不扣除將來(lái)處置該金融資產(chǎn)時(shí)可能發(fā)生的交易費(fèi)用”。同時(shí)準(zhǔn)則要求,金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移如果滿足終止確認(rèn)條件,應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日當(dāng)天按照公允價(jià)值確認(rèn)該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
《金融工具列報(bào)》準(zhǔn)則要求,企業(yè)發(fā)行的非衍生金融工具包含負(fù)債和權(quán)益成份的,應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)先確定負(fù)債成份的公允價(jià)值,并以此作為其初始確認(rèn)金額。
投資性房地產(chǎn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中提出,投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量可以采取兩種模式,即成本模式和公允價(jià)值模式,但必須要以成本模式為主導(dǎo)。而公允價(jià)值計(jì)量模式的范圍必須是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng),且房地產(chǎn)企業(yè)能夠從該交易市場(chǎng)上得到同類或類似房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格等的相關(guān)信息,從而對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理估計(jì)。
企業(yè)合并。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并,并對(duì)不同的企業(yè)合并提出了不同的會(huì)計(jì)處理方法。同一控制下的企業(yè)合并,必須要以賬面價(jià)值作為會(huì)計(jì)處理基礎(chǔ),不能使用公允價(jià)值,防止利潤(rùn)操縱。而非同一控制下的企業(yè)合并(包括吸收合并和新設(shè)合并)中,雙方可以討價(jià)還價(jià),自愿交易,這種企業(yè)合并可以用公允價(jià)值計(jì)量。
石油天然氣開(kāi)采。對(duì)于未探明礦區(qū)權(quán)益的石油天然氣開(kāi)采,應(yīng)該將其公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的差額,認(rèn)定為減值損失計(jì)入的當(dāng)期損益;轉(zhuǎn)讓部分已經(jīng)探明礦區(qū)權(quán)益的,按照轉(zhuǎn)讓權(quán)益和保留權(quán)益的公允價(jià)值比例,確定已轉(zhuǎn)讓部分的賬面價(jià)值,并將其與其賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
金融危機(jī)下公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂始末
2008年金融危機(jī)爆發(fā)后,美國(guó)股價(jià)持續(xù)下跌,許多銀行家開(kāi)始埋怨現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在某種程度上加劇了金融危機(jī),受到打壓的價(jià)格無(wú)法真實(shí)反映這些資產(chǎn)的長(zhǎng)期價(jià)值或者是真實(shí)價(jià)值。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司前主席威廉•伊薩克就曾公開(kāi)宣稱,正是因?yàn)楣蕛r(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,導(dǎo)致眾多銀行不得不過(guò)多地、不合理地減計(jì)資產(chǎn),使得銀行房貸受到擠壓,進(jìn)一步使經(jīng)濟(jì)震動(dòng)。在這場(chǎng)爭(zhēng)論中,美國(guó)銀行家協(xié)會(huì)代表了美國(guó)眾多銀行家的利益,也是扮演了主要角色,強(qiáng)烈要求相關(guān)管理層修改公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
盡管如此,在會(huì)計(jì)界,一直都是反對(duì)銀行業(yè)界對(duì)于“公允價(jià)值是金融危機(jī)主因之一”的說(shuō)法,并且認(rèn)為是公允價(jià)值才使得這些隱藏在次級(jí)抵押貸款中的問(wèn)題得以充分暴露,一旦修訂公允價(jià)值,那么就會(huì)妨礙普通民眾了解真實(shí)財(cái)務(wù)信息,更加打擊投資者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的信心。
然而,隨著金融危機(jī)的進(jìn)一步蔓延和惡化,在政界和金融界的強(qiáng)大壓力下,會(huì)計(jì)界雖然仍堅(jiān)持公允價(jià)值計(jì)量規(guī)則,但也不得不進(jìn)行妥協(xié),反對(duì)的聲音逐漸減弱了,銀行業(yè)代表獲得了勝利。美國(guó)與歐盟,采取了一系列非常措施來(lái)拯救市場(chǎng),其中就有對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂。SEC和FASB針對(duì)在不活躍市場(chǎng)下如何確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)布了指導(dǎo)意見(jiàn),并正式發(fā)布該準(zhǔn)則修訂稿(FAS157-3),指出企業(yè)在為資產(chǎn)確定其公允價(jià)值時(shí),如果該類資產(chǎn)缺乏活躍的公開(kāi)市場(chǎng)交易,則可以通過(guò)內(nèi)部定價(jià),包括合理的主觀判斷來(lái)確定其公允價(jià)值。隨后,IASB修改國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)條款,允許對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行重新分類,并確定追溯時(shí)間。2008年9月30日,美國(guó)證監(jiān)會(huì)和FASB公布了有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的澄清說(shuō)明,指出在市場(chǎng)不活躍的情況下,管理層可以采用自己的金融模型和判斷進(jìn)行計(jì)量。這一文件是多方妥協(xié)的結(jié)果,在沒(méi)有放棄公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)的同時(shí),也滿足了銀行家和一些政治家的要求。
之后,歐盟正式?jīng)Q定第三季度金融機(jī)構(gòu)停止使用公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,而改用成本估值。
具體到我國(guó),中國(guó)證監(jiān)會(huì)則在之后發(fā)布了《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號(hào)——非經(jīng)常性損益(2008)》,新增加證券投資公允價(jià)值變動(dòng)、房地產(chǎn)投資公允價(jià)值變動(dòng)等6項(xiàng)目計(jì)入非經(jīng)常性損益。
