資訊中心News
征求《資產管理產品相關會計處理規定（征求意見稿）》意見
財辦會〔2021〕34號
各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產建設兵團財政局，國務院有關部委、有關直屬機構辦公廳（室），財政部各地監管局，有關單位：
為進一步明確資產管理產品的會計處理，提高會計信息質量，我們研究起草了《資產管理產品相關會計處理規定（征求意見稿）》及起草說明。現予印發，請組織征求意見，并于2021年10月31日之前將書面意見反饋至財政部會計司。
聯 系 人：財政部會計司制度四處 馮翠平
聯系電話：010-68553014（帶傳真）
通訊地址：北京市西城區三里河南三巷3號 100820
電子郵箱：fengcuiping@mof.gov.cn
附件：1.資產管理產品相關會計處理規定（征求意見稿）
2.《資產管理產品相關會計處理規定（征求意見稿）》起草說明
財政部辦公廳
2021年9月30日
附件下載:
- 《資產管理產品相關會計處理規定（征求意見稿）》
起草說明
為進一步明確資產管理產品的會計處理，提高會計信息
質量，我們研究起草了《資產管理產品相關會計處理規定（征
求意見稿）》（以下簡稱《規定》）。現將有關情況說明如
下：
一、起草背景
2018 年 4 月，人民銀行會同相關部門發布了《關于規范
金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發〔2018〕106 號，
以下簡稱資管新規），對銀行、信托、證券、基金、期貨、
保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構發行的各
類資產管理產品（以下簡稱資管產品）進行了統一規范。根
據我部 2020 年 12 月發布的《關于進一步貫徹落實新金融工
具相關會計準則的通知》（財會〔2020〕22 號），適用資管
新規的資管產品執行新金融工具相關會計準則的日期可以
推遲至 2022 年 1 月 1 日。在此背景下，研究制定《規定》
具有以下重要意義：
一是有利于落實資管新規，助力資管產品凈值化轉型和
防范化解金融風險。資管新規是貫徹落實金融服務實體經濟
宗旨、有序化解和處置“影子銀行”風險、維護金融體系平
穩運行的重要舉措。資管新規要求打破剛兌、對資管產品實
附件2：
2
行凈值化管理，凈值生成應當符合企業會計準則規定，還要
求金融機構對所管理的不同產品受托財產分別管理、分別記
賬，進行產品會計核算并編制產品財務會計報告。制定《規
定》有利于細化和落實資管新規的前述要求，有效指導資管
產品的會計處理和凈值生成，助力資管產品的凈值化轉型，
防范化解金融風險，服務實體經濟發展。
二是有利于解決資管產品面臨的具體計問題，指導新金
融工具等準則實施。在凈值化管理模式下，凈值作為生成產
品份額申贖對價的基礎，直接關系到投資者經濟利益的公平
分配，而且很多開放式產品每日開放申贖并披露凈值，對會
計核算的精度和頻率要求高。同時，由于資管產品的存續期
普遍較短，流動性管理要求高并存在側袋等特殊機制，經營
活動以投資為主且可能存在嵌套等復雜安排，管理人業績報
酬的形式及條款多樣等，因此，需要對持續經營假設的應用、
主袋與側袋的關系等予以明確，對持有投資的分類、確認、
計量和管理人報酬的會計處理等作出更細化的規定，在會計
科目設置、報表格式等方面需結合行業特點予以特殊考慮。
三是有利于統一各類資管產品的會計實務，提升資管產
品的會計信息質量。我國資管產品規模大、種類多、社會影
響面廣，發行和監管主體不一。資管產品按照投資性質可分
為固定收益類產品、權益類產品、商品及金融衍生品類產品
和混合類產品；其發行主體包括銀行及理財子公司、信托公
3
司、證券公司及子公司、基金管理公司及子公司、期貨公司
及子公司、保險資產管理機構、金融資產投資公司等各類金
融機構。制定《規定》有利于統一各類資管產品的會計核算
和凈值生成，增強資管產品會計信息的可比性，促進行業公
平競爭和保護投資者合法權益。
二、起草過程
《規定》的起草主要經歷了以下過程：
（一）前期調研階段。自 2021 年 2 月開始，我們與銀
行業協會、證券投資基金業協會、資管產品發行主體、會計
師事務所以及監管部門等通過線上、線下多種方式開展討論
交流，梳理資管產品面臨的具體會計問題，并先后赴多家公
司開展實地調研。
（二）起草內部討論稿。自 2021 年 3 月開始，根據前
期座談和實地調研收集到的情況和信息，我們對資管產品相
關會計技術問題進行了認真研究，起草形成《資產管理產品
相關會計處理規定（內部討論稿）》。
（三）起草征求意見稿。2021 年 6 月，我們組織銀行、
基金公司、會計師事務所等召開會議，就《資產管理產品相
關會計處理規定（內部討論稿）》開展專題討論，并赴上海
聽取信托機構意見。結合各方面反饋意見，在進一步修改完
善的基礎上，形成了征求意見稿。
三、主要內容
4
《規定》主要包括以下內容：
（一）總體要求。《規定》第一部分主要對資管產品會
計主體、編制基礎、會計分期、記賬本位幣、會計科目設置
及財務報表構成等總體要求予以明確。
（二）資管產品持有投資等交易的會計處理。《規定》
第二至五部分主要結合資管產品業務活動的特點，針對實務
中需進一步明確和規范的投資等相關交易的會計處理問題
作出細化規定，包括持有投資應當適用的準則、金融資產的
分類、減值及公允價值計量、管理人報酬以及產品份額申贖、
涉稅事項等。
（三）列示和披露。《規定》第六部分主要考慮資管產
品自身特點、投資者財務報表信息需求以及相關監管要求
等，對其財務報表列示作出規范，并對附注中應當披露的信
息作出細化規定。
（四）生效日期及附錄。《規定》第七部分明確施行日
期為 2022 年 1 月 1 日，與我部《關于進一步貫徹落實新金
融工具相關會計準則的通知》相銜接。附錄部分主要對資管
產品會計科目設置、主要賬務處理和會計報表作出了規范，
其中，附錄 1 為會計科目和主要賬務處理，附錄 2 為資產負
債表、利潤表和所有者權益（凈值）變動表的參考格式。
四、征求意見的主要問題
（一）您認為《規定》中有關投資會計處理的規定是否
5
恰當？如果不恰當，您有何意見和建議？
（二）您認為《規定》中有關管理人報酬會計處理的規
定是否恰當？如果不恰當，您有何意見和建議？
（三）您認為《規定》中有關列示和披露的規定是否恰
當？如果不恰當，您有何意見和建議？
（四）您認為《規定》中的會計科目和主要賬務處理規
定是否恰當？如果不恰當，您有何意見和建議？
（五）您認為《規定》中的會計報表格式是否恰當？如
果不恰當，您有何意見和建議？
（六）您對《規定》還有哪些其他意見和建議
