近年來，公司治理問題受到了整個國際社會的普遍關注，簡言之它是在法律、法規和慣例的框架下，保證以股東為主體的利害相關者利益為前提的一整套公司權利安排、責任分工和約束機制。應當說，會計信息披露是公司治理的決定性因素，現代公司治理對會計信息披露提出了新的和更高的要求。
在經濟活動中，會計信息披露不僅影響著投資者的價值判斷和決策，同時也會影響到債權人等利害關系者。而基于公司治理的會計信息披露的現狀卻不盡人意，不能滿足股東（含中小股東和其他利害相關者）進行公司科學決策、有效監管的需要。如何尋求公司治理會計信息披露的規律性，構建基于公司治理會計信息披露及監管體系是會計學界面臨的一個新課題。
從會計理論和公司治理實踐的角度來考察，會計信息披露是公司治理的決定性因素之一。目前我國基于公司治理的會計信息披露還存在諸多不足之處，為保護以股東為核心的利害相關者進行有效的公司治理，應從擴展公司會計信息披露范圍、建立多元股權約束機制等8個方面入手，完善公司治理會計信息披露系統。
會計信息披露：公司治理的決定性因素
大量事實證明，會計信息披露是公司治理的決定性因素之一，而公司治理框架又直接影響著會計信息披露的要求、內容和質量。一般而言，會計信息披露受內部和外部兩種制度制約，外部制度就是國家和有關機構對公司會計信息披露的各種規定。內部制度是公司治理對會計信息披露的各種制度要求，這些要求在信息披露的內容、時間、詳細程度等各方面可能與信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致。但無論如何，公司的會計信息披露存在邊界，通常外部邊界由會計信息披露的外部制度，即法律法規來決定；內部邊界則由公司治理框架來決定。可以看到，在許多國家，公司的會計信息披露不僅限于法律法規的要求，有不少公司的大量會計信息是基于公司治理的目的而自愿披露的。因此，公司治理信息披露具有內外兩種制度約束及動力。
實踐也證明，會計信息披露制度的完善直接關系到公司治理的成敗。一個強有力的會計信息披露制度是對公司進行監督的典型特征，是股東具有行使表決權能力的關鍵。資本（股票）市場活躍國家的經驗表明，會計信息披露也是影響公司行為和保護潛在投資者利益的有力工具。強有力的會計信息披露制度有助于吸引資金，維持對資本市場的信心。會計信息短缺且條理不清會影響市場的運作能力，增加資本成本，并導致資源配置不當。
鑒于會計信息披露的重要作用，世界各國在其公司治理原則或研究報告中對會計信息披露均提出了相應的要求，以保證公司的有效治理。
理想與現實：我國公司治理會計信息披露的七大問題
由于股東（含中小股東）、債權人等利害相關者在進行公司治理時需要大量的會計信息，但我國目前大多數公司（含上市公司）在該方面還存在不如意的方面，難以滿足利害相關者進行公司治理的需求。
1.大股東侵占上市公司利益披露不充分。我國公司股權結構的一個明顯特征是國家股比重大，流通股比重小。“一股獨大”使得我國上市公司治理結構極不完善。盡管《上市公司治理準則》明確規定“控股股東與上市公司應實行人員、資產、財務分開，機構、業務獨立，各自獨立核算、獨立承擔責任和風險”，但在實踐中，上市公司與大股東難以嚴格遵守準則的要求，大股東利用種種手段侵占上市公司利益的現象屢見不鮮。
2.關聯方關系及其交易披露混亂。該方面問題主要是關聯方交易會計信息披露形式混亂，隱瞞重大關聯方交易事項。從上市公司實際披露情況來看，不少上市公司對關聯方交易定價的確定依據或未作說明，或說明的定價方式各式各樣，缺乏可比性和可理解性，披露所能傳遞的信息十分有限。不少上市公司利用協議定價的靈活性進行利潤包裝，不利于公司治理主體了解公司的真實業績。
