【摘 要】
【摘要】本文首先對銀行的保險資本概念進(jìn)行了界定，并針對該概念設(shè)計了相應(yīng)的貸款信用保險合約，然后基于該保險合約構(gòu)建了保險資本成本的確定模型。為了驗證模型有效性，本文對模型進(jìn)行了實證分析。
【關(guān)鍵詞】資本管制 貸款信用保險 保險資本
一、貸款信用保險與保險資本的概念
1. 貸款信用保險。貸款信用保險的基本運(yùn)作形式是銀行在對企業(yè)發(fā)放貸款時向保險機(jī)構(gòu)申請保險，經(jīng)審查批準(zhǔn)后，投保人（銀行）與保險機(jī)構(gòu)訂立保險合同并支付保險費，當(dāng)約定的保險事故發(fā)生后，由保險機(jī)構(gòu)向投保人賠償損失，并取得代位權(quán)。貸款信用保險的構(gòu)造原理是，商業(yè)銀行作為風(fēng)險空頭出售風(fēng)險以購買信用保護(hù)，信用保護(hù)方作為風(fēng)險多頭在獲得一部分報酬的同時承擔(dān)借款人的違約風(fēng)險，即賣出信用保護(hù)。雖然銀行風(fēng)險資產(chǎn)保留在賬，但能把信用風(fēng)險或部分信用風(fēng)險從標(biāo)的資產(chǎn)中剝離出來。目前美國、英國、日本等發(fā)達(dá)國家已經(jīng)廣泛建立了貸款信用保險制度，國內(nèi)有關(guān)貸款信用保險方面的研究文獻(xiàn)較少。唐吉平、陳浩（2004）針對這一現(xiàn)狀，從技術(shù)實現(xiàn)方面對貸款信用保險定價進(jìn)行了研究，構(gòu)造了基于信用風(fēng)險度量技術(shù)的保險費率厘定模型，并運(yùn)用實際數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行了實證分析。
