財務預算、財務控制和財務分析是財務管理工作環節的重要組成部分。從近幾年考試來看，本部分題型既有客觀題，又有計算題。客觀題出題點主要集中在各種預算的編制方法的特點和優缺點、財務控制目標、基本要素、各責任中心的特點、內部轉移價格的特點、責任轉賬的含義與目的及相關概念、財務分析各相關指標的含義、分析及運用、財務分析各方法的特點等方面。計算題的出題點集中在現金預算、日常業務預算和預計財務報表、各責任中心的業績評價、財務分析各種指標的運用方面、杜邦的核心指標分解以及相關財務分析方法的運用方面。這部分內容在2007年的考試教材中作了部分調整，并充實了一些內容。
一、財務預算、控制、分析與業績評價概述
二、重要考點
【考點一】財務預算在全面預算體系中的地位
【例題】（單選題）總預算是指（ ）。
A.日常業務預算 B.銷售預算
C.特種決策預算 D.財務預算
【答案】D
【解析】總預算是指財務預算，其余預算則稱為輔助預算或分預算。
【考點二】財務預算的編制方法
在考試中，財務預算的編制方法共介紹了三對，六種方法。每對方法中的兩種方法存在一定的對應關系。
第一對：固定預算與彈性預算
第二對：增量預算與零基預算
第三對：定期預算與滾動預算
每對預算中的后一種方法往往是對前種方法的改進，即后一種方法最主要的優點是能克服前一種方法的主要缺點。因此，考點一般集中在各種方法的優缺點和應用范圍方面。
【例題】（判斷題）彈性利潤預算的百分比法適用于多品種經營的企業，而因素法適用于單一品種或采用分算法處理固定成本的多品種經營的企業。
【答案】√
【考點三】日常業務預算的編制
編制日常業務預算要搞清楚預算表中每一項數據的來源。看懂例題和各表之間的勾稽關系。起點是銷售預算。
銷售——生產量——材料——稅金及附加——人工——制造費用——產品成本——期末存貨——銷售費用——管理費用——經營決策——投資決策
【考點四】現金預算
現金預算就是將現金的流入量與現金的流出量的差額計算出來，進而通過協調資金的運用和籌措來調整資金的余缺，使資金量既能滿足企業的需要，又能使現金持有量得到控制。
【例題】某公司當月銷售當月收現60%，下月收現30%，剩余10%再下月收現。該公司2005年年初應收賬款余額為零，2005年1-4月份預計的銷售收入分別為100萬元、200萬元、300萬元和400萬元，分別計算2005年3月31日資產負債表“應收賬款”項目金額和2005年3月的銷售現金流入金額。
【答案】140萬元、250萬元
【解析】本題的主要考核點是資產負債表“應收賬款”項目金額和銷售現金流入的確定。
3月31日資產負債表“應收賬款”項目金額=200×10%+300×40%=140（萬元）
3月的銷售現金流入=100×10%+200×30%+300×60%=250（萬元）
【考點五】內部控制（2007年調整和新增內容）
1.內部控制的含義與目標
內部控制是指由企業董事會、管理層和全體員工共同實施的、旨在合理保證實現企業基本目標的一系列控制活動。
內部控制的目標有以下幾個方面：（1）企業戰略；（2）經營的效率和效果；（3）財務會計報告及管理信息的真實可靠；（4）資產的安全完整；（5）遵循國家法律法規和有關監管要求。
2.內部控制的基本要素：內部環境、風險評估、控制措施、信息與溝通和監督檢查。
3.內部控制的一般方法包括：職責分工控制、授權控制、審核批準控制、預算控制、財產保護控制、會計系統控制、內部報告控制、經濟活動分析控制、績效考評控制和信息技術控制等。
【例題】（多選題）內部控制的一般方法包括（）。
A.會計系統控制B.信息技術控制
C.分工控制D.授權控制
【答案】ABCD
【考點六】責任中心財務控制
1.重點掌握各責任中心的含義與特征，掌握各責任中心的考核指標：
（1）成本中心考核可控成本，考核指標是成本（費用）的變動額和變動率。
（2）利潤中心的考核指標包含四個：
①利潤中心邊際貢獻總額；
②利潤中心負責人可控利潤總額；
③利潤中心可控利潤總額；
④公司利潤總額。
（3）投資中心考核指標包括投資利潤率和剩余收益兩個指標。
2.內部轉移價格、內部結算、責任成本的內部結轉
內部轉移價格是指企業內部責任中心之間進行內部結算和責任轉移時采用的價格標準；
內部結算是各責任中心以內部轉移價格為依據清償相互提供產品或勞務而產生的債權債務；
責任成本的內部結轉是將責任中心發生的損失結轉給應當承擔該責任的責任中心。
【考點七】成本控制（2007年新增內容）
1.廣義成本控制與狹義成本控制的區別：狹義成本控制僅指對生產階段產品成本的控制；而廣義成本控制包括企業生產經營各環節的成本控制。
2.標準成本的計算包括對直接材料、直接人工、制造費用標準成本的制定，同時編制單位標準成本卡。
