穩健原則最初產生于中世紀財產托管人減輕或解脫受托責任的需求。在運用時，財務托管人在記賬中將需要根據不確定情況估計的事項一律處理為可能發生的損失，都予以反映，無法確認的收入全部不予以反映，以達到減輕或解脫受托責任的目的。在不確定環境下，穩健原則的使用既可降低或抵消管理者的樂觀行為，又可減輕潛在責任風險。國際會計準則委員會（IASC）在一號準則中把穩健原則作為選擇會計政策的三要素之一；在我國2006年頒布的會計準則框架中，穩健性被作為會計信息質量要求原則，重要程度顯而易見。近些年，眾多國內外學者對于會計穩健性進行了較為廣泛的研究。Givoly和Hayn（2000）基于美國的經驗證據顯示，證實穩健性不僅在實務中廣泛地存在，而且在最近30年其程度也在不斷加強。我國國內學者對穩健性的關注起源于20世紀80年代我國是否引入穩健性的爭論上。徐政旦等認為穩健性原則是適合我國國情的，而葛家澍等則認為應該有選擇性地運用穩健性原則。李增泉、盧文彬（2003）的研究則全面地拉開了國內學者關于穩健性的研究序幕，他們通過實證證明了我國上市公司條件穩定性的存在性。但是國內外學者一般認為股權結構主要包括股權集中度和股權性質兩個方面，很少有人從股東性質角度去研究。
本文中股東性質指的是將股東按某種特定的類別分類。國外代表性的分類有Edwards（1994）、Smith（1996）等將股東劃分為機構投資股東、銀行股東和管理層股東等；國內的劃分種類更加繁多，本文參照馬小芳等（2008）按照經濟性質將股東分為控股股東、流動股東和員工股東三類。本文嘗試著從股東性質三個類別中去分析其對會計穩健性的影響。
一、控股股東對會計穩健性的影響
控股股東往往體現出投資目的多樣性、持有股份的穩定性和參與決策的積極性等特征。控股股東在上市公司中擁有絕對話語權，其股東性質對會計政策的選擇具有很大的影響。本文以國家股股東為例還說明控股股東的影響。
國家股股東是國家，股東權利由國有資產管理機構中的有關授權單位和部門行使，產權主體是各級政府和主管部門。由于國家股并沒有真正的人格化，國家股的股權代表并不能在公司中完全代表國家利益，股東的目標具有多重性，常常是行政目標和政治功利的混合物，還常帶有其他照顧就業、保持社會穩定等社會目標，故效率低下。長期以來分配機制不夠合理導致管理者不能發揮自己的積極性，在產權主體監督不到位的情況下，擁有實際控制權的經營管理者為了自身的利益和職位的升遷，往往報喜不報憂。這種國有資產人格化的缺失，使得“內部人控制”問題加劇，具體的經營管理者就可以利用其信息不對稱優勢和控制權，多計利潤，少計損失，向股東提供失真的會計信息，導致會計的穩健性降低。
二、流動股股東對會計穩健性的影響
流動股東的存在是證券市場存在的前提，其主要目的是為了獲得短期股價差或現金股利。目前我國上市公司正處于股權分置改革和大小非解禁的一個過程之中，眾多非流通股進入二級流通市場以后，流動股東增多，是否會對計穩健性產生影響。
在我國，流通股的持有者大多是中小個人股東，機構投資者少，他們單個股東持股資金有限，單獨承擔風險的能力低，很容易由投資轉為投機，總是企圖從股價的波動中獲取價差增值的機會，因此他們需密切關注投資對象的經營業績，從而推斷其股價的波動。根據我國《公司法》規定，股東的投票表決權是按照出席股東大會的股東所代表的股份決定的，因此對中小股東而言，股東會形同虛設。但是，盡管大多數流通股股東很難通過股東大會監控管理層，他們卻是隨時可“用腳投票”的股東。對于需要通過配股和增發股票吸引投資的管理層或內部人，必須在一定程度上贏得眾多中小股東的信賴，這種制約的力量對管理層和內部人產生一定的制約作用。雖然大股東仍然可能存在內幕交易和利益關聯交易損害上市公司和中心股東利益的動機和行為，但是在中小股東利益受損的同時，大股東的股權價值也會發生同方向的增減，這在一定程度上將極大地弱化大股東侵害小股東利益的動機。可以看出，流通股股東存在著對會計信息穩健性的內在需求，從而提高了會計穩健性。
三、管理層持股對會計穩健性的影響
員工持股主要體現在管理層持股上。會計穩健性的契約解釋認為，存在代理沖突的情況下，會計穩健性有利于提高股東——管理層契約的有效性，因此報酬契約是穩健性存在的一個原因。股東對會計穩健性的需求來自于經營權和所有權分離產生的第一類代理問題，若將高管持股比例作為雙方代理沖突的一個觀測變量，高管持股比例越低，則雙方的利益沖突越嚴重，從而產生對會計穩健性這一沖突協調機制的需求。Ball（2001）認為，當高管持股低時，管理層接受凈現值為負的投資項目獲得的私人利益大于企業價值損失對管理者的影響部分。因此當高管持股低時，股東對穩健性的需求就會更大，以抵制管理層投資于或者推遲終止負凈現值項目。Watts（2006）認為，控制投資機會對高管持股的影響后，如果高管持股比預期的低，股東就需要穩健性來緩解他們之間的沖突，來自于股東與經理人代理沖突的穩健性需求與高管持股負相關。
