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IPO 對于很多創業公司而言，是取 得階段性成果的重要標志。
IPO 不僅能夠提升企業公信力和影 響力，而且能完善公司治理和財務制 度。此外，增加融資渠道，使企業可以通 過資本市場吸收社會資本，從而擴大經 營規模，提升競爭力。
對于有 IPO 規劃的企業而言，財務 會計的規范化程度、內部控制設計和運 行的合規性、投資人的引入等，都是影響 IPO 工作進程和結果的核心因素。
夯實會計基礎工作是重中之重
財務報表審計作為 IPO 的必要工 作，需要對企業近 3—4 年的財務狀況、 經營成果、現金流狀況進行審查。審計 涉及到提供會計報表各科目非常細致詳 盡的數據、憑證，而且有時效性要求，要 在規定時間內提供出來。
要避免財務部門在IPO 審計階段焦 頭爛額，可以通過以下幾個方面的前期 規劃打好基礎。
一是要重視原始憑證的管理。例 如，建立全口徑的合同臺賬管理，每月對 原件、電子版都要按時整理和歸檔。對 于采購合同，要做好后期收到發票和付 款情況的記錄，保證付款節點與合同約 定相一致。對于銷售合同，做好收款整 理和對賬工作。
二是保證明細賬數據的準確性和信 息完整。做好定期與客戶、供應商對賬 工作，保證往來數據的準確，對往來賬的 款項性質、賬齡、產生原因做好記錄。
三是做好資金管理、費用管理規 劃。IPO 審計和盡調高度重視資金流
■ 徐娟娟/文 核查。這一程序對于發現自我交易、虛 增利潤等舞弊行為有重要作用。證監會 對發行人及其股東、實際控制人、董監高 的銀行賬戶核查做出明確的要求。
對此，企業要在日常工作中做好企 業資金賬戶的管理，杜絕與客戶、供應 商、關聯方及關鍵自然人之間的異常資 金往來和大額現金存取。此外，要提前 做好費用預算和控制，各期間費用的重 大變動情況要有合理原因。
四是做好稅務方面的相關管理工 作，完善各期納稅申報表、完稅證明、稅 收優惠文件等資料。
五是保證財務流程穩定和順暢。審 計團隊對財務數據提出的要求，可以有 效幫助財務部門提升日常工作的質量， 對整個公司的財務和運營起到提升和規 范的作用。
內控建設應當綜合考慮 把握重點環節
企業上市需要提交內部控制評價報 告，適應監管對內控制度方面的要求。 很多企業甚至在IPO 籌備階段臨時抱佛 腳，聘請專業機構完成內控設計工作。
企業如何在上市階段完善內部控
制？ 要綜合考慮到企業流程的效率和制 度建設的成本，集中地做好以下幾個重 要方面。
一是從上市角度來看，企業內部控 制需要應對監管機構更高的審核標準， 其核心在于能夠保障公司業務的合規性 及財務信息的真實、完整、準確。
因此,這一階段的內部控制制度設 計和執行，要更加注重財務報告相關內 控的細節設計，如合同管理、單據簽收管 理、會計憑證的完整、收付款進度是否與 合同一致等關鍵控制點。
二是把握好銷售與收款、采購與付 款、生產與存貨、固定資產、資金、研發活 動等環節，避免出現資金占用、票據貼現 等不符合制度規范的情況。
很多企業的內控制度與財務報告相 關的環節銜接相對緊密，但對項目全生 命周期的管理仍需要不斷地完善。
內控作為企業管理制度建設中一項 全面性、綜合性的工程，它的設計和運行 良好能夠起到充分防范風險和舞弊的作 用。 因此，內控制度不論是否與財務報 告直接相關，都不應該忽視。
跳出財務推進業財融合
財務管理直接影響到企業的運營。 提升財務管理效率是企業必須面臨的一 門功課。企業可以通過利用管理信息系 統收集業務和財務信息、數據，加大業務 和財務部門協作的緊密度，促進業財一 體化管理。
以財務報銷為例，業務部門提交 的申請在管理系 統 中 流 轉 到 財 務 部 門審核，并自動生成憑證 。 系統可以 根據 所 生 成 的 憑 證 數據 自 動進 行 分 析，從而為業務部門的費用預算管理 提供參考。
財務部門還可以通過信息系統中的 財務指標體系獲取關于經營數據的信 息，據此倒推至前端業務，指出可能存在 優化空間的業務環節。
一方面，企業在業財融合上存在著 跨部門協同的困難，前端業務數據的維 護、錄入是財務管理、分析工作的基礎， 但由于業務人員不重視和工作量大導致 業務人員的抵觸情緒，使得數據存在不 完整、不準確等問題。 另一方面，財務人員由于缺少深入 了解業務流程的機會和精力，很難基 于數據和財務指標提出對業務的優化 建議。
推進業財融合需要財務人員跳出固 有局限，建立起對業務流程的全局觀，打 破部門之間的界限。企業要充分發揮信 息系統的優勢，促進各部門之間的協作， 使內部控制制度得到落實，起到防范舞 弊等風險的作用。
以經營計劃為核心 做好融資籌劃
為實現企業在IPO 前、中、后持續的 業績增長計劃，企業往往需要引進投資 者協助實現業績目標。在籌劃上市階 段，企業應該如何選擇投資人？
首先，資本的進入不能影響或干擾 企業本身的經營計劃。如果資本能夠給 企業帶來一些行業資源，或者能為企業 的品牌背書是最好的，但在這些方面要 考慮對方承諾的可實現性。
其次，要考慮融資規模和時間點的 安排。如果募集的資金占總股本的比重 較大，且距離企業上市核準的時間較近， 則可能會對企業上市的成功率造成不利 影響。
很多企業上市前融資的目標是吸引 實力雄厚的投資人，上市成功后投資人 的聲譽和實力可以在公開交易市場給自 己站臺。但資本的短期逐利和企業長期 發展的矛盾是經常遇到的問題，在國內 市場上市往往需要 1—2 年甚至更長的 時間，理想的資本方最好是不要急于退 出，可以等待企業成長。
（作者為朗坤智慧科技股份有限公 司財務總監）
