摘要：財政部于2006年初正式發布了39項企業會計準則，新會計準則于2007年1月1日首先在上市公司中推行，隨后將逐步推廣到所有公司。新摘要：財政部于2006年初正式發布了39項企業會計準則，新會計準則于2007年1月1日首先在上市公司中推行，隨后將逐步推廣到所有公司。新會計準則在存貨治理、資產減值、債務重組、非貨幣性交易、企業合并等方面作了重大調整，這些變革將對企業的利潤、每股收益等財務指標產生重要的影響。因此，有必要在新會計準則下對企業利潤操縱的空間進行深入探討。
關鍵詞：上市公司；利潤操縱；新會計準則；公允價值
一、新會計準則對上市公司利潤操縱行為產生的影響
公允價值計量屬性下的自由度及范圍限制
公允價值的運用擴大了企業會計處理的自由度。但是，由于技術上的難度及公允價值判定主觀性較強等原因，企業利潤調節的空間、手法將可能發生變形。公允價值是新會計準則的一大亮點，新實施的會計準則在諸多方面謹慎性地引入了公允價值的計量屬性，體現了與國際財務告準則趨同的原則，使今后資產和交易的反映更為公允、更為相關。但是，同時由于公允價值的引入加寬了公司治理當局會計處理的自由度，輕易成為利潤操縱和盈余治理的工具。下面對公允價值應用中幾個輕易發生利潤造假的方面進行分析。
1.投資性房地產
對投資性房地產的計量有公允計值和成本兩種計價模式。新準則答應企業在“有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的”情況下，采用公允價值模式對投資性房地產進行后續計量，這將從兩個方面給企業帶來利潤：按照新準則規定，一是采用公允價值模式計量的，不再計提折舊或進行攤銷，費用減少、利潤則增加；二是在房地產升值的情況下，應當以資產負債表日投資性房地產的公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，利潤也會增加。這就給利潤粉飾留下了一定的空間。
2.非貨幣性資產交換
在《非貨幣性資產交換》準則中，使用公允價值計量的前提是同時滿足兩個條件：即該項交易必須具有商業實質，并且換出或換入資產的“公允價值能夠可靠計量”。雖然新準則規定，在確定是否具有商業實質時，應當關注交易各方之間是否存在關聯方關系，關聯方關系的存在可能導致發生的非貨幣性資產交換不具有商業實質。這些條件在一定程度上約束了利潤造假行為。但是，在判定交易的“商業實質”方面，由于信息不對稱、客觀性不強，還是給利潤調節留下了一定的空間；另外，假如換入資產和換出資產沒有可供參考的市場價格，必須依靠評估機構的價值評估，如何保證公允價格的真實公允是一大難題。上市公司為了操縱利潤，完全有可能買通評估機構，使其評出一個對自己有利的價格。
3.《企業會計準則第12號——債務重組》
債務重組會計準則又再次引入了公允價值的計量屬性。債務重組會計準則規定，四種情況的債務重組都可以確認債務重組收益。新的會計準則將為上市公司通過債務重組操縱利潤打開方便之門，而且越是虧損嚴重、對外債務多的公司，操縱利潤就越方便。對于那些連續兩年虧損的公司，為了保住公司的上市資格，債權人也可能會與上市公司聯手操縱利潤，債權人豁免上市公司債務，上市公司確認債務重組收益，從而實現扭虧。
美國會計準則和國際財務告準則比較側重公允價值的應用，以體現會計信息的相關性，而我國傳統計量原則采用歷史成本法，以體現會計信息的可靠性。在發達的市場條件下，公允價值比較輕易確認，但在我國市場發展不充分的情況下，如何確認公允價值卻是一個難題，并且企業一旦利用其進行利潤操縱，因缺乏可靠的評判標準也很難實施有效的監督。
會計選擇權擴大的方面
1.新會計準則擴大了費用資本化的范圍
這項變更在與國際會計準則趨同的同時體現了國家對科技創新類企業和先進制造企業的政策扶持。費用資本化的擴大主要在兩個方面：
一是無形資產開發費用的資本化。新準則將企業內部研究開發項目的研發過程分為兩個階段：研究階段和開發階段。研究階段的支出應于發生時計入當期損益，而開發階段的支出在滿足一系列條件下，進行資本化處理計入無形資產。這種處理一方面無疑會提升科技創新類企業的業績，減輕經營者在開發階段的利潤壓力指標，也會改變這類企業的資產結構，無形資產比重加大，有利于增強他們的市場競爭力。另一方面，這項準則在運用中會擴大企業會計處理的選擇權。首先，是難以嚴格準確地劃分“研究”和“開發”階段，尤其是在財務人員對研發技術外行時，這兩個階段的劃分將取決于會計人員的判定能力及治理當局的意圖；其次，關于開發費用資本化的幾項條件多為定性描述，較難準確把握。比如，完成無形資產在技術上具有“可行性”、具有完成的“意圖”、證實無形資產及其產品“存在市場”和“有用性”、“有足夠的”技術和資源支持完成開發、“有能力”使用或出售該無形資產等，對這些條件的判定同樣會產生較大的主觀性。
