新規(guī)影響
盡管2017年上市銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提同比增7.17%，但由于資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，增速比上年放緩8.68個(gè)百分點(diǎn)。2018年，H股上市銀行開始實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則，A股上市銀行也將于2019年實(shí)施，撥備計(jì)提方法將由“已發(fā)生損失模型”改為“預(yù)期損失模型”，這對(duì)上市銀行撥備計(jì)提將產(chǎn)生新的影響。
2014年7月24日，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)———金融工具》。2017年3月，財(cái)政部相應(yīng)修訂并頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)———金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)———套期會(huì)計(jì)》三項(xiàng)金融工具相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(以下合并簡稱“新金融工具準(zhǔn)則”)。根據(jù)財(cái)政部的要求，境外上市企業(yè)自2018年1月1日起執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則，境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起執(zhí)行，其他非上市企業(yè)自2021年1月1日起執(zhí)行該準(zhǔn)則。 新金融工具準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)減值計(jì)提方法由“已發(fā)生損失法”修改為“預(yù)期信用損失法”，引入了前瞻性信息來預(yù)測(cè)信用損失的發(fā)生。準(zhǔn)則同時(shí)要求銀行根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)金融資產(chǎn)劃分減值階段，如新發(fā)生的貸款通常被劃分為第一階段，僅需要計(jì)提未來12個(gè)月的預(yù)期信用損失;當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加時(shí)，貸款會(huì)被劃分為第二階段，需要計(jì)提全部剩余存續(xù)期的預(yù)期信用損失，對(duì)于劃入第二階段，而且剩余期限較長的貸款而言，撥備率將會(huì)大幅度增加;當(dāng)信用損失事件已經(jīng)發(fā)生，或有客觀證據(jù)表明已經(jīng)發(fā)生信用損失時(shí)，該金融資產(chǎn)將被劃入第三階段。另外，以往通常僅對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備，新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施后，將需要對(duì)表外信貸承諾及財(cái)務(wù)擔(dān)保合同計(jì)提減值準(zhǔn)備，撥備計(jì)提的范圍有所擴(kuò)大。
報(bào)告指出，新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施預(yù)計(jì)將導(dǎo)致上市銀行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增加，從而導(dǎo)致股東權(quán)益相應(yīng)減少。上市銀行2017年年報(bào)顯示，共計(jì)26家上市銀行在2018年1月1日正式實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則，其中24家銀行披露了該準(zhǔn)則對(duì)2018年1月1日股東權(quán)益的量化影響，青島銀行披露了該準(zhǔn)則對(duì)2018年1月1日核心一級(jí)資本充足率的量化影響，交行從定性角度披露了該準(zhǔn)則對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。上述24家上市銀行年報(bào)顯示，新金融工具準(zhǔn)則的實(shí)施造成上市銀行股東權(quán)益出現(xiàn)不同程度的減少，主要是由于采用預(yù)期信用損失模型所致。具體來看，建行、郵儲(chǔ)、浙商、廣州農(nóng)商、重慶農(nóng)商均預(yù)計(jì)，采用新準(zhǔn)則后，將使2018年1月1日股東權(quán)益減少約1%;工行、農(nóng)行、中行、招行、中信、盛京、徽商、天津、錦州和哈爾濱則預(yù)計(jì)期初股東權(quán)益減少約1%-2%;另外，平安、光大、鄭州、浦發(fā)、民生、中原、甘肅、九臺(tái)以及重慶預(yù)計(jì)因金融準(zhǔn)則期初股東權(quán)益將分別減少約2.04%、2.87%、2.99%、3%、3%、3%、3%、3%、和6%。
受監(jiān)管強(qiáng)化、金融體系去杠桿等因素影響，2017年上市銀行資產(chǎn)總額僅增長6.85%，增幅首次降至個(gè)位數(shù)。其中應(yīng)收款項(xiàng)類投資(主要為商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托投資計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃等同業(yè)非標(biāo)投資)一改近年來快速增長的態(tài)勢(shì)，2017年末余額比年初下降超過10%。與此同時(shí)，2017年上市銀行貸款總額增長11.63%，仍維持了較高的增速。
安永金融服務(wù)部合伙人許旭明指出，“同業(yè)非標(biāo)投資通常為結(jié)構(gòu)化主體，其結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)相對(duì)傳統(tǒng)金融工具較為復(fù)雜，可能出現(xiàn)層層嵌套的情況，其風(fēng)險(xiǎn)可跨市場跨領(lǐng)域傳導(dǎo)。2017年各監(jiān)管部門通過加強(qiáng)協(xié)作，消除銀行套利空間，防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅荆龑?dǎo)銀行回歸本源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，取得了明顯效果。”
2017年，銀行監(jiān)管部門以守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線為基本前提，以推動(dòng)銀行理財(cái)回歸代客理財(cái)?shù)馁Y管業(yè)務(wù)本源為宗旨，加強(qiáng)監(jiān)管，治理亂象，防范風(fēng)險(xiǎn)，積極引導(dǎo)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。在此背景下，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)增速下降。
報(bào)告顯示，2017年末，大型商業(yè)銀行存量表外理財(cái)余額約為人民幣7.89萬億元，較2016年末增長人民幣0.27萬億元，增幅約為3.58%，增長率同比下降約9.23個(gè)百分點(diǎn);全國性股份制商業(yè)銀行存量表外理財(cái)余額約為人民幣7.97萬億元，較2016年末下降12.10%。與此同時(shí)，銀行表內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模呈上升趨勢(shì)，2017年末大型商業(yè)銀行存量表內(nèi)理財(cái)余額約為人民幣2.35萬億元，較2016年末增長人民幣0.38萬億元，增幅約為19.10%，增長率同比上升約18.52個(gè)百分點(diǎn)。
為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國家外匯管理局于2018年4月27日聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》(銀發(fā)[2018]106號(hào)，以下簡稱“資管新規(guī)”)。該意見是中國第一部立足于整個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)的規(guī)范性意見，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型提出了較大挑戰(zhàn)，特別是凈值管理、打破剛性兌付、禁止資金池業(yè)務(wù)(滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價(jià))、限制非標(biāo)資產(chǎn)與資管產(chǎn)品的期限錯(cuò)配、強(qiáng)化資本和準(zhǔn)備金的計(jì)提要求、信息披露等方面的規(guī)定，促使銀行理財(cái)現(xiàn)有運(yùn)作模式加快轉(zhuǎn)型。
許旭明指出，“2018年資管新規(guī)正式實(shí)施，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)未來發(fā)展及轉(zhuǎn)型提出了更高要求。特別是在凈值管理、打破剛性兌付、禁止資金池業(yè)務(wù)(滾動(dòng)發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價(jià))、限制非標(biāo)資產(chǎn)與資管產(chǎn)品的期限錯(cuò)配、強(qiáng)化資本和準(zhǔn)備金的計(jì)提以及信息披露等方面，促使銀行理財(cái)運(yùn)作模式轉(zhuǎn)型。”
