高頓財務培訓推出《海外并購策略及風險防范》培訓課程，邀請來自國際商務部、國稅總局、國家發改委、國家外匯管理局的相關官員，以及專業法律和財務咨詢專家從政策法規、戰略戰術、并購技巧、機遇與風險以及投資目的地等方面進行深入解析和探討，為正在和將要進行跨國投資的中國企業彌合中西方文化和商業背景的差異，尋找投資海外的制勝戰略，加速國際化、全球化進程，實現成功的跨國企業經營提供有價值的參考。
課程背景
經濟全球化加快了全球并購和產業整合的步伐。經濟全球化的深入發展，各國的經濟聯系也日益地緊密，相互依存，利益交融在不斷地加深，全球的經濟已經成為一個有機的，互動的整理，經濟全球化與科技進步相結合，相促進，也給我們的世界帶來了歷史性的發展機遇。
近年來，隨著中國企業的做大做強，越來越多的中國企業具備了跨國經營的資本和能力，在世界資本投資舞臺上嶄露頭角。同時，這次全球金融危機為中國企業加快實施“走出去”戰略提供了機遇。然而大量的海外投資卻未能換來好的回報，中海油并購優尼科失利，中鋁并購力拓以分手收場，騰中無緣悍馬。而并購成功的企業不是“消化不良”就是買來“毒資產”，令收購者苦不堪言。中國企業應該走出去，但如何走出去？走出去靠什么？這些問題引人思索。
課程收益
é 把握中國企業境外投資的發展動向
é 了解中國推動企業境外投資的政策導向
é 洞悉外資并購發展新趨勢
é 如何選擇合適的企業并購目標
é 了解各國投資環境和市場準入法則
é 如何順利實施海外投資
課程對象
l 總裁、副總裁、總經理
l 首席執行官、首席財務官、首席法律顧問
l 財務總監、財務經理
l 兼并收購總監、經理
l 稅務總監、經理
l 戰略投資總監、經理
l 商業發展總監、經理
課程內容
第1天 海外并購策略
一、 中國跨國投資現狀及政策導向
- 國家鼓勵企業走出去的有關政策和措施
- 了解最新的審批程序及變化
- 加強保護中國企業在海外的利益
- 幫助企業解決涉外稅務爭端
- 了解中國政府機構在促進企業對外投資上的作用
二、 中國最新稅收優惠政策及對中國企業跨國并購的影響
- 中國稅制優惠政策對于促進中國境外投資的最新發展
- 充分發揮稅收協定的作用
- 有關轉移定價的最新規定
- 評定企業稅收籌劃策略在推動境外投資問題上的作用
三、 如何順利實施海外投資項目
- 找尋合適的并購對象
- 如何認識并購中目標公司的價值？
- 設計并購架構的主要考慮
- 盡職調查為什么重要？主要關注那些方面？
- 談判之道，如何獲得雙贏？
- 如何管理交割風險？
四、 海外投資稅務決策
- 利用合理的投資主體
- 利用合理的控股架構
- 注資方式的選擇
- 并購后合理安排公司業務流程及轉讓定價方案
- 海外市場上市或退出戰略
五、 尋找你的下一個并購目標
- 選擇正確的投資目的使其符合整體業務發展戰略
- 評價潛在目標的外部因素
- 評價潛在市場的內部因素
- 評估并購目標的不良資產
六、 并購后的有效企業運作--從公司治理角度考慮企業并購后的整合
- 在交易成交前做好充足的綜合戰略準備
- 了解業務和國際操作模式從而縮小文化和地域差異
- 增強企業治理能力，成功管理企業運營
- 管理并整合一個跨國合資公司的管理團隊
七、 中國資本的國際化邁進
- 中國企業對外投資的機遇與挑戰
- 海外投資的熱門領域解析
- 中國企業跨國經營程度指數
- 金融全面開放下的資本市場國際化趨勢
第2天 海外并購風險防范
八、 全面透視中國企業海外并購
- 提前在投資地部署有效的關系網絡
- 了解投資目的地的當地法律法規、繪制并購藍圖
- 通過全面盡職調查清除各方面障礙
- 評估各種交易模式并建立靈活交易機制
九、 并購中的交易評估和定價
- 開展盡職調查，挖掘潛在可靠信息
- 洞察財務數據后隱藏的信息：將財務報表轉換為投資機會
- 考慮稅務結構：為公司降低并購成本
- 如何界定在現金流貼現方法中適當的風險系數和貼現率
- 如何評估目標企業的無形資產
- 最優企業價值評估--買方賣方如何達成共識，達到協同增值
- 案例分析：對于不同類型企業選擇最適合的評估方式
十、 中國企業在發達國家進行境外并購的策略
- 海外并購戰略選擇
- 政治考量因素
- 發達國家市場的法律風險
- 選擇正確的并購和投資資產標的
- 如何進行并購后的文化整合
十一、 通過全面的盡職調查，管理多樣化的交易風險
- 財務風險：如何避免買錯了、買貴了和買了存在風險的公司
- 法律風險：合同風險及潛在糾紛風險
- 人力資源管理風險：企業組織架構和人員構成
- 市場風險：市場準入規則、文化差距、投資法律等
十二、 設計并購架構所需要考慮的問題
- 收購形式：資產還是股權
- 交易成本
- 剝離前可否作架構重組以提高出售價格
- 當地稅負
- 融資架構
- 控股架構
德勤發布的最新報告指出，由于中國企業不斷深化海外擴張，大中華海外并購活動交易總額2010年實現創紀錄的620億美元，較去年增長157%。然而，中國企業作為跨國投資領域的“新兵”，普遍缺乏國際領先的境外投資管理經驗和知識的，海外并購的策略和風險成為中國企業“走出去”的必修課。高頓課程緊隨時代發展和經濟形勢變化，幫助您全面認識海外并購的風險，進行客觀深入的利于弊分析，使您在并購的過程中做出最適宜的決策，規避不必要的風險。2012年必將是中國企業走出去的重要時機，您的成功將是高頓最高的榮耀。
