近年來，我國商業銀行信貸政策隨貨幣政策不斷調整，導致大部分商業銀行面向中小企業授信政策日漸趨緊。隨著“三期疊加”，我國經濟發展進入新常態，存款保險制度的出臺和利率市場化進程的加速推進，商業銀行的資產和負債受到了雙重擠壓。同時，更外資銀行的進駐也給我國商業銀行的發展帶來了極大挑戰。因此，在當前激烈競爭的金融環境下，在中小企業融資難的問題尤為突出的背景下，供應鏈金融的發展成為商業銀行開展中小企業金融服務的重要內容。
一、供應鏈金融在我國商業銀行的發展狀況
我國最早的供應鏈金融開始于2001年，當時深圳發展銀行首先在廣州和佛山開始了試點存貨融資業務，之后便開始對供應鏈金融進行全面的推廣。在2006年，該行率先推出“供應鏈金融”品牌。隨后，由于其具有良好的風險控制效果，且市場潛力巨大，吸引眾多銀行加入到供應鏈金融的隊伍中，如中信、浦發、興業、民生、招商、交通等商業銀行，甚至包括四大國有銀行都紛紛開展了類似“供應鏈金融”服務，并獲得顯著成效。從實踐中來看，盡管這些商業銀行推出的供應鏈金融模式基本相似，但各行從實際出發，以不同的角度推行供應鏈金融，并形成了各自品牌，如浦發銀行“企業供應鏈融資解決方案”、興業銀行“金芝麻供應鏈金融服務”、華夏銀行“融資供應鏈”、招商銀行“貿易鏈融資”等。2008年下半年，全球經濟遭受重創，呈現下滑趨勢，導致企業經營環境不斷惡化，各商業銀行遂收緊信貸，但供應鏈金融反呈上升趨勢。可見，我國中小企業對于商業銀行提供的供應鏈金融是非常認可的。同時，匯豐等外資銀行，隨著傳統貿易融資增長，也紛紛加入國內供應鏈金融市場競爭行列，供應鏈金融呈現高速發展態勢。
二、我國商業銀行供應鏈金融主要運行模式
對于弱勢企業來說其資金缺口通常發生在采購、經營和銷售三個階段。為適應企業不同階段的融資需求，商業銀行分別為這三個階段設計了相對應的融資模式：即采購階段的預付款融資模式、生產階段的存貨質押融資模式、銷售階段的應收賬款融資模式。
（1）預付款融資模式。預付款融資主要針對下游經銷商，是下游經銷商為獲取部分提貨權而向商業銀行發起的貸款申請，是由商業銀行、下游經銷商、核心企業和物流監管企業共同參與的一種融資模式。在該模式下，銀行為下游經銷商向核心企業采購貨物提供授信支持，并根據下游經銷商提前還款或補充保證金的狀況下開具提貨通知書通知核心企業發貨。核心企業的“增信”體現在下游經銷商違約時，核心企業承擔保證擔保、貨物調劑銷售或差額退款的責任。
（2）存貨質押融資模式。存貨質押融資是企業以銀行認可的存貨等動產作為質押物，向銀行申請貸款的行為。存貨質押融資是由商業銀行、節點企業和物流監管企業共同參與的一種融資模式。只要擁有穩定的存貨，任何節點企業都可以采用該融資模式，并且無期限限制。在該模式下，質押存貨由銀行指定的物流監管企業進行監管，并對其質押的存貨進行價值評估，再根據評估結果決定貸款的發放與否，如圖1。
圖1 存貨質押融資流程
（3）應收賬款融資模式。應收賬款融資是企業以供應鏈下游核心企業的應收賬款憑證為質押物，向銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期授信融資業務。應收賬款融資是由上游供應商、核心企業和商業銀行共同參與的一種新的融資模式。在該模式下，可以利用核心企業的還款能力作為增信，向商業銀行進行融資，將未來的現金流變現，盤活企業的資金周轉，核心企業的信譽優勢，結合應收賬款的封閉還款機制，使得商業銀行融資的信用風險降低，具體流程見下圖2所示。
圖2 應收賬款融資流程
三、我國商業銀行供應鏈金融運行中存在的問題
近年來，商業銀行發展供應鏈金融取得的巨大收益以及中小企業融資瓶頸的緩解已向業界證明了供應鏈金融的巨大潛力。但是，在供應鏈金融不斷創新和發展的背后，也出現了很多與市場經濟發展不適應的問題。
