一、建立資金運營預警機制勢在必行
（一）是解決資金安全運行的需要。住房公積金資金運營過程中有以下3種失控現象：一是管理性失控；二是機制性失控；三是政策性失控，預警機制可有效解決上述失控現象。
（二）是解決資金供求信息不對稱的需要。住房公積金的資金供應是在繳存和貸款回收過程中按月按計劃均衡實現的，一般不會出現大的波動。而資金需求—支取和貸款發放，極易受到經濟環境的影響，而且這種需求對公積金中心來說存在著極大的信息不對稱。預警機制可抵消信息不對稱的情況。
（三）是實現長效控制資金運行波動的需要。資金在運行過程中出現波動是正常的，關鍵是將這種波動控制在合理的范圍之內，既不能出現過高的波動，也不能長期在低谷運行，預警機制可長效控制資金的安全運行。
（四）是積極應對央行調整存貸款利率的需要。針對近年來央行多次調整住房公積金存貸款利率的情況，單純從發放貸款提高資金效益不是十分有利，必須從強化理財和放貸來彌補利率調整可能形成的損失。預警機制可化解存貸款利率調整引起的部分利差損失。
二、建立資金運營預警機制的目標、功能和原則
建立預警機制的目標是根據資金的供求現狀，構建符合供求狀況的預警系統和矛盾防范化解機制。預警機制的功能包括三個：
（一）提示功能：通過確定預警指標及判別標準可以實現對資金供求發出信號。
（二）實時監控功能：通過對業務運行情況、外部環境狀況實行實時監控，對資金供求的變動趨勢做出分析評價。
（三）供求矛盾處置功能：依據供求估測結果，采取相應的管理措施，及時預防、化解和控制供求矛盾的發生。
實施資金運營預警機制的核心是將公積金的關鍵指標始終保持在最佳狀態，在確保資金安全的基礎上實現資金效益的最大化。筆者認為，住房公積金資金運用的最佳狀態是貸款使用率為80%左右，資金使用率在90%左右。
三、資金運營預警機制的體系構成
首先必須樹立預警意識，建立一支由信息分析員和管理人員構成的預警信息分析隊伍，以及由領導層組成的決策和反饋系統。同時強化以下幾方面工作：
（一）強化崗位責任制體系建設。強化崗位責任制及崗、職體系建設，通過合理分權、規范工作流程，形成管理嚴密、相互制約、相互補充的管理體系。
（二）建立內部管理缺位、越權預警機制。通過工作督查、內部檢查等，對各環節進行監控和分析，發現管理缺位、越權現象，及時提醒和采取措施。
（三）建立資金運營預警機制組織領導體系。成立預警機制領導小組作為領導機構，下設辦公室作為運作和督導機構。
（四）建立資金運營預警機制上限、下限報警指標體系。上限指標包括貸款使用率在80%-90%，資金運用率在90%-100%，資金使用率在90%-100%。下限指標包括貸款使用率在50%以下，資金運用率在60%以下，資金使用率在70%以下。
（五）建立資金運營預警機制管理措施體系。根據資金運營所處的不同等級，建立多種管理措施，這些管理措施可以單獨實施，也可以“雙管齊下”或“多管齊下”，以實現資金運營的精確控制。
四、資金運營預警機制運行情況等級構成
根據資金運營估測情況，將住房公積金資金運營情況分為無警、初警、中警、重警和危機五個等級：
（一）無警狀態。特征是各項風險指標均在正常范圍之內，資金處在安全運營狀態之下：貸款使用率在50%以下，資金運用率在60%以下，資金使用率在70%以下。
（二）初警狀態。特征是一項關鍵指標達到極值的90%左右，資金管理和運行正常：貸款使用率在70%-75%，資金運用率在75%-80%，資金使用率在80%-85%。
（三）中警狀態。特征是一項關鍵指標達到極值：貸款使用率在80%-90%，資金運用率在90%-100%，資金使用率在90%-100%。
（四）重警狀態。特征是多項關鍵指標超過極值范圍：貸款使用率和資金運用率均超過100%，資金使用率超過100%。
（五）危機狀態。特征是出現責任事故或造成資金供求矛盾等嚴重情況發生。
五、資金運營預警機制管理措施構成
根據資金運營所處的不同等級情況，可以采取不同的預警管理措施，主要分為促進措施、限制措施和特殊措施：
（一）促進措施。1.大力推進公積金制度向企業延伸，做好擴面工作。2.限制已經貸款的職工提前清償貸款，減少貸款回收量；3.放寬公積金貸款的申請范圍和條件，提高貸款限額；4.職工提取公積金還貸的，提取額度和條件可適當放寬。5.合理確定定期存款組合，做到長短結合，到期時間相對均勻。6.將部分沉淀資金作為全國或區域性調劑資金，統籌使用。
（二）限制措施。1.公積金貸款重點向中低收入、中低面積或首次購房者傾斜；2.限制或取消二次、二套及以上購房貸款；3.引導職工提前清償貸款，增加貸款資金供應量；4.對別墅、投資性購房等采取嚴格的貸款限制措施；5.實行貸款發放輪候制，以時間換空間；6.暫停提取公積金歸還貸款；7.降低公積金貸款發放額度；8.采取公轉商貼息貸款。
（三）特殊措施（僅適用于危機狀態）。
1.暫停公積金貸款的申請與發放；
2.暫停公積金支取業務。
六、資金運營預警機制的運作
（一）設計預警機制數據模型或開發相關軟件
開發預警軟件，體現預防和提醒的功能要求，設計多張表格，形成數據對比分析模型。
（二）建立資金運營預警機制的相關機構
建立預警分析小組，及時向決策層提供相關情報，并撰寫預警分析報告。
