深入理解企業會計準則關于等待期的規定，認真對照公司的股權激勵方案，對于是否實質性滿足可行權條件進行全面綜合的判斷，并做出正確的會計處理
【《財經網》專稿/記者 宋燕華】在伊利股份等上市公司的年報中，作為促進業績增長之用的股權激勵計劃，卻引起上市公司巨虧，并讓投資者和分析人士普遍表示不解。2008年年報中，這樣的情況將不被允許重演。
11月9日，證監會發布《上市公司執行企業會計準則監管報告（2007）》（下稱《報告》），對上市公司執行新準則兩年來出現的問題作出總結，股權激勵被放在顯要位置反復提及。
《報告》認為，上市公司在股權激勵的會計處理和信息披露方面均存在問題。
根據證監會統計，在2007年年報中，共有109家公司披露了股權激勵方案。其中86家公司選擇了股票期權的激勵方式，27公司選擇了限制性股票，3家公司選擇了股票增值權，另有7家公司混合采用了兩種形式的激勵標的物。用于行權的股票來源，主要為股東轉讓股票和上市公司定向發行股票。
從公告統計來看，在109家公司當中，有75家公司僅披露董事會預案， 4家公司的股權激勵方案獲得股東大會通過，28家公司的股權激勵方案已經實施，另有2家公司的股權激勵方案因各種原因停止實施。
《報告》認為，上市公司需加強股權激勵信息披露的充分性。
比如，雖然信息披露規范要求，上市公司應披露股權激勵相關公允價值的確定方法、采用的估值模型和估值技術、主要假設、相關參數以及選取原則和方法、計算結果及各期期權費用的分配等。
但從執行情況看，多數公司沒有披露如何對可行權數量做出最佳估計、期權總費用的估計以及在等待期內各年度的攤銷情況，還有相當一部分公司沒有披露期權公允價值的計算方法及依據的相關假設。
有些公司在激勵計劃中規定授予日或事后追認授予日，還有的公司授予日不明確，均影響了期權公允價值的計算；由于缺乏歷史數據，加上對估值模型的運用缺乏經驗，上市公司在運用估值模型計算期權公允價值時，也容易在參數選擇方面出現問題。
在會計處理方面，《報告》指出，雖然《企業會計準則第11號——股份支付》對股權激勵的會計處理做出了規定，但在等待期的確定和股權激勵成本的分攤、以及股票期權公允價值的確定問題及相關的信息披露等問題上，執行層面還存在判斷問題。
比如，從2007年年報披露情況來看，部分公司沒有對股權激勵進行綜合判斷，導致應該在等待期內合理分攤的期權費用一次性計入會計期間，造成巨額虧損。
為此，證監會提醒相關公司，應深入理解企業會計準則關于等待期的規定，認真對照公司的股權激勵方案，對于是否實質性滿足可行權條件進行全面綜合的判斷，并做出正確的會計處理。
伊利股份（上海證券交易所代碼：600887）就是這方面的典型案例。
伊利股份實施股權激勵計劃總共有7.39億元費用需要攤銷，由于對于費用攤銷的方法不同，伊利股份今年公布的兩份年報中，歸屬母公司凈利潤出現1億元的巨額差異。
今年3月11日，伊利股份公布年報顯示，由于將股權激勵費用在2006年攤銷1.85億元，2007年攤銷5.54億元，導致當年歸屬母公司凈利潤出現巨虧，金額為-1.15億元。
4月27日，伊利股份依照證監會相關規定對股權激勵費用處理方案進行調整，改為2006年攤銷506萬元、2007年攤銷4.6億元、2008年攤銷 2.7億元，此舉使2007年歸屬母公司凈利潤虧損額銳減至2060萬元。
股權激勵會計處理的變更，引起了投資者和分析人士的廣泛關注。
國泰君安分析師胡春霞表示，股權激勵費用的處理只是會計上的數字變化，并沒有實質的現金支出，對公司盈利能力和現金流等基本面要素并未有較大的影響，而公司對于股權激勵費用的處理方案變化較多，也會導致投資者的信心減弱。■