二是借款費用的資本化。《企業會計準則第17號——借款費用》將答應資本化的資產范圍由原準則的固定資產擴大到“包括固定資產和需要相當長時間的構建或者生產活動才能達到可使用或者銷售狀態的存貨、投資性房地產等”；將答應資本化的借款范圍擴大到“專門借款和一般借款”。該項準則將借款費用計入產品成本，必然導致告期存貨資產和利潤的增加。但實踐中對“相當長時間”的把握同樣擴大了會計處理的選擇權。由此可見，費用資本化的兩個主要方面均給治理當局進行盈余治理甚至利潤操縱留下了空間。
2.企業在折舊和攤銷上主觀判定能力的增強
目前，上市公司利用固定資產折舊來進行盈余治理的現象比較普遍。由于上市公司的固定資產一般比較大，只需要調整固定資產的折舊年限就可以達到目的。而新《企業會計準則第4號——固定資產》中的規定進一步擴大了企業利用折舊來操縱利潤的空間。新準則第19條規定：“企業應當至少于每年年度終了，對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核。使用壽命預計數與原先估計數有差異的，應當調整固定資產折舊年限；預計凈殘值預計數與原先估計數有差異的，應當調整預計凈殘值；固定資產包含的經濟利益預期實現方式有重大改變的，應當改變固定資產折舊方法。”并且調整的方法采用未來適用法，不采用追溯調整。因此，企業只要設法找到固定資產使用壽命與原估計有差異的依據，就可以進行會計估計變更，對業績進行調整，從而達到操縱利潤的目的。此外，新準則中對無形資產的攤銷不再僅僅局限于直線法，并且攤銷年限也不再固定。因此，企業可能會通過調節無形資產的攤銷年限或方法來進行操縱利潤。
二、新會計準則下利潤操縱的應對策略
將新準則執行到位
要制定和完善相關的法律法規，加強外部監督。考慮到新準則給上市公司會計確認、計量和告帶來的改變，應相應地修改中國證監會發布的相關法規，使得上市公司財務指標的計算及會計信息的披露盡可能地與會計準則的要求協調一致。同時，采用加大違法成本的辦法來阻止企業的違法行為。外部監督主要是指外部審計，對于我國中介機構公信度較低的情況，必須加強對審計的監督。證監會和中國注協對會計師事務所及注冊會計師的審查應形成制度；采取有效措施控制和提高證券市場民間審計的質量；借鑒海外經驗，盡快建立注冊會計師的懲戒制度，大力提高注冊會計師的風險意識及職業道德，促使其嚴格遵守獨立審計的最新準則和其他執業標準。
制定具體的公允價值取得的技術規范
應該對公允價值的確定技術進行規范。公允價值的確定一方面要基于市場價格，存在活躍市場的有實際市場價、有最近交易日的市場價格；另一方面，要考慮估值技術，類似資產的交易價格、行業基準價、未來現金流量折現法以及期權定價模型。假如需要采用估值技術，應選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術。還應該保持使用公允價值估價方法及政策在整個企業中一致，對企業而言還要做好更新信息系統，對有活躍市場價的，收集與整理相關信息，建立計算機跟蹤系統等方面的工作。
技術上完善上市公司的信息披露制度
新舊準則銜接期間，上市公司很可能利用準則變更的機會進行利潤操作。比如，上市公司的利潤變動，有些是由新準則的變更引起的，有些是由于會計估計引起的。假如編制的財務表將這些信息混合披露，就無法看出利潤變動的真正原因，也無法準確分析出該企業的核心盈利能力，進而無法對企業的真正價值作出正確判定。因此，必須對企業財務表的一些關鍵信息作出分類披露，使上市公司利潤變動的原因透明化、公開化。對一些重大的事項，如重大的債務重組、資產評估，當其涉及的資產金額與預計凈利潤的比值達到一定比率后必須進行強制披露，這樣才能促使企業立足本業、扎實經營。
法律上增加上市公司的違規成本
我國目前的法律制度不夠完善，對上市公司的監管存在著空白和漏洞，在一定程度上，新準則的某些條款加大了上市公司的利潤操縱空間。在新舊準則銜接期間，確保上市公司不出現大規模的違規行為便成為政府監管者的一項艱巨的任務，所以，必須健全法律法規，加大對上市公司違規行為的處罰力度，增強威懾力，提高處罰效率。通過立法的形式，迫使企業強化企業高級治理層對企業財務告的責任制，通過對財務制度的完善強化企業的內部控制與治理，增加企業各種財務數據的透明度，并及時對各種缺陷進行修復。
參考文獻：
趙本陽.新準則下如何防范上市公司利潤操縱.財會信，2007，.
涂亨.上市公司利潤操縱動機、方式與途徑以及防范.審計與理財，2007，.
謝海洋.我國上市公司治理結構存在的問題及對策.會計之友，2006，.
劉治蘭.新會計準則下公司利潤調節空間的變形及應對策略.北京行政學院學，2007，.