3.會計政策披露不準確。上市公司利用會計估計、重大會計差錯追溯調整等方法操縱利潤。有的公司濫用會計差錯追溯調整以前年度財務數據，反映出這些公司以前年度信息披露的真實性問題，并且將關聯交易非關聯化。這些會計信息披露嚴重扭曲了公司的真實經濟業務，并影響到了公司治理的科學性。
4.對外擔保、涉訴等事項披露不清，或被隱瞞。具體表現在“或有事項”披露為關聯方貸款提供擔保的情況，或在“重大事項”處披露股權轉讓關聯方交易，以及將關聯方間的資金占用掛在“其他應收、其他應付”項目下，不明確指明其關聯方交易的性質。特別是近來，一些公司惡意隱瞞巨額擔保、抵押等會計信息，給投資者帶來了一定的風險。
5.會計差錯追溯調整披露存在很大問題。依據《企業會計制度》的規定， “重大會計差錯”一般是指會計差錯涉及的金額比較大，且足以影響會計報表使用者對財務狀況、經營成果和現金流量作出正確判斷。但部分上市公司混淆會計估計、非重大會計差錯以及重大會計差錯的區別，濫用重大會計差錯。也有少數上市公司會計處理明顯違背會計準則、制度，涉嫌操縱利潤（林堅，2004）。當然不排除某些公司利用“重大會計差錯追溯調整”調節各年利潤，以達到融資標準或避免因連續兩年虧損而使股票被特別處理的目的。
6.公司財務會計風險信息披露不充分。隨著市場競爭激烈及不確定性的加強，為維護出資者的正當利益，公司應預測重大風險并及時予以披露是必要的。但目前大多數公司對財務會計風險信息披露不充分，使公司治理的主體對公司的潛在風險和已存在風險沒有足夠的認識，無法采用必要的治理手段，影響了公司治理的效果。
7.注冊會計師審計信息披露問題。在審計方面，一些會計師不能夠盡責，不發表明確的審計意見，或者以解釋性說明代替保留意見、以保留意見或無法表示意見代替否定意見等。也有一些個別的注冊會計師與被審計公司達成某種默契，所披露的審計信息與公司真實的財務狀況和經營成果有一定的差距，從而在一定程度上誤導了公司治理主體。
公司治理的會計信息披露除上述7方面之外，還有一些公司會計基礎工作混亂、內部控制不力，相關會計核算及交易的真實性、完整性無法保證的情況。至于會計信息披露及時、全面性等更是普遍存在。 公司治理需要披露的八類信息（含會計信息）
我國的公司治理會計信息披露近些年雖然越來越受到重視，就總體而言尚處于起步階段。鑒于國外公司治理會計信息披露的成功經驗，結合我國實際情況和發展的要求，筆者認為，公司應當披露的重要信息（含會計信息）至少包括：
1．公司概況及治理原則。公司應披露其基本情況，包括公司演變、公司規模、業務范圍、關聯公司及其關系、從業人員、資本金結構和主要經營指標變化等。
2．公司目標。公司應定期和不定期地披露其公司目標（競爭性商業目標除外），并應披露與商業道德、環境和其他公共政策有關的政策。這些信息能幫助投資者更好地評估公司的未來收益，有助于利用該方面的信息在資本市場上作出科學判斷和決策。
3．經營狀況。經營狀況是潛在投資者及利害關系者進行經濟決策的重要依據，在不影響商業競爭的前提下，公司應將其生產、訂貨和銷售情況；經營上的重要契約；研究開發活動；設備投資及使用情況等向信息使用者定期或不定期地公開，以幫助信息使用者對公司作出更加合理的價值判斷。
4．股權結構及其變動情況。股權是公司所有者權益的集中體現，其結構在一定程度上決定著公司的性質及其穩定性。出資者有權利了解企業股份所有權的結構、投資者的權利以及其他股份所有者的權利。我國《公司法》和《股票發行與交易管理暫行條例》等法規中也有該方面的規定。
5．董事長、董事、經理等人員情況及報酬。投資者和其他信息使用者要求得到董事會成員和主要執行人員的個人信息以便評估他們的資格。世界各國對董事長、董事和總經理等人員報酬及相關信息披露的要求并不完全一致，從公司治理和決策有用性角度出發，該方面的信息應盡可能詳細，以增加信息的透明度。
