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■ 本報記者 韓福恒
十九大報告提出，要培育具有全球 競爭力的世界一流企業 。為此，國務院 國資委(以下簡稱國資委)推出了“對標 世界一流管理提升活動”，于 2021 年 2 月 成立由國資委領導、北京國家會計學院 和 8 家中央企業參與的《對標世界一流企 業財務管控體系建設與評價》課題組，對 中央企業財務轉型升級與世界一流財務 管控體系建設開展系統性研究，為國資 委今年印發的《關于中央企業加快建設 世界一流財務管理體系的指導意見》(以 下簡稱《指導意見》)的起草工作做了充 分準備。
作為課題組的主要成員，北京國家 會計學院教研中心副教授王志成在接受 《中國會計報》記者采訪時從對課題報告 和《指導意見》的梳理歸納解讀出發，進 一步思考和探索如何加快構建世界一流 的財務管理體系，更好助力企業做強做 優做大。
《指導意見》的主要內容
王志成既深諳企業財務管理領域業 務，又參與該領域的重大課題研究和培 訓，是我國企業財務管理領域最杰出的專 家之一。他介紹，課題組在課題研究的基 礎上，形成了 60萬字的課題報告，為《指導 意見》的起草工作做了充分準備。最終出 臺的《指導意見》分為五大部分，提出了 “1455”框架，即圍繞一個目標，推動四個 變革，強化五項職能，完善五大體系。
圍繞一個目標，即加快構建世界一 流財務管理體系，雖然業內未對其定義 形成共識，但對于央企世界一流財務管 理體系的內涵，經研究，可以用“三個更” 和“12字標準”來概括，即更好統籌發展 和安全，更加注重質量和效率，更加突出 “支撐戰略、支持決策、服務業務、創造價 值、防控風險”功能作用，以“規范、精益、 集約、穩健、高效、智慧”12字為標準。
推動四個變革，即推動財務管理理 念變革、組織變革、機制變革、功能手段 變革，系統闡述新時期中央企業財務管 理工作的底層邏輯，這是推進財務管理 轉型升級的“思想開關”和理論基礎。
強化五項職能，以財務管理主要對 象“票、賬、表、錢、稅”為維度，強化核算 報告、資金管理、成本管控、稅務管理、資 本運作五項職能，這是推進財務管理轉 型升級的抓手和切口。
完善五大體系，即全面預算、合規風 控、財務數字化、財務管理能力評價、財 務人才隊伍建設體系，這是支撐財務管 理職能落地、實現財務管理體系有效運 行的根本保障，也是推進財務管理轉型 升級的主線和重點。
企業財務轉型
升級背景與驅動因素
王志成認為，當前，企業財務轉型升
級背景與驅動因素主要有四點。
一是經驗的釋放與迭代 。會計信息 與企業資源是企業財務的兩項基本元 素 。 自國資委成立以來，央企在會計信 息規范化和企業資源集約化方面取得了 巨大的成就 。就會計信息規范化來講， 央企會計信息不僅在企業內部管理、決 策與考核過程中的作用顯著提高 。同 時，在央企監管和國家宏觀經濟決策中 的地位明顯增強 。就企業資源集約化來 講，央企以資金集中為核心、以預算管理 為平臺的資源集約化管理取得了顯著成 效，在提高資源配置效率、優化資源配置 結構等方面發揮了重要的作用。
但王志成也注意到，會計信息在外 部監管和企業內部管理、決策與考核中 的地位上升，對會計信息質量也起了反 噬作用 。企業資源的快速集中使部分企 業更便于釋放規模沖動，在一定程度上 對產能的過快增長和杠桿率的過快提高 起到了推波助瀾的作用 。理解了這一 點，就能夠理解為什么在《指導意見》中 規范核算和強化債務風險管控占有很重 要的位置。
二是理論的啟示與驅動 。通過梳理 公司金融、企業財務管理和會計領域的 相關理論研究成果，王志成發現，理論界 的研究主要是實證研究，規范性研究較 少 。實證研究通常是在大樣本的基礎上 探索規律性認識，但對于具體企業的實踐 引領作用并不明顯 。 目前，從理論界、專 業協會等的規范性研究成果來看，能夠 取得高度共識的觀點之一就是業財融合。
