[摘要]中小企業是國民經濟的基礎,也是經濟社會可持續發展不可或缺的重要生力軍,然而,中小企業融資難是制約其發展的“瓶頸”問題。在對鎮江市中小企業融資情況調查的基礎上,剖析中小企業融資現狀和成因,提出緩解融資難的對策建議。
[關鍵詞]中小企業融資;現狀;成因;對策
近年來,我國中小企業持續發展,在整個國民經濟中發揮著越來越重要的作用,已成為繁榮經濟、增加就業、推動創新、結構調整、催生產業和建設和諧社會的重要力量,因此引起人們的普遍關注。但目前,中小企業的生存環境急劇惡化,主要表現在信貸收縮、原材料價格上漲、勞動力成本上升、出口市場萎縮、土地使用成本提高、節能減排環保要求增強以及人民幣升值速度加快等方面。中小企業在內外因素的夾擊下,大面積倒閉現象此起彼伏,令人堪憂的生存狀況,不僅影響到宏觀經濟的運行,還會帶來多方面的社會問題,而制約中小企業發展的首要瓶頸是融資難問題。本文通過對鎮江市中小企業融資情況的調查,揭示了融資難的主要因素,并提出了相關對策建議。
一、鎮江市中小企業融資現狀及主要做法
截至2008年5月底,鎮江市中小企業達10.62萬戶,占全市企業總數的99.9%以上,吸納就業人數占全市企業的70%,實現稅收占全市企業50%以上。在對鎮江市277戶中小企業的問卷調查顯示,當前有融資需求的企業比例較高,達70.5%,45.8%的企業融資需求迫切。企業融資需求和融資渠道參見表1和表2。
為促進中小企業的進一步發展,近年來,鎮江市加大對中小企業的支持力度。
(一)政府部門加大政策引導力度,為中小企業融資提供政策環境
近年來,為支持中小企業發展,鎮江市政府相繼出臺了《關于進一步加快民營經濟發展的若干意見》、《關于進一步改進和完善小額擔保貸款政策的補充意見》、《鎮江市轄市區發展民營經濟工作考核辦法》、《鎮江市發展民營經濟工作制度》、《鎮江市服務民營經濟部門職責分工》、《鎮江市民營經濟工作意見》等文件,努力增加對中小企業的扶持。
(二)金融機構加大對中小企業信貸投入,并為中小企業發展提供優質服務
即使是在今年國家實施從緊的貨幣政策下,鎮江市多家商業銀行仍然在進行積極的嘗試和創新,盡量滿足中小企業的融資需要。工商銀行鎮江分行為緩解融資中擔保難的矛盾,積極推廣國內貿易融資、商品融資、應收賬款質押擔保等業務品種,拓寬貸款擔保途徑。工行還積極開辦企業循環貸業務。建設銀行鎮江分行通過引進新加坡淡馬錫中小企業融資模式,推動了中小企業貸款業務的快速增長,上半年新增企業貸款1.6億元,增幅達到45%,比去年同期增加1.5億元。中國銀行鎮江分行抓住被總行批準為第二批小企業新的審批流程試點行的機遇,一改過去對小企業授信業務發展緩慢的局面,上半年小企業貸款余額9460萬元,比年初新增6211萬元,增幅高達191%。農業銀行鎮江分行適當擴大部分支行的“貸捷通”審批權限。
(三)信用擔保機構發揮了重要作用
鎮江市擔保規模進一步擴大,擔保實力進一步增強,擔保成效進一步顯現。到2007年底,全市擔保機構累計達18家,比上年增加3家,增長19%;注冊資本累計達7.4億元,比上年底增加2.1億元,增長39%;擔保機構實收資本達6.3億元,占全市累計注冊資本總額的 86%,比上年底增加3.37億元,增長1.2倍;擔保貸款總額達12.14億元,比上年增長31%。累計達45.2億元,比上年底增長14%,累計擔保企業戶數達1921戶,累計擔保筆數5222筆。
通過采取這一系列措施,中小企業融資環境有了較大改善,但與大企業相比,支持中小企業力度仍明顯偏弱,融資困難依舊。
二、中小企業融資難的主要因素
(一)金融機構方面的原因
1.經營理念尚未轉變