6.與雇員和其他利害關系者有關的重要問題。公司應提供與雇員和其他利害關系者有關的，可能嚴重影響公司業績和他們利益的信息，包括經理層與雇員之間的關系，與其他利害關系者，如債權人、供應商和所在社區之間的關系。也有不少國家的公司近年來通過定期和不定期的社會責任報告或雇員報告等方式披露該方面的信息。
7．財務會計狀況及經營成果。應當說，財務會計狀況和經營成果一直是公司治理信息披露的核心內容，也是信息使用者最為關注的熱點。理論上，財務會計報告有兩個主要目的，一方面是通過對經濟業務的客觀核算，實行適當的監督，作為對經營者和各有關方面業績考核的基礎；另一方面是為評估股票價值提供基礎，引導資本流向，保證資源的合理配置。各國的實踐表明，公司治理失敗經常與不披露“真實與全面的情況”有關，特別是那些被用來提供擔保或公司之間有類似承諾的資產負債表外項目，因此，加強對財務會計信息披露的規范是公司治理成功的前提。由于財務會計狀況和經營成果是公司治理信息的核心內容，世界各國的公司治理都要求公司全面而詳細地披露該方面信息，并且在信息披露質量和及時性上都提出了高標準要求。鑒于我國情況，建議公司在財務會計狀況和經營成果披露上應加強規范，保證信息披露的高質量。
8.可預見的重大風險。財務會計信息使用者和市場參與者需要得到合理預期重大風險的信息，主要包括：行業風險或地域風險；對商品的依賴；金融市場風險（包括利率或匯率風險）；有關衍生金融工具和資產負債表外交易的風險；與環保義務有關的風險等。一般地，將公司是否設置風險監控體系進行適當的信息披露對信息使用大有益處。
會計學界新課題：構建基于利害相關者的會計信息披露系統
改進公司治理會計信息披露是一項系統工程，筆者認為應主要從以下幾個方面入手：
1.加強公司自律，建立嚴格的內部控制制度
公司應建立科學的公司治理結構和管理制度，從機制上保證基于公司治理的會計信息披露的質量。具體的做法：首先上市公司董事會應設立主要由獨立董事組成并擔任負責人的審計委員會，全面負責與公司審計有關的事宜。其次推行職務不兼容制度，減少董事會與高層管理人員的交叉任職，上市公司董事長與總經理應當分設，增加外部董事和獨立董事的比例。再有應加強監事會的監督功能，監事應具有法律、財務、會計等方面的專業知識或工作經驗，能夠獨立有效地行使對董事、經理履行職務的監督和對公司財務的監督和檢查。只有良好的公司治理結構和內部控制制度才能真正保證基于公司治理會計信息披露的真實、完整、及時。
2.擴展公司會計信息披露范圍
客觀地說，投資者無法從幾張財務報表看到公司經營的全貌，而公司經營的各方面都與其最終經營結果息息相關。政策制訂者應當運用規范研究的方法創建包含傳統會計信息披露制度在內的信息披露制度框架體系，它既包括表內信息的披露框架，又包括表外信息的披露結構；既包括上市公司真實籌資結構和規模的揭示，又包括對所籌資金使用的合法、合規和合理的監督；要分行業和類別設計具體的盈余信息披露制度，改變過去只有一個評價標準的情況。
3.公司應在確保強制性會計信息披露的基礎上加強自愿性披露
自愿性信息披露是對強制性會計信息披露的補充和深化，它對提高公司信息披露質量，展示公司未來和真正價值具有重要作用。國內外上市公司實踐表明，當投資者對公司治理會計信息披露質量不滿、證券市場面臨整體“誠信”危機時，自愿性信息披露已經成為許多大公司展示“核心競爭力”、溝通利害相關者、描繪公司未來的有效途徑。
4.建立會計信息披露的風險預警系統
公司應建立風險預警系統，以事中監管為思路，通過科學的風險預警系統的監測，當公司經營和會計指標出現異常情況時，系統可自動發出風險預報，這將大大提高公司治理主體的決策科學性，并能有效地保護投資者等利害相關者。
本文轉載自《會計師》
