[摘要]我國新會計準則引入了“公允價值”計量屬性,順應了國際潮流。但沒有一種計量屬性是盡善盡美的,公允價值也不例外.近期公允價值會計在美國備受攻擊.本文旨在對公允價值計量在實際確定過程中遇到的問題進行深入分析,以找到完善公允價值的辦法.
[關鍵詞]公允價值 問題研究 確定方法
一、引言
2006年2月15日財政部發布了《企業會計準則第20號——企業合并》,并于2007年1月1日起率先在上市公司執行。這份39項企業會計準則和48項注冊會計師審計準則的新規,歷經三年才最終出臺,新準則在與國際會計準則實質性趨同的同時,也充分考慮的中國經濟的特點。新的會計體系與原會計準則體系相比,最大的不同之一就是將按照現行國際慣例把“公允價值”(fair value)概念引入中國會計體系,公允價值的應用,計量成為此次準則修改中的一大亮點。公允價值計量模式,是指以市場價值或未來現金流量的現值作為資產和負債的主要計量屬性的會計模式。新會計準則對計量屬性做出了重大調整,不再強調歷史成本為基礎計量屬性,全面引入公允價值、現值等計量屬性,其中主要在金融工具、投資性房地產、非共同控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價值。但是正當我們大張旗鼓的開始使用公允價值時候,在美國公允價值會計準則卻不斷受到攻擊和指責,本文對確定公允價值過程中遇到的問題進行了深入的分析,以對公允價值可能產生的問題有一個初步的了解,并進一步尋求應對的辦法。
二、公允價值的定義及其確定方法
公允價值,是指在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。在公允價值計量下,資產和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量。顯然這是一個較為抽象的概念,并且在計量中是無法操作的。公允價值最大特點是它通常需要合理的估計,較難可靠的計量,而且,公允價值需要能夠可靠計量且可具體把握的計量屬性作為它的代表。
參照國際會計準則第39號“金融:確認與計量”和美國FASB1999年3月31日“利用現金流量和現值在會計中計量”的精神,公允價值一般是指:(1)任何資產如果在活躍的公開市場有公開標價的,這種公開標價就是公允價值;(2)對于債權債務工具,如果不打算持有至到期,而這種債權債務工具有沒有活躍的公開市場,可以請獨立公正的評估機構進行評估(3)采用科學合理的計價模型進行計價,例如“布萊克——斯科爾斯(black-scholes)(1973)歐洲型看漲期權定價模型”。(4)如果一項資產或一組資產能預期帶來可合理、可靠計量的未來現金流量,可運用預期現金流量法計算現值,用現值作為公允價值。
三、確定公允價值過程中遇到的問題分析
1、如果以活躍市場的公開標價作為公允價值
對于以上述第1種方式確定的公允價值,這種方式的前提條件就是有發達成熟的市場,有比較活躍的交易信息。我國現階段經濟正處于轉型期,我國的市場經濟體制處于初級階段, 資本市場雖然已經建立, 但其有效性較差。而且市場對上市公司也缺乏有效的管理, 會計信息虛假披露比比皆是, 應用公允價值面臨著較高的道德風險; 此外, 政府對市場的干預還較為普遍, 致使資源的價格往往偏離了市場的軌跡。新會計準則在應用上市傾向于用市價作為公允價值,但在實際運用中可能會出現無市價或市價不可靠問題。
而近期出現的美國次貸危機也產生了公允價值運用的另外一個問題。美國行業組織消費者抵押貸款聯盟的副總裁安迪-坎菲爾德強烈反對公允價值會計準則,他稱:“由于交易萎縮,這一準則將迫使我們以不可思議的低價來評估我們手中的資產.”美國證券交易委員會和美國財務會計準則委員會在當天發表的聲明中鼓勵公司在評估可供交易的資產現行價值時更多的依靠自身進行判斷。監管部門也承認,在市場被凍結的情況下,以經紀人提供的報價來評估手他們手中的證券價值也并不是一種絕對的可靠方式。在美國的次貸危機中,各金融機構在市價持續下跌時,由于要公允價值計量要預計較多的損失,會大量拋售手中的資產,從而引發市場價格的進一步的下跌,進而引發更大量的拋售,形成了惡性循環,而此時的市價是不能完全代表資產真正的價值的。
2、由公證獨立的評估機構進行評估