金融機構的信貸投向主要是面對大城市、大企業、大項目,盲目貪大,信貸資金不斷向優質大客戶集中,因為對其放貸風險相對較小,安全可靠,利潤豐厚;而中小企業因其經營規模較小,風險承受力較差,經營透明度較低,貸款成本高,利潤率低等原因,難以像大企業那樣與金融機構建立傳統聯系。由于金融機構向中小企業放貸獲得的收益相對較低,而承擔的風險相對較高,使其收益與放貸所承擔的風險不相稱,導致“扶大冷小”傾向突出,對中小企業融資未給予足夠重視。
2. 缺乏專門為中小企業提供服務的金融機構
我國現行的金融體系是建立于改革開放初期,基本上是與大企業為主的國有經濟相配備。隨著改革的深入與經濟結構的調整,卻未能相應的建立起專門為中小企業服務的金融機構,大金融機構過多,小金融機構過少,金融機構結構過于單調,沒有足夠多的金融機構進行競爭,也就無法改變經營理念,使中小企業信貸渠道愈發變窄。據調查,臺灣有100多家商業銀行,香港有1000多家,澳門有40多家銀行。
3.對中小企業的貸款成本高
對于金融機構來說,一筆10萬元的小額貸款和一筆1億元的企業貸款所要走的程序幾乎是完全相同的,所花費的成本幾乎一模一樣,而產生的效益卻不可相提并論。金融機構往往從節約經營成本和監督費用的實際出發,愿意做大企業貸款。據世界銀行1978年在菲律賓的調查,大額貸款的運作費用為貸款總額的0.3%-0.5%,而向中小企業的貸款盡管金額較少,運作費用卻高達2.6%-2.7%。并且貸款手續煩瑣,企業從申請到獲得貸款,少則2—3個月,多則半年以上,往往因此而喪失商機。
(二)中小企業自身的缺陷
1.經營規模及實力有限 中小企業經營規模較小,自身資金有限,技術水平落后,經營業績不穩定;企業管理人員素質偏低,缺乏科學管理體制,導致內部管理松散,沒有章法,同時大部分中小企業是勞動密集型的加工企業,企業組織結構單一,以至于中小企業盈利能力和盈利水平偏低,因而會大大降低其抵御市場風險的能力,加之經營的不確定性,使得中小企業的經營風險很大,倒閉率很高,金融機構不敢向中小企業貸款。
2. 財務制度不健全
部分中小企業財務運作不規范,報表不實,財務管理水平較低,缺乏財務人才,沒有完善財務制度,同時由于缺乏必要的財務監管,使其通過制造虛假信息來逃避征稅,造成金融機構與企業之間信息不對稱,使金融機構難以控制信貸風險,導致金融機構很難通過正常的渠道區別哪些企業可以貸款,哪些企業不可貸款,結果是寧愿放棄獲利機會而不給中小企業貸款,使大部分中小企業很難通過金融機構來獲取所需要的資金。目前有相當部分中小企業由于客觀和人為因素沒有建立起完整的財務制度,會計核算不健全,缺乏足夠的經財務審計部門承認的財務報表和良好連續的經營業績,金融機構對這些企業的財務狀況、經營業績及發展前景等情況難以了解,故不能輕易提供信貸支持。
3.擔保或抵押難
金融機構在商業化經營和資產負債管理制度的約束下,為了降低貸款風險,一般要求貸款企業提供連帶擔保或財產抵押,其對中小企業申請貸款的條件則更為嚴格。而相當一部分中小企業在經營發展過程中都不同程度地存在著機器設備、房屋等固定資產產權不明晰、法律障礙多,無法用作貸款抵押品。同時,由于目前抵押財產變現難,以及存在多頭抵押等風險因素,金融機構一般不愿接受財產抵押。而經營較好、可信度較高的企業為了避免資產風險,又大多不愿給中小企業提供貸款擔保。這使得中小企業難以獲得金融機構的信貸支持。
(三)政府方面的原因
