商業會計2001.12
新會計制度的實施對上市公司報表的影響
本刊記者 徐云帥
從2001年1月1日起,上市公司開始執行新《企業會計制度》和《企業會計準則》及其補充規定(以下簡稱新會計制度)。從深市披露的中報結果看,今年開始的新一輪會計改革已在上市公司的中報中得到了全面體現。新會計制度的實施對深市355家上市公司產生了影響,對161家上市公司沒有產生影響,其中進行追溯調整的共有318家,對本期業績有影響的共有120家。雖有少數幾家上市公司在中報中未執行新會計制度,但大都在隨后的補充公告中進行了相應的調整和說明,新會計制度在實施的第一個報告期基本上得到了比較全面的貫徹與執行,有效地規范了證券市場行為,為證券市場健康、有序地發展提供了保障。
一、新四項減值準備計提的影響
根據新的資產定義,只有那些能夠為企業帶來經濟利益的資源才能作為資產來核算,待處理的資產損失則不能作為資產列入資產負債表。這樣,一些上市公司在調整資產后,中報所反映的數字更加真實可靠。對資產總額影響較大的是在計提短期投資、長期投資、存貨、應收賬款等四項減值準備的基礎上,新增加對固定資產、在建工程、無形資產、委托貸款等四個項目的計提。科學技術的飛速發展使得各種生產設備、工藝技術加快了更新換代,原有設備長期閑置不用或大大貶值造成了無形損耗。在這種情況下,直線法攤銷折舊已不能反映出資產的真實價值,新四項計提便成了衡量資產的一把更嚴格的標尺,是會計謹慎原則的體現,能進一步擠掉企業固定資產、無形資產等項目中的泡沫成分,有效地防范企業的資產風險,確保股東權益的可靠性與真實性。
固定資產減值準備的計提是造成上市公司業績調減的原因之一,是各家公司普遍調減金額較大的因素,涉及到各個行業。由于固定資產在企業資產中比例較大,制造業的公司受此次追溯調整的影響也相對較大。如錦州石化,僅僅由于追溯計提了固定資產減值準備,就將盈利6593萬元劇減為虧損1064萬元。本期內對無形資產提取減值準備的上市公司不多,對利潤的影響也較小,涉及到的無形資產主要是土地使用權、專利權等。按新會計制度規定,長期停建并預計在未來3年內不會重新開工的、或是項目性能技術已落后,給企業帶來的經濟利益具有很大不確定性的在建工程需提取在建工程減值準備。本期內在建工程發生減值的情況并不多,有42家公司計提了在建工程減值準備,占深市上市公司的8 14%。由于開展委托貸款業務的上市公司并不多,因此,委托貸款減值準備的提取在中報中較少。
二、非貨幣性交易變更的影響
修訂后的《企業會計準則———非貨幣性交易》大大壓縮了上市公司通過報表包裝利潤的空間。根據新規定,企業發生非貨幣性交易時,應以換出資產的賬面價值,加上應支付的相關稅費,作為換入資產的入賬價值。而原準則中未對支付的稅費問題做出明示。可見,因非貨幣性交易發生的稅費將從直接影響企業的當期損益轉為影響企業的資產總額,從而使上市公司資產置換之后提高資產收益率的難度加大。對于亟待保盈或保配的公司而言,僅僅依靠在賬面上玩數字游戲從此將被封殺。新準則簡化了非貨幣性交易的分類。在原準則中,非貨幣性交易分為同類和不同類非貨幣性交易,并分別規定了不同的會計處理方法。在進行同類非貨幣性交易時,很難進行利潤包裝,但在不同類非貨幣性交易時,換入資產的公允價值和賬面價值之間的差額計入當期損益,這就為利用資產置換進行利潤包裝提供了機會。強調賬面價值,抑制使用公允價值是新會計制度的一個特點。從理論上講,在財務會計制度比較完善的情況下,資產評估使用公允價值是比較合理的,畢竟賬面價值要動態地反映資產的實際價值較為困難。但從實際情況看,由于我國的市場經濟體系還不完善,關聯交易盛行,超前引入公允價值的概念往往會被用來進行利潤操縱。