3.直接材料、直接人工、變動制造費用成本差異的計算都包括兩部分：一是用量差異；二是價格差異。所不同的是差異的名稱不同，直接材料的兩個差異稱為用量差異和價格差異；直接人工的兩個差異稱為效率差異和工資率差異；變動制造費用成本差異稱為效率差異和耗費差異。
固定制造費用成本差異有所不同，通常分為兩差異法和三差異法。
【例題】（單選題）下列成本差異中，屬于生產部門責任的有（）。
A.直接材料用量差異B.直接材料價格差異
C.工資率差異 D.綜合差異
【答案】A
【考點八】成本控制的其他方法
成本控制的其他方法包括作業成本法、質量成本控制、使用壽命周期成本控制和利用ERP進行成本控制等方法。這一部分是今年新增內容，主要是客觀題。
1.作業成本法
作業成本法是將間接費用和直接費用都視為產品消耗作業而付出的代價，直接費用按傳統成本計算方法直接計入產品成本，即根據成本形成的動因來分配。
2.質量成本控制
質量成本控制著重注意質量成本的構成：預防和檢驗成本、損失成本以及兩部分成本所包括的項目。預防和檢驗成本屬于不可避免成本，損失成本屬于可避免成本。
【例題】（多選題）在質量成本控制中，屬于不可避免的成本項目包括（）。
A.人員培訓費用B.新產品評審費用
C.事故分析處理費用D.產品檢驗費用
【答案】ABD
【考點九】財務分析的意義、內容及局限性
1.意義
（1）是評價企業財務狀況、經營業績的重要依據；
（2）是挖掘潛力、改進工作、實現理財目標的重要手段；
（3）是合理實施投資決策的重要步驟。
2.內容
（1）投資人重視企業的獲利能力；
（2）債權人重視企業的償債能力；
（3）經營者注重企業的營運能力、償債能力、獲利能力和發展能力；
（4）政府因身份不同而有不同的關注點。
3.局限性
（1）資料來源的局限性；
（2）分析方法的局限性；
（3）分析指標的局限性。
【考點十】財務分析指標
1.償債能力指標
短期償債能力指標：流動比率、速動比率和現金流動負債比率。這三個指標均為時點指標，計算時一定要明確所計算的時點。三個指標的分母都是流動負債，同時它們又都是正指標，即越大越好，但也不是無限大。國際通常認為流動比率的下限為1，流動比率為2較為適當；速動比率等于1較為恰當，小于1的企業將面臨很大的償債風險；現金流動負債比率越大，越能保證企業按期償還到期債務，過大則說明企業流動資金利用不夠充分。
長期償債能力指標：資產負債率、產權比率、或有負債比率、已獲利息倍數和帶息負債比率。除已獲利息倍數指標外，其余四個指標均是時點指標，同時又是反指標，即指標越低越好，越低說明企業的償債能力越強，國際上通常認為，資產負債率為50%較為適當；而已獲利息倍數時期為正指標，該指標越高，表明企業的償債能力越強，國際上通常認為，該指標為3較為適當。
2.運營能力指標
（1）人力資源運營能力指標是出客觀題的點。
（2）生產資料運營能力指標是考試的重點。
除存貨周轉率外，其余四項周轉次數的分子均為營業收入，存貨周轉次數的分子為營業成本。分母的共同點在于：應收賬款周轉次數的分母是平均應收賬款、存貨是平均存貨余額、流動資產是平均流動資產、固定資產是平均固定資產、總資產是平均總資產。均為各自的平均值。
其他資產質量指標：不良資產比率，這是今年新增的指標。
3.獲利能力指標
技術投入比率
【考點十一】業績評價
業績評價包含兩個部分：財務業績的定量評價和管理業績的定性評價。
1.財務業績的定量評價
財務業績的定量評價是對企業一定時期獲利能力、資產質量、債務風險和經營增長四個方面進行定量分析。
評價指標包括：獲利能力指標、資產質量（營運能力）指標、債務風險（償債能力）指標和經營增長（發展能力）指標。
2.管理業績的定性評價
管理業績的定性評價是對企業一定時期的經營管理水平進行定性分析和評價。
評價指標包括：戰略管理評價、發展創新評價、經營決策評價、風險控制評價、基礎管理評價、人力資源評價、行業影響評價和社會貢獻評價。
三、難點分析
【難點一】投資利潤率與剩余收益
投資利潤率＝利潤/投資額
剩余收益＝利潤－投資額×預期的最低投資報酬率
兩個指標各有其特點，但以剩余收益作為評價指標可以保持各投資中心獲利指標與公司總的獲利目標達成一致。
【難點二】固定性制造費用成本差異的計算總公式：
固定性制造費用成本差異（總差異）＝實際產量下實際固定制造費用－實際產量下標準固定制造費用
這一公式是在比較實際產量的實際耗費與實際產量的標準耗費的差值，即總的差異。
1.兩差異法
將總差異分解為耗費差異和能量差異。
替代原則：每次只能替代一個因素，每次替代是在上次替代的基礎上進行的。
計算原理：
杜邦財務分析體系的核心公式：
凈資產收益率＝資產凈利率×權益乘數＝主營業務凈利率×資產周轉率×權益乘數