政府對中小企業融資渠道的開啟不足,支持力度不夠,中小企業融資不論從證券市場還是從公司債券的發行都是非常困難的。政府在搞活中小企業,加強資金融通方面,沒有采取太多的優惠扶持政策,近年國家出臺的許多政策法規(如在稅收政策上,在土地政策上等)是按照企業規模和所有制設計操作的,對大企業和國有企業考慮較多,對中小企業考慮較少。這在客觀上造成了中小企業融資渠道窄和融資能力差。許多發達國家都建立了中小企業特殊融資機制,如日本的中小企業融資庫等。這些機構一般由政府設立,并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業的發展。
三、解決中小企業融資難的對策
(一)金融機構制度要創新
通過對鎮江市277戶中小企業調查,融資渠道為金融機構貸款的中小企業比例較高,達59.9%,說明中小企業的融資依然要依賴傳統的金融機構。這就要求對金融機構進行制度創新。一是金融機構要辯證地看待大、中、小企業的關系。要以經營效益為準則,打破以企業規模、性質作為支持與否的框架,支持中小企業的合理資金需求,逐步提高對中小企業信貸投入的比重,調整金融機構的信貸政策。二是金融機構應在加強防范金融風險的前提下,為中小企業的發展提供與之相適應的金融服務,使中小企業能夠抓住發展機遇得到迅速發展,針對中小企業的不同情況,采取不同的貸款辦法。
(二)建立中小金融機構
中小金融機構的成立和發展,適應我國經濟結構的變化,能較好地滿足中小企業的融資要求,其資金主要來源于地方政府以及當地的中小企業和居民,規模較小,競爭實力有限,難以與大的金融機構抗衡。對中小企業而言,缺乏流動資金,大的金融機構門檻過高,借貸困難。中小金融機構又最能較充分地利用地方的信息,最容易了解到地方上的中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平,最容易克服“信息不對稱”和因信息不完全而導致的交易成本較高這一障礙。因此,中小金融機構通過市場方式選擇中小企業,中小企業根據自身資金需求特點選擇中小金融機構,使雙方互相促進,共同發展。
(三)提高中小企業整體素質,改善自身融資能力
一要增強中小企業的抵御市場風險的能力。中小企業的弱、小特點,決定了其必須走專業化協作之路,目前中小要根據自身特點建立合適的組織模式,要與其他企業聯合,這樣能使企業在激烈的市場競爭中增強自身的盈利能力和抵御市場風險的能力。二要加強基礎管理工作,增強企業信息透明度。要建立健全、規范、完善的財務管理制度,增強企業信息的透明度,提供全面、準確的財務和經營信息。三要強化信用意識。“人無信不立,商無信不興”,中小企業要想獲得融資和企業的壯大必須增強信用意識,應靠自身的綜合水平、經濟實力和良好信用構筑良好的銀企關系。四要拓寬中小企業融資渠道。應根據中小企業發展周期、行業特點選擇合適的融資方式。
(四)進一步完善信用擔保機構
一是應出臺完善的信用擔保機構建設的規章制度。加快中小企業信用擔保體系建設,要建立和完善信用擔保機構的行業準入標準、風險控制和補償機制,采取多種形式增強擔保機構資本實力。要制定出臺有關實施細則,認真做好保前調查、保中審查和保后檢查,規范貸款擔保操作,防范和化解風險。二是建立多層次的信用擔保機構。我國《中小企業促進法》規定,縣級以上人民政府及有關部門應當建立中小企業信用擔保服務機構,為中小企業融資創造條件。各地應按照國家產業政策的導向,多元化、多形式、多層次、多渠道組建中小企業信用擔保機構。
(五)健全中小企業立法,加強政府支持力度
政府對中小企業融資的支持包括多方面。可從稅收優惠、貸款援助、財政補貼、風險投資、扶持基金等方面建立和完善中小企業的扶持政策,同時應重視通過立法來保障中小企業穩定發展,要形成相對獨立的中小企業法律法規體系,為中小企業發展提供良好的法制環境。
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