外經貿企業會面臨哪些風險,以及如何規避呢?筆者根據實踐進行了如下總結。
一、匯率風險及規避措施
在國際貿易活動中,商品和勞務的價格一般是用外匯或國際貨幣來計價。在實行浮動匯率制的今天,由于匯率的頻繁波動,使進出口企業面臨著匯率風險。企業可以采用以下手段來規避:
(一)采用遠期合同套期保值可以減少損失,降低風險
遠期合同套期保值是指當一進出口企業以其主要貿易國的貨幣作為支付手段的時候,跨國公司與另一方簽訂合同,約定在某一未來日期里,公司向其支付約定數量的貨幣以獲取約定數量的另一種遠期支付貨幣(支付手段)。絕大多數的遠期套期保值合同是由公司同公司的開戶銀行或其他銀行簽訂的。而且公司與銀行間的合同期限并不局限于報價中的1個月、3個月和6個月。雖然期限超過1年的遠期套期保值較少見,但雙方可以達成任意的時間期限。
(二)加快付款或推遲付款,也可以有效的規避匯率風險
如假設按照付款合同規定,進口商必須用出口商所在國的貨幣進行支付。如果進口商預測本國貨幣相對于國外供應商的貨幣會升值,則推遲付款利于自己的公司。相反,如果進口商預測本國貨幣相對于國外供應商的貨幣會貶值,則加快付款有利于自己的公司。
二、應收外匯賬款風險及控制措施
除了匯率風險以外,進出口對企業在貿易活動中還可能面臨應收外匯賬款風險。造成外經貿企業應收外匯賬款風險的原因主要有以下幾點:因客戶所在國的進口商品市場價格下跌,客戶尋找借口,拒付貨款;因商品質量原因或運輸途中商品受損、滅失等造成客戶不予付款;因出口商交貨不及時,致使客戶不付款;因客戶所在國金融政策變動,本國貨幣大幅度貶值,或國外客商因其經營狀況惡化,無力償還欠款;有的客戶從一開始交易,就心存詐騙動機,拖欠不付。
企業對應收外匯賬款的信用風險管理可采取以下措施:
首先,企業應當建立應收外匯賬款的風險監控管理機制。設立應收外匯賬款風險管理的專門機構或專職管理人員,實行公司集體風險管理模式,有利于充分弘揚團隊精神,對應收外匯賬款實行全方位的信用風險跟蹤管理。
其次,建立和完善應收外匯賬款的風險管理責任制:
1.肯定風險,合理確認風險,提取一定比例的應收外匯賬款風險準備金,建立和完善應收外匯賬款風險管理的激勵機制,充分調動業務人員收匯的積極性。一般說來,出口規模與應收外匯賬款形成壞賬損失的可能性成正比。肯定風險,提取一定比例的應收外匯賬款風險準備金,有利于業務人員釋放風險,減輕心理壓力。同時對收匯較多的業務人員給予特別獎勵。
2.對應收外匯賬款區別新老客戶,明確不同的責任實施考核。對外銷員進行新產品、新地區、新客戶的開發予以支持,凡將上述新開拓的業務報公司信用管理部門審查、備案而確定給客戶授信的,該筆業務所形成的風險由公司承擔,不影響其個人業績;同時根據新開拓業務的規模、效益情況給予個人業務開拓獎。這樣有利于激勵業務人員放開手腳,大膽經營,敢于開拓,從而促進企業業務增長。
3.應收外匯賬款考核機制的建立,應著眼于長遠及企業未來發展,不把近期經濟利益作為業務人員考核的最高標準。改變過去主要以當期出口創匯和利潤指標作為業務人員業績考核指標的考核辦法,增加新產品及新市場開發率,應收外匯賬款周轉率及應收外匯賬款資金占用等考核指標,對業務人員的業績進行全面、綜合的考核,這樣不僅可以激勵業務人員積極開拓新產品、新市場,利于公司長遠發展,而且能有效地防止業務人員為獲取個人短期利益而忽視風險,造成企業應收外匯賬款長期掛賬和壞賬損失。
最后,制定切實可行的應收外匯賬款風險管理辦法,可以有效地防范風險。
1.對于初始交易的新客戶,從小批量做起,盡量采用L/C(信用證)結算方式,切忌采用D/P(即期、遠期付款交單)、D/A(承兌交單)等結算方式。
2.對于風險難以判斷的客戶,預收部分定金,作為進口商履行合同的保證,以防在供貨期內因出口商品國際市場價格下跌,進口商尋找借口拒絕執行合同而蒙受損失。
3.要求客戶提供信用擔保。
以上3種辦法都有一定的局限性,只有在出口商品緊俏的賣方市場條件下,方可實行。隨著市場競爭的日趨激烈,買方市場增多,企業為了占領市場,發展客戶,往往廣泛采用賒銷方式。因此,開展出口信用保險及保理業務可作為企業規避應收外匯賬款風險的較好辦法。企業管理的主要目標之一就是追求利潤。應收外匯賬款可視為企業的一項資金投放,是為了擴大銷售和盈利而進行的投資。而投資必然發生成本。因此,需要在應收外匯賬款的放賬(延長收匯期)所增加的盈利與采用這種信用政策的成本之間做出權衡,只有當應收賬款放賬所增加的盈利超過因延長收匯期及采用特殊的信用政策所增加的成本時,才應當實施放賬銷售,放寬信用政策。
