摘要：雖然在2009年，全球經濟已有了普遍回升的跡象，但金融危機遠還未結束，由此而形成的各種資產減值將會成為事實。我國最新的會計準則對資產減值準備的處理已有明確的規定，所以會計信息使用者要進行正確的決策，就需要充分關注資產減值的相關信息，并著重分析在金融危機影響下的上市公司重大資產減值及其對企業當期和未來損益的影響，清晰、全面地梳理出解讀財務報表的思路。
關鍵詞：金融危機；資產減值會計處理
由美國次貸危機引發的金融危機給全球經濟帶來的巨大沖擊，其涉及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強度之大均超出了所有人的預料，并在產品出口、財政收入、商品價格、消費市場、產業結構等方面給中國經濟也帶來了較大影響。從2008年四季度以來，我國工業生產、出口、財政收入、ＣＰＩ和ＰＰＩ等經濟指標的顯著下滑表明，經濟下行壓力進一步顯現，進而使經濟下降通道基本成形。以金融海嘯作為轉折點，全球性資產開始進入了一個貶值的趨勢。這場百年一遇的危機發展變化及其可能產生的影響，正引起全球關注和憂慮。
而正是在此之前，我國上證指數于2007年10月16日創下6124點的歷史最高記錄。這意味著，短短兩年之間我國股市陡然暴漲了500％，隨后又于2008年10月28日最低下探至1664.93點，創下本輪熊市以來的最低點，最大跌幅達72.81％。深證成指從6485.51點，下跌到11215.11點，跌幅達63.36％。2008年滬深股市總市值減少了20萬億，幾乎九成的個股慘遭腰斬……這樣以來，企業普遍曾存在的高估資產價值的現象就不得不被重視起來，并需在其會計信息公報中做出必要的調整，于是資產減值的會計處理就尤其受到了重視。
一、資產減值的相關規定
資產減值是指資產的可收回金額低于其賬面價值。新會計準則規定，資產減值范圍主要是固定資產、無形資產以及除特別規定外的其他資產減值的處理。其他資產減值主要是存貨的減值，采用公允價值模式計量的投資性房地產的減值、消耗性生物資產的減值、建造合同形成的資產的減值、遞延所得稅資產的減值、融資租賃中出租人未擔保余值的減值、金融資產的減值、未探明石油天然氣礦區權益的減值等。
資產減值損失的會計處理：第一，企業根據資產減值等準則確定資產發生的減值，按應減記的金額，借記本科目，貸記“壞賬準備”、“存貨跌價準備”、“長期股權投資減值準備”、“持有至到期投資減值準備”、“固定資產減值準備”、“在建工程——減值準備”、“工程物資——減值準備”、“生產性生物資產——減值準備”、“無形資產減值準備”、“商譽——減值準備”、“貸款損失準備”、“抵債資產——跌價準備”、“損余物資——跌價準備”等科目。第二，企業計提壞賬準備、存貨跌價準備、持有至到期投資減值準備、貸款損失準備等后，相關資產的價值又得恢復的，應在原已計提的減值準備金額內，按恢復增加的金額，借記“壞賬準備”、“存貨跌價準備”、“持有至到期投資減值準備”、“貸款損失準備”、“抵債資產——跌價準備”、“損余物資——跌價準備”等科目，貸記本科目。第三，期末時應將科目余額轉入“本年利潤”科目，結轉后本科目無余額。
二、金融企業的資產減值