“公允價值”公允不公允,關鍵看審計評估機構如何審計評估。注冊會計師審計是對會計信息質量的有效評估措施,對企業保證會計信息真實性起著有效的監督和促進作用。在新的會計準則實施后,如何規范審計評估市場,成為重中之重面。另外面對不斷出現的新興資產型,如金融工具,我國的評估機構是否有經驗做出公正評價還待考驗。目前中國內地的評估機構一般都是針對企業的有形資產進行評估,對于金融類資產的公允價值評估經驗比較欠缺,專業人才也比較少,還需要盡快進行培養。 在評估機構無法公允評價資產的價值時,可能會產生許多的問題,例如。在新準則中,債務重組時當以非貨幣資產抵債時,非貨幣抵債物可按其的公允價值計量,而且非貨幣抵債物的公允價值與原債務的賬面價值的差額計入當期損益,非貨幣抵債物的公允價值與其的賬面價值之間的差額也計入當期損益。如果當非貨幣抵債物公允價值的判定缺乏“公允”時,債務人公司可能因為債務重組產生巨額利潤。而上市公司的控股股東很可能會在公司出現虧損的情況下,或者出于維持公司業績或者配股的需要,極可能利用高估各自的非貨幣資產在交易中產生的公允價值,然后互相交易,使雙方賬面上出現利潤,通過債務重組確認重組收益來改變上市公司的當期損益。
3、采用計價模型來取得公允價值
就公允價值而言, 采用計價模型要求會計人員能夠及時收集和應用交易商品的市價, 并采用估價技術, 這需要熟悉理財學方面的知識, 并具備一定的綜合分析、判斷能力, 才能熟練地操作。目前, 我國會計人員的整體素質不高, 會計職業判斷能力比較差, 必然在一定程度上影響到公允價值在會計實務中的應用。
4、預期現金流量現值作為公允價值
國際慣例大多采用收益現值法,通過測算被評估資產的未來預期收益并折算成現值,來確定被評估資產價格。而估算模型采用的計算因素如:利率、時間、回報預計數等略有偏差,計算出的收益現值法差異非常大,若在方法上不加以規定,這就在客觀上存在操縱利潤的可能。
四、相關的解決辦法
總的來講,事務總是一分為二,沒有一種計量屬性是盡善盡美的,公允價值也不例外。針對我國目前的狀況,我們應采取以下的應對措施。
1、加強會計理論研究
會計理論的作用就在于通過對會計的核心概念進行研究, 并形成一個邏輯一致的會計概念結構, 從而達到指導會計實務的作用。對于公允價值的應用來說, 公允價值會計的發展有待于相關會計理論和方法的突破, 因而完善的理論比市場建設更重要。公允價值計量屬性在我國現階段還是一個正待深入研究的領域, 我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限, 至今尚未形成一個完善的理論體系。我國需要借鑒國外的研究成果, 制訂符合我國國情的公允價值準則框架,這是推廣公允價值應用范圍的基本保障。
2、 加快市場經濟體制的建設
我國對公允價值的定義基本上是立足于交易價格, 是非貨幣性資產的交換價格或者是債務清償的金額計量, 并對公允價值的使用做出嚴格的規定, 這種謹慎性的原則與我國的市場經濟體制環境特征息息相關。因此需要全面完善市場經濟體制, 使資源能夠在市場上有效流動, 特別是要完善資本市場的建設, 提高市場的有效性, 使市場能夠公允地反映資產的價值, 這是推廣公允價值應用的前提。此外, 還要加強法律制度的建設, 確保會計信息的可靠性; 全面提高會計人員的素質, 提高會計人員應用公允價值的能力。這些都是健全我國市場經濟體制的基本要求,是保證公允價值應用的基礎。
3、不斷完善會計準則的實施細則
新會計準則引進了公允價值的計量屬性, 但它本身是一個指導性文件, 在我國的市場經濟環境中, 資源配置的效率不高, 而且行業之間又有較大的差異性, 這些都使公允價值在應用的過程中面臨著諸多要解決的問題。因此要根據中國的國情, 針對特殊的市場環境和具體的行業特點, 出臺具體的實施細則, 在實踐中拓展公允價值應用的深度與廣度, 提高其可操作性。在公允價值的應用過程中, 要做好模擬試點, 測試公允價值計量對于企業財務狀況的影響, 并根據在試點中所反映出來的問題, 不斷地完善公允價值的計量辦法, 在此基礎上逐步推廣, 保證公允價值的應用效果。
主要參考文獻
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