（1）融資水平低下，缺乏系統認識。目前，業界對供應鏈金融的認識大多還停在企業貿易融資層面，它以解決供應鏈企業的融資需求為主，而如何系統地滿足供應鏈企業的全面金融需求以及與核心企業生產供銷相聯系的供應鏈企業的信息流、物流、資金流、價值流等整合服務有待進一步完善。
（2）金融產品單一，品牌魅力缺乏。當前，我國供應鏈金融產品主要在表內業務（票據和擔保）進行拓展，各商業銀行在匯票、信用證等方面的創新遠不足以滿足供應鏈上企業的綜合金融服務需求。在品牌建設層面不到位，不能很好地整合供應鏈融資產品體系。
（3）信息共享平臺建設不完善。眾所周知，商業銀行發展供應鏈金融對信息的掌握至關重要。供應鏈金融是以某個資信度較高的大企業為重點，上至原材料采購、配件供應，下至流通、銷售這一整條供應鏈鏈條進行梳理，全方位地為鏈條上的若干個企業提供融資服務，這就需要商業銀行全面掌握核心企業與中小企業相關信息以及貿易信息與數據，做到企業、銀行與物流公司信息共享。目前，我國雖已有了全國統一的企業信用信息基礎數據庫，但是許多信息未做到共享。
（4）融資風險復雜，難以把控。供應鏈金融是一個完整的系統鏈條，將整個鏈條上的企業連接成一個整體，存在各類信用風險、市場風險、道德風險等，而商業銀行需要全面把握整個供應鏈的風險，這對商業銀行來說是一項巨大的挑戰。
（5）管理不健全，缺乏高端人才。針對供應鏈金融，鏈條上存在若干企業，鏈條復雜決定在融資過程中決策鏈條長，環節繁瑣，高端人才的缺乏，直接導致融資效率低下，發展后勁嚴重不足。
上一頁1 2 下一頁 余下全文 共 2 頁
四、我國商業銀行供應鏈金融發展對策
（1）提高融資水平，提升全面系統認識。縱觀各銀行機構籌融資模式的發展趨勢，供應鏈金融將會是商業銀行新的盈利增長點。商業銀行應根據供應鏈金融發展的具體形式及時更新發展思維和理念，在傳統貿易融資外開發新的供應鏈金融領域，不斷滿足中小企業多方位的融資需求，適應日益嚴峻的競爭格局。
（2）創新金融產品，打造魅力品牌。商業銀行應該努力開拓匯票、信用證等表外業務，加快產品創新步伐，不斷創新供應鏈金融產品，設計專門針對核心企業的個性化金融產品和針對傳統貿易融資的訂單化金融產品，突出自身的品牌特色。同時，不斷強化品牌統一的形象，打造供應鏈金融品牌。
（3）建立完善的信息共享平臺。高效、透明的信息共享平臺是供應鏈金融發展的基礎。要想實現供應鏈金融服務的暢通，必須加快建設我國“產、供、銷”一體的完整供應鏈信息系統，建立完善的信息共享數據庫，以便企業及時從銀行申請到授信和銀行對物流、資金流的雙向監控。
（4）加強供應鏈金融的風險預測和評估。加強供應鏈金融的風險預測和評估是供應鏈金融平穩發展的必要條件。商業銀行要建立包括供應鏈金融在內的金融風險評估機構，時刻關注供應鏈的貿易流、資金流、物流、信息流、運作狀況等，全面把控供應鏈中的薄弱環節，及早發現和處理供應鏈金融風險，規避可能發生的金融損失。
（5）健全組織結構，培養和引進高端人才。商業銀行應建立專門的供應鏈運作管理機構，加強審批、市場、運營、監督等條線的人員的交流，形成一體化流程操作。同時，加強專業隊伍建設，完善配套的薪酬和福利保障機制，努力培養供應鏈金融領域專業素質人才或引進國外高端人才，助力供應鏈金融發展。
參考文獻：
[1]封麗.我國商業銀行供應鏈發展的思考[J].市場周刊，2015，（2）.
[2]王歲苗.商業銀行供應鏈金融發展現狀及風險[J].財稅金融，2014，（32）.
[3]楊玉梅.商業銀行供應鏈金融的運作模式研究[J].西南金融，2015，（6）.
[4]謝世清，何彬.國際供應鏈金融三種典型模式分析[J].經濟理論與經濟管理，2013，（4）.
[5]呂亞楠，王姍.探索商業銀行供應鏈金融發展思路[J].商，2014，（6）.
[6]沈根榮，張梅琳.供應鏈金融及其對策研究[J].上海電機學院學報，2009，（2）.
[7]任宏光.商業銀行供應鏈金融業務發展與創新研究[J].現代商業，2011，（5）.