2000年年報中就有不少上市公司是通過關聯交易,以低買高賣的方式來實現利潤操縱的。由此增加的利潤,由于不具備可持續性,而且通常在賬務處理上只是反映在賬面上而不構成現金流量,因此,并不能真正反映公司的實際盈利能力,客觀上只能是散布虛假的財務信息,誤導投資者。因此,新會計制度規定,只有在發生補價時,公允價值才發揮一定的作用,這在一定程度上堵住了利用不同類資產進行置換、包裝利潤的漏洞,并且只有在企業收到資產置換的補價時,才有可能產生收益,同時,這種收益最多也不會超過補價的數量,這就有效地防止了上市公司和母公司以不支付現金的資產置換進行賬面重組來拼湊利潤。
三、債務重組收益變更的影響
原債務重組準則將債務重組收益直接計入當期損益在利潤表中反映,這樣導致一些公司迅速改善財務狀況和經營成果,原盈利公司凈資產利潤率進一步提高,原虧損的公司則扭虧為盈。新準則不再采用公允價值,債務人償債資產的賬面價值、債轉股的股權賬面價值小于重組債務賬面價值的差額,計入資本公積,而非當期損益,這就使得許多依靠債務重組實現業績大幅提升甚至扭虧為盈的公司又恢復了原來的面目。這條規定對上市公司中期利潤的影響在ＳＴ、ＰＴ公司中尤為明顯。如債務重組收益變更使ＳＴ英達的利潤減少1999萬元,由原來的盈利變為虧損,ＰＴ中浩的利潤減少7526萬元。
四、收入確定調整的影響
新會計制度對收入的確定有所調整,明確收入的確認以商品所有權的風險與報酬發生轉移為條件,僅僅有所有權的憑證或實物形式的支付不能被作為確認收入的條件。這可以大大提高收入的有效程度,避免公司在明知購買方無力承擔付款責任卻仍確認收入,以致虛增利潤的情況發生,使公司收入的穩健性有了很大的提高,投資者也能夠從中更為實際地認識到企業的客觀創利能力而非只了解生產能力。但同時也應看到,新會計制度對于企業收入確認的規定還不是很完善,尚不能有效解決上市公司夸大收入、虛增賬面利潤的影響。
五、開辦費攤銷變更的影響
原會計制度規定,企業籌建期間發生的開辦費用,按5年期限平均攤銷,新會計制度則規定在開始生產經營的當月起一次計入損益。尚未攤銷的余額,大部分上市公司采用追溯調整方法處理到以前年度,也有一些上市公司在今年中期業績中予以體現。中期利潤受開辦費攤銷因素影響的公司有39家,是除固定資產減值準備外影響面最廣的項目。但它總體金額不大,對利潤影響程度超過10%的只有3家。
六、新會計制度追溯調整對前期財務指標的影響
經過大比例計提并追溯調整后,上市公司2000年度及以前年度的業績大大下降,甚至出現虧損,從而使公司2000年末未分配利潤出現紅字。這無疑導致公司2001年中期的未分配利潤減少,影響公司的分配。對于因此項會計政策變更,導致上市公司2000年末未分配利潤為紅字的,證監會在發出的《通知》中已規定,上市公司董事會要提出切實可行的解決方案。從中報披露的情況看,在有影響的深市上市公司中幾乎90%采取了追溯調整,即通過調整期初的相關余額而將會計政策變更的累計影響數加以消化,主要是調整期初凈資產中的未分配利潤和盈余公積。新制度對深市上市公司2000年度業績產生了一種類似“擠泡沫”的效應,共有185家上市公司(占深市上市公司總數的35 78%)在經過追溯調整后,2000年度業績出現了縮水的情況,追溯調減的凈利潤占這185家公司2000年度凈利潤的9 62%,而僅有22家公司因為追溯調整而出現業績增加的情況,其余公司或是業績未受追溯調整的影響,或是在中報中未進行披露。
新會計制度的實施,使上市公司業績報告經過層層過濾,變得更加清晰、真實,從長遠看,提高了資產的質量,擠出了水分,使公司在未來的發展中減輕包袱,有效防范企業在生產經營過程中的資產風險,維護證券市場的健康發展。