三是技術的更替與推動 。近年來， 信息技術快速迭代，企業財務信息化、數 字化、智能化呈現不斷加速的趨勢 。高 標準化、高重復性和低附加值的傳統財 務工作，將會持續集中共享并實現智能 化 。需要強調的是，這種從手工到智能 化、自動化的轉變，不僅是工作方式的轉 變和效率的提升，更是工作內容的豐富 化和工作成果的優質化。
四是政策的轉型與要求 。黨的二十 大報告中提出，要堅持以推動高質量發 展為主題，加快建設現代化經濟體系 。 黨的十九大報告提出，堅持質量第一、效 益優先 。從國資委的監管要求來看，其 黨委書記、主任郝鵬在《旗幟》撰文指出 “做強做優做大國有資本與做強做優做 大國有企業有機統一”“當前，‘做強’‘做 優’更為緊迫”。
八點建議
王志成介紹，2021 年 2 月至 10 月，課 題組分別深入 8 家央企，對企業的財務 管理方法與經驗進行了全面 、深入 、系 統、細致的調查研究，并與 8 家央企的總 會計師圍繞企業財務工作的心得體會和 未來財務轉型趨勢的研判與思考進行了 專題座談交流，力求總結財務管理的央 企模式和中國經驗。
課題組提出了“一體、兩翼、三保障” 的財務管控總體架構。“一體”指以戰略 規劃制定與落地為導向的資源配置，“兩 翼”是以合作與監督守住風險管控的底 線、以服務和賦能追求價值創造的目標 ， “三保障”則包括以效率為導向的智慧轉 型、面向未來的人才隊伍建設和持續優 化導向的管理評價 。在此基礎上，課題 組報告圍繞世界一流財務管理體系建設 提出以下主要觀點。
一是基于非上市企業的財務管理雙 目標觀 。經典的財務管理理論以企業價 值最大化為財務管理的目標 。這一理論 以有效資本市場假設為前提，以資本市 場為基礎 。但是，大多數中央企業并沒 有整體上市，且有效市場假設并不總是 符合實際，企業價值難以可靠衡量 。因 此，企業價值最大化不能直接成為企業 財務工作的引領目標 。為此，課題組提 出在中央企業財務管控中，價值創造和 風險管控應該并重。
二是財務價值創造職能的界定與系 統歸納 。財務如何參與企業的價值創 造？ 課題報告從財務自身效率的提高與 新型業務的運營、財務為業務管理提供 信息服務、財務為決策提供信息支持與 備選方案等 3 個層面提出了建議。
三是財務視角企業風險分類及其管 控方法 。傳統風險分類方式的不足是不 同的風險類別與風險管理的手段難以對 應 。課題報告把風險劃分為四個層次： 與財務有關的合規風險、需要建立制度 或實施流程來管控的風險、需要設計或 實施交易管控的風險、債務風險和流動 性風險。
四是獨立、賦能、牽制導向的業財關 系。從“支撐戰略、支持決策、服務業務” 出發，課題報告強調財務的職能定位并 非單向的，而應該是雙向的。也就是說 ， 一方面，財務要配置資源，支持企業戰略 目標的實現，提供信息與備選方案，支持 決策、服務業務；另一方面，財務應該有 效參與戰略規劃制定，以財務的視角和 方法，平衡發展機會與風險管控的關系。
五是戰略導向、考核落地的全面預 算管理 。未來的預算管理應實現“三個 打通”，即打通預算管理與戰略規劃的關 系，打通業務計劃與財務預算之間的關 系，打通預算管理與績效考核之間的關 系，用考核手段確保預算目標的實現。
六是順勢而為、積極擁抱的財務轉 型態度 。在技術加速進步的當下，財務 應該積極擁抱技術進步，并通過技術對 高標準化、高重復性和低附加值工作的 替代完成財務的轉型升級。
七是業財融合、面向未來的人才隊伍 建設。未來，集團化財務將會是一個分層 結構，即業務財務、共享財務以及戰略財 務 。不同層級的財務人員所需要的能力 結構可能有所不同，但總體上強調財務專 業能力、熟悉理解業務的能力、信息技術 能力、溝通協調能力以及誠信能力。
八是持續優化、自我賦能的財務管 理評價 。王志成認為，在對企業財務績 效進行評價的同時，還應該開展財務管 理評價 。財務管理評價涉及三個方面的 問題：用什么指標評價，也就是財務管理 評價指標體系問題；如何評價，也就是財 務管理評價工作機制的問題；評價的結 果如何使用的問題。