對于金融企業來說，其往往并不是很看重資產的盈利能力，而更看重的是其資產本身的質量。如美國次貸危機一來，美國最大的銀行花旗集團和最大證券公司的美林，都在2007年第四季度創下了98億美元的巨虧，成為有史以來最大的季度虧損；緊接著，歐洲最大銀行瑞銀更是超過花旗集團，在2007年第四季度虧損達到了114億美元，成為瑞銀有史以來的首次年度虧損。這絕不是因為它們的盈利能力突然出了問題，就瑞銀集團而言，在2007年10月還預計其本年度可以保持年度盈利，那為什么到了年底突然出現巨虧呢?其根本原因還是主要在于資產的質量出了問題。再看中資的金融機構，據《第一財經日報》引述消息稱，中行2007年第四季計提的減值撥備約人民幣20億，而若采用更保守的次貸撥備率，中行則意味著需再撥備人民幣100億元，甚至于200億元，那將會是重大的資產減值，直接沖減當期損益，并會大幅度侵蝕2007年的利潤；而根據相關部門的統計數字表明，在2008年前三個季度，我國國有上市銀行業績增長幅環比普遍出現下降。但是由于我國金融業近幾年來經過持續的改革，銀行的公司治理和風險控制水平都有的大幅度的提高，加之我國銀行業的國際化程度依然不高，存在的一些防火墻等機制有效地隔離了這次金融危機造成的部分風險。但由于國內很多企業在金融危機期間面臨困難，國內銀行業不得不為可能大幅上升的不良貸款增加撥備，這對銀行的利潤率構成了打擊。因此，在此期間，當我們閱讀金融機構的財務報表時，應尤其注意不良貸款比率和撥備覆蓋率。另外，中國金融機構在資本動作中，一直采用保守的資金低杠桿運行方式，這使得中國金融機構與中國投資者，即便有股權投資損失，但這些損失大部分看得見摸得著，還沒有陷入不可預見的高杠桿、結構性產品的無底深淵，在這種前提下所計提的資產減值，具有較大的可信依據，也使得財務信息的使用者心中有數。
三、房地產企業的資產減值
2008年三季度報告數據顯示，房地產上市公司的凈利潤同比增幅遠高于A股的平均水平，但按季度計算，房地產公司的存貨上升也呈加速趨勢。從報表中可以看到，萬科集團2008年前三度季度的存貨達873.76億元，比2007年末增加31.45％，約占其資產總值的72％。雖然萬科是一個經營很好的企業，但是，即便是在萬科業績最好的2007年，也有業內人士對萬科做出這樣的評價：萬科“經營不穩健，可能導致資產質量下降或中長期風險”。為什么呢，就是因為萬科儲地太多，尤其在2007年拿了大量高價地，這些高價地必然會增加其今后房產開發成本，成為企業“利潤殺手”。由于我國的會計處理歷史上是運用的成本法，但在新企業會計準則開始實施后，引進了公允價值計量，并傾向于采用公允價值計量。于是股市、樓市開始狂漲，這個制度在這次危機中被證明是有問題的，即它可能會把泡沫引進來，也可能把加速崩潰的機制引了進來。通常在市場繁榮時，資產中非現金比例很高，并隨著資產的迅速膨脹，資產負債表變得越來越好看，過度負債的本質就被深深地隱藏了起來。但一旦市場進入衰退時，負債價值是不會改變的，但資產價值卻迅速萎縮，資產負債表迅速惡化。據報載，2007年開發商囤地約10億平方米，2008年各地拍賣的土地價格大部分較一年前縮水了一半。如此大量的土地囤積，使其土地儲備占據一些房地產企業的總資產相當的比例，于是房地產企業對土地價格波動也非常敏感。那么在2007年，那些土地采用了公允價值計量的房地產企業，很可能大幅增厚了2007年的利潤；而在2008年，有那些土地計提了資產減值準備的房地產企業，這些數據將肯定會深度地影響著房地產企業的財務報表的重要指標。所以在這種背景下，我們在閱讀房地產企業的年度財務報告時，對其以公允價值計量的地價所計提的資產減值部分應與足夠的重視。
四、資源類企業的資產減值
在本次金融危機發生的前五年來，很多企業習慣以儲物代替儲幣，如房地產企業大量儲地，鋼鐵企業大量儲存鐵礦石，電力企業大量儲煤等等，而當經濟危機來臨，高價存貨儲備所導致的效益降低、資金周轉不靈等等系列問題立刻就表現出來。在2007年的全球性金融危機中，大部分國企幾乎都面臨庫存積壓嚴重，庫存嚴重貶值的危機。根據新東風無憂價值網對2008年三季度數據的統計顯示：存貨同比上升的公司有1002家，占上市公司的2/3，存貨上升50％以上的公司主要分布在：房地產、鋼鐵、電力、有色、煤炭、化工、機械等國有企業比較集中的行業。