【摘要】近些年來，隨著對外政治、經濟、文化交流日益頻繁，需要一批高端商務型酒店來承擔集商務洽談、宴會、展覽、政務接待等大型活動的功能。而酒店的籌建常會發生資金短缺現象，因此，就需要選擇合理方式進行融資。本文主要對酒店行業融資過程中相關財務管理問題進行分析和探討。
【關鍵詞】酒店 融資 財務管理
融資問題一直以來困擾著中小企業的發展。雖然我國政府出臺了相關鼓勵政策與積極措施處理融資問題，可是產生的實際效果卻不是很理想。酒店作為集住宿與餐飲為一體的現代化商業服務行業，隨著經濟的全球化，使酒店企業的經營環境變得更為復雜與多變。在國際競爭激勵的作用下，酒店要想具備充足的資金，就一定要做好酒店融資財管理。
一、資金需求分析
購買或租賃資金：先要明確酒店產權，是自購是租賃？自購就要預測購買成本，租賃又分融資租賃還是經營租賃，兩者產權不同。
裝修資金：根據工程項目概算，預計該項目裝修資金，如：總投資多少。其中含：工程材料費用，工程人工費用，建設期利息，鋪底流動資金和必要的中介咨詢費用等。
二、資金籌措分析
（一）資金籌集的概念及分類
資金籌集是指企業通過不同渠道，采取各種方式，按照一定程序，籌措企業設立、生產經營所需資金的財務活動。資金是企業籌辦和從事生產經營活動的物質基礎，是企業財務活動的起點。資金籌集管理是企業財務管理的一項重要內容。
企業的資金籌集活動，按不同標準進行分類。按照所籌資金的性質，可分為權益籌資和債務籌資；按照所籌資金的來源，可分為內部籌資和外部籌資；按照是否通過金融機構，可分為直接籌資和間接籌資?！锻▌t》將資金籌集劃分為權益籌資和債務籌資兩大類。
權益籌資是指企業籌集權益資金的財務活動。權益資金是企業投資者的投資及其增值中留存企業的部分，是投資者在企業中享有權益和承擔責任的依據，在企業賬面上體現為權益資本，生產經營活動的資金來源。
債務籌資是指企業籌集債務資金的財務活動。債務資金是企業債權人向企業提供的借款、商業信用等，企業須在一定期限內歸還，往往還需支付利息。按照籌資方式不同，可分為借款籌資、商業信用籌資、發行債券籌資、融資租賃籌資等。
（二）資金籌集的原則
合法性原則：資金籌集必須遵守國家的有關法律、法規、規章，接受國家的宏觀調控；適量原則：合理預測資金需要量，防止盲目籌資；時效性原則：安排好資金供應時間，確保資金籌集與生產經營的協調一致；最低資金成本原則：綜合分析各種籌資渠道，分析各種籌資成本，求得各種籌資方式最佳組合；資金結構合理原則：將財務風險與獲利能力控制在最合理的水平。
（三）資金籌集渠道及審批程序
①向銀行等金融機構借款：由財務部提出方案，財務總監審核，總經理、董事長批準后報公司董事會、股東同意后，按法定程序執行；②增資擴股：由董事會提出方案，經集團公司批準后，按法定程序執行；③發行企業債券：同本條第①款規定。④融資租賃：同本條第①款規定。
（四）籌資風險分析
籌資風險是企業在籌資活動中，由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化或者籌資來源結構、幣種結構、期限結構等因素而給企業財務成果帶來的不確定性。
不同籌資方式承擔的風險是不同的。債務籌資受固定的利息負擔和債務期限結構等因素的影響，當企業經營不善，特別是投資收益率低于債務利息率時，可能產生不能按時還本付息的風險。權益籌資則受股權資本市場的影響較大，以上市公司為例，當企業投資收益率不能滿足投資者的收益目標時，投資者可能拋售其股票，造成股價下跌，增加企業的再籌資成本，特別是企業經營發生困難時，競爭對手可以通過市場收購其股票，吞并企業。
（五）項目現狀分析
若是新成立的公司，尚不具備增資擴股及發行企業債券的條件，故資金來源為業主自籌和銀行貸款。由于時下正當央行金融政策調控，銀根緊縮，向銀行融資難度較大，故在與銀行進行洽談時應注意向銀行作好充分的溝通和交流，應讓銀行對該項目作深入細致的了解，作好政策解讀，也可以適當采用其它渠道，如融資租賃、獲取商業信用，緩解資金短期償債壓力等。同時，考慮項目酒店是否屬于有關政策優惠范疇，所以在選擇貸款銀行時，應盡量選擇對旅游業有政策優惠的銀行，這種優惠主要體現在貸款利率低，貸款期限長等，以此減輕還款壓力。
三、償債分析和測算
由于負債總是要還本付息的，所以無論是向銀行借款還是公司內部集資，均要作好償債分析和現金流量測算，若不能按期向銀行還本付息，會嚴重影響企業在銀行的信用評級，這就要利用一些科學指標來計算。如：
利息備付率=EBIT/應付利息額
償債備付率=（息稅折舊攤銷前利潤-所得稅）/應還本付息額
因此財務人員在融資過程中務必將此類計算指標匯報給公司領導層，以供領導參謀決策。
四、確定好擔保形式
對外擔保，指企業為其他單位或者個人在借貸、買賣等經濟活動形成的債務清償、合同履約等義務，向債權人提供擔保的行為。它是企業擴大融資規模、結成戰略同盟的重要手段。依據《擔保法》的規定，擔保分為保證、抵押、質押、留置和定金五種形式。但是，企業對外擔保一般采取以下三種形式：
一是保證，即保證人（企業）和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的行為。
二是抵押，即抵押人（企業）將某項財產作為債權的擔保，但不轉移對財產的占有權，債務人不履行債務時，債權人有權依法以該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優先受償。
三是質押，包括動產質押和權利質押兩種。質押是質押人將其擁有所有權的財產或權利移交債權人占有，作為債權的擔保；債務人不履行債務時，債權人有權依法以該財產或權利折價或者以拍賣、變賣的價款優先受償。