那么,公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂與否,從表面上看,是銀行業(yè)界與會(huì)計(jì)界的爭(zhēng)論的結(jié)果,而實(shí)際上則是金融危機(jī)中如何才能迅速擺脫困境,獲得進(jìn)一步的發(fā)展,這才是解決公允價(jià)值準(zhǔn)則是否修訂或者是否保留的關(guān)鍵要素。 我國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用中的問(wèn)題
(一)實(shí)際操作問(wèn)題
公允價(jià)值確定中有較強(qiáng)的主觀性,因此會(huì)有可能影響到實(shí)際運(yùn)用中的可操作性。而由于資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值的不易確定性的存在,一旦采用公允價(jià)值計(jì)量其價(jià)值時(shí),實(shí)際操作過(guò)程中只能大致估計(jì)或采取近似值操作,尤其是在資產(chǎn)或負(fù)債不存在公平市價(jià)的情況下,需要通過(guò)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來(lái)尋求公允價(jià)值。除此以外,公允價(jià)值的確認(rèn)、公允的程度、現(xiàn)值利率的取得這些操作在實(shí)踐中也會(huì)有困難。要審核公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性方面也存在困難。在我國(guó)目前市場(chǎng)機(jī)制不甚健全的情況下,勢(shì)必存在利潤(rùn)操縱和會(huì)計(jì)造假的現(xiàn)象。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)此做了一些規(guī)定,但仍然存在人為操作的空間。
(二)成本問(wèn)題
公允價(jià)值計(jì)量能提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性和準(zhǔn)確性,但是這項(xiàng)工作勢(shì)必會(huì)增加成本。正如前文所述,公允價(jià)值注重的是動(dòng)態(tài)過(guò)程,是動(dòng)態(tài)計(jì)量屬性,這就要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員必須在每個(gè)會(huì)計(jì)期的后期分析各種因素,對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值盡快做出認(rèn)定,就是這個(gè)過(guò)程就會(huì)增加企業(yè)的信息成本,因此企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)這方面的支持,不可因小失大。另一方面,為了預(yù)防出現(xiàn)利用公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象發(fā)生,也就必須增加企業(yè)監(jiān)管成本。同時(shí),在實(shí)際運(yùn)用的過(guò)程中,由于公允價(jià)值運(yùn)用在我國(guó)尚屬于新生事物,部分會(huì)計(jì)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用不甚了解,因此,要及時(shí)掌握新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體運(yùn)用,有必要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的相關(guān)培訓(xùn)。
(三)協(xié)調(diào)問(wèn)題
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是一項(xiàng)完整的體系,準(zhǔn)則間有著密切的相關(guān)性,因此,如何協(xié)調(diào)彼此之間的關(guān)系就顯得尤為重要了。例如,新的“資產(chǎn)減值”準(zhǔn)則中要求固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等減值準(zhǔn)備,一經(jīng)提取,不得轉(zhuǎn)回。這與公允價(jià)值的理念有著實(shí)質(zhì)性差異。同時(shí),它又與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“允許資產(chǎn)減值在一定條件下轉(zhuǎn)回”相違背。這也就是說(shuō),在市場(chǎng)機(jī)制不健全的情況下,勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)這類矛盾,因此新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)部各項(xiàng)準(zhǔn)則之間需要經(jīng)歷一個(gè)磨合完善的必經(jīng)時(shí)間段。此外,我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂主要借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,這又導(dǎo)致其中一些內(nèi)容在實(shí)際應(yīng)用中與現(xiàn)實(shí)不符或者說(shuō)是需要協(xié)調(diào)的情況,就需要及時(shí)提供與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則協(xié)調(diào)的銜接辦法。
總之,公允價(jià)值的應(yīng)用是在我國(guó)尚屬首次,并且也是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中最大的亮點(diǎn),充分證明了我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展的一個(gè)巨大進(jìn)步,但是其發(fā)展的道路并非一帆風(fēng)順,必須不斷的進(jìn)行完善和修正才能充分發(fā)揮其作用,進(jìn)一步提高我國(guó)會(huì)計(jì)計(jì)量水平。
參考文獻(xiàn):
1.葛家澍.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究[M].廈門(mén)大學(xué)出版社, 2006
2.陳小悅等.關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究.東北大學(xué)出版社,2000
3.財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則.科學(xué)出版社,2006
4.于永生.美國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用研究.財(cái)經(jīng)論壇,2005(9)
5.中華人民共和國(guó)財(cái)政部制定.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社, 2006
6.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編審委員會(huì).企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南[M].立信會(huì)計(jì)出版社, 2006