最近幾年國內地價飛漲，國際大宗商品和原材料猛漲，于是很多企業都做足了庫存的投機文章，比如在鐵礦石價格上升的時候，鋼鐵企業拼命庫存高價鐵礦石，這些都有過增利效果，卻也給企業留下了經營不穩健的長期隱患。例如：包鋼的存貨從05年的不到30億，上升到08年120億，足足上升了四倍，這其中既包括為防止礦石價格上漲而大量儲備的原料，也包括市場調整后銷售不暢的成品。因此，由現價低于賬面價而計提的存貨跌價準備，將成為影響資源類上市公司2008年度業績的一個不可低估的減值要素。“簡單計算，上市公司近2萬億元存貨每跌1個百分點，就是近200億元的損失，而滬深非金融類上市公司前三季度實現歸屬于母公司的凈利潤總計不過4200多億元。”一位市場分析人士在對此不無擔憂地說。
新的企業會計準則規定，企業期末存貨價值應按照成本與可變現凈值孰低原則確認。當企業的可變現凈值下跌至成本以下時，應將這部分可能給企業帶來的損失從資產中扣除，計入當期損益，即存貨跌價準備。不同類型企業的存貨減值計提差異明顯。另外，影響資源類企業存貨計提的因素還包括成本核算方式，存貨歷史、政策、和過往計提，及其對產品未來價格的判斷等等。這些都是我們在解讀相關公司的財務報告時，其盈利預測中雖沒有體現，但我們有必要關注風險問題。與此同時，如果說我們能換個角度看，大幅計提后的資源類企業內由于一次性地甩掉了歷史包袱，對其公司下年度的經營的影響反而是非常正面的。
五、投資性資產的資產減值
（一）交易性金融資產
交易性金融資產是以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括以交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權證投資等和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。2008年在美國發生的金融海嘯引發了全球股市暴跌：中國股市最大跌幅高達70％以上，美國股市下跌40％以上。 由于股市大跌，上市公司投資收益也明顯減少，所以能夠大幅盈利的上市公司，更多地將依賴主營業務增長，而這類資產形成的減值所占比重也應引起關注。
（二）投資性房地產
投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產。上市公司可以用公允價值計量，也可以用成本法計量，所以我們在解讀其財務報告時，必須要仔細辨別其所持有的投資性房地產是按成本法計量，還是按公允價值計量。企業對投資性房地產的計量模式一經確定，不得隨意變更。
六、固定資產、無形資產的資產減值
我國新的會計準則規定，固定資產、無形資產等價值較大的非流動資產在按照資產減值準則計提了減值準備后，其價值一經確認就不得再轉回。這使得在本次金融危機中，企業的固定資產、無形資產的價值在已發生了改變的情況下，企業對其所需進行的資產減值計提尤為謹慎。由于企業在經濟危機中產生的停工率越來越高，又使得企業有必要重新評估固定資產和無形資產，但其所計提的減值準備，僅會對當年財務業績造成較大影響，但對未來每年的折舊費用有望減少。
由此可見，我國新的會計準則對資產減值的相關規定，在本次金融危機中對企業所依據此準則而出具的財務報告中，對不同資產的減值計提已產生了眾多不同的影響。作為財務信息的使用者，只有在這種紛繁復雜的財務報表里剝離出其真正意圖，才能解讀出企業的真實會計信息。
參考文獻：
1、黃世忠.資產減值準則差異比較與政策建議[J].會計研究,2005(1).
2、陳昌龍.新資產減值準則與現行資產減值規定之比較[J].安徽工業大學學報,2007(1).
（作者單位：廣東省財經職業技術學校）
