山西焦煤集團有限責任公司財務部 李劍峰
2018年9月13—15日，山西會計領軍人才（二期）班學員在山西財稅專科學校進行了為期三天的培訓學習。上海國家會計學院副教授龐金偉講授了《貿易爭端背景下的企業納稅風險模型設計及管控》，上海證券交易所項目經理沈振宇講授了《資本市場風險管理與資本運作》，兩位老師的講課風格都是激情四射，他們從宏觀經濟著眼，帶領大家增長專業知識的同時，更使得同學們開闊了眼界，拓展了思維。
一、貿易爭端背景下的企業納稅風險模型設計及管控
龐教授首先介紹了當前貿易爭端背景下國內外稅制改革及趨勢。美國特朗普稅改，主要涉及降稅、穿透、屬地3個方面；我國稅改，主要涉及簡政、降費、減稅以及地方稅體系；而歐盟稅改目前主要是減稅。龐教授指出，我國近年來先后加入了BEPS—— 《多邊稅收征管互助公約》和CRS——《非居民金融賬戶涉稅信息盡職調查管理辦法》，稅收管理日益國際化。
企業稅務風險管理的目的是為了企業合理控制稅務風險，防范稅務違法違規行為，依法履行納稅義務，避免因沒有遵循稅收法規可能遭受的法律制裁、財務損失或聲譽損害。企業稅務風險主要來自兩方面，一是因不符合國家稅收法律法規規定，造成少納稅或未納稅，從而被補稅、罰款、加收滯納金或責任人被刑事處罰，最終使得企業及相關責任人聲譽下降;二是因沒有用好、用對、用足有關稅收政策，多繳納了稅款，增加了企業稅負或未能有效降低稅負。這兩方面不僅構成了企業稅務風險的主要來源，而且是企業經營風險的重要組成部分。龐教授重點介紹了企業稅務風險管控構架，包括稅務合規、稅務風險管理、構架設計、稅務籌劃。龐教授認為，前兩項內容今后逐漸應交給信息化系統來完成，管理者重點應注重后兩項，從而使企業業、財、融、稅一體化。
聽了龐教授的課程，我認為應該從以下四個方面來加強企業的稅收風險管理。
1、提高認識、加強防范。企業要將防范稅務風險作為企業永久性戰略，將對稅法的遵從作為一項重要經營策略，將其滲透到企業經營活動的方方面面并作為責任考核目標。
2、建立和完善風險管理體系。應考慮稅務風險管理的環境、組織、目標、制度、機構職責、需識別的稅務風險因素及應對措施等各方面的因素。
3、確保風險管理體系的有效運行。應建立和規范稅務風險管理組織，制定和改進稅務風險管理目標，找準自身對稅收風險管理的薄弱環節，注意遵循協同效應原則及提升效益原則。
4、建立稅務信息管理系統。企業應根據自身業務特點，結合成本效益原則，將信息技術應用于稅務風險管理。因此，企業必須建立涵蓋風險管理基本流程和內部控制系統各環節的稅務風險管理信息系統，建立稅務風險管理的信息與溝通制度，明確稅務相關信息的收集、處理和傳遞程序應符合稅法和稅務風險控制的要求，確保稅務部門與管理層和內部相關業務部門保持良好的互通，確保對各類稅務風險實施及時有效的評價和監控。
二、資本市場風險管理與資本運作
沈振宇教授用風趣幽默的語言，結合自己的實際工作經驗，向同學們強調了深入了解資本市場對于會計領軍的重要性和必要性，以此來引出講座的主題“資本市場風險管理與資本運作”。
首先，沈振宇教授重點講解了資本市場：資本市場（capital market） 亦稱“長期金融市場”、“長期資金市場”，是指期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場所。資本市場上的交易對象是一年以上的長期證券。因為在長期金融活動中，涉及資金期限長、風險大，具有長期較穩定收入，類似于資本投入，故稱之為資本市場。資本市場主要有融資期限長、流動性相對較差、風險大而收益較高、資金借貸量大、價格變動幅度大等特點。證券市場是資本市場的主要部分和典型形態，是股票、債券、投資基金等有價證券發行和交易的場所。
其次，沈教授通過細致分析上市公司資本運作中的典型案例，如山水水泥的股權之爭、泛亞模式的資本運作風險、海航集團的瘋狂并購，講解了影響企業資本運作的風險因素題，如政治風險、法律風險、經濟風險、貨幣風險、監管風險、公司風險、投資風險等，以提示企業在資本運作中應注意事項。
沈教授還介紹了滬市證券品種，包括股票、可轉債、分離交易可轉債、公司債（企業債）、可交換債、基金、資產證券化產品、權證、50ETF期權等。
沈振宇教授風趣幽默，學識淵博，使得講座妙趣橫生，贏得了同學們的陣陣掌聲